Post hier wat je op de beurs gekocht of verkocht hebt. Bij voorkeur met een reden, dan is er ook wat aanleiding voor discussie over je aan- of verkoop. Het topic hoeft dus ook niet enkel een opsomming van transacties te zijn.
De originele OP:
quote:Op vrijdag 26 april 2013 14:13 schreef ikjijallebei het volgende:
Welkom,
Hier kun je elkaar laten weten wat voor fonds je hebt aangekocht of van de hand hebt gedaan.
Mocht het topic lopen, dan kan de user die #2 opent wellicht een leuke OP maken, als dat gewenst is.
Ik trap af:
Shell gekocht dinsdag.
Ik heb een paar weken geleden Beyond Meat (BYND) gekocht. Dit bedrijf produceert vleesvervangers en levert aan Wallmart en grote fastfoodketens. Het aandeel is al best aan de prijs, maar ik verwacht dat de markt van vleesvervangers nog maar aan het begin staat van een enorme groei. Ik was ook op zoek naar een wat spannender aandeel als toevoeging aan mijn redelijk conservatieve (saaie) portefeuille.
Had eigenlijk wel verwacht dat hun bruto marge wat hoger zou zijn. Gezien de prijzen en waar de producten uit bestaan.quote:Op vrijdag 19 maart 2021 19:37 schreef BasEnAad het volgende:
TS begint.
Ik heb een paar weken geleden Beyond Meat (BYND) gekocht. Dit bedrijf produceert vleesvervangers en levert aan Wallmart en grote fastfoodketens. Het aandeel is al best aan de prijs, maar ik verwacht dat de markt van vleesvervangers nog maar aan het begin staat van een enorme groei. Ik was ook op zoek naar een wat spannender aandeel als toevoeging aan mijn redelijk conservatieve (saaie) portefeuille.
Wel veel groeipotentie, maar net wat je zegt daardoor ook wel duur.
Mijn idee was om van de verkoopdruk gebruik te maken die onstond na aankondiging van de ban. Ik zag het aandeel op 39 HKD gedumpt worden. Door mijn eigen getwijfel heb ik het uiteindelijk rond 42 HKD kunnen kopen, maar de aankoop heeft niettemin goed uitgepakt.
Ik houd het aandeel vast voor de lange termijn. Het is een paar procent van mijn portfolio. Ik wil zo ook aan het idee wennen dat Chinese bedrijven ook kandidaten zijn om in te beleggen.
Nike gister
Dufry vandaag
Amd bijgekocht
Nike had ik al een positie op. Alles weggedaan nu met break even..
[ Bericht 24% gewijzigd door SOG op 26-03-2021 20:43:36 ]
Zou het?quote:
Berkshire Hathaway, naar mijn idee nog flink ondergewaardeerd en Buffett zelf koopt ook nog flink aandelen in.
Billie Gates verpatst mega veel.
Ik ga op all time high niveau maar een putje aanschaffen.
Woensdag puts AFKLM SEP21 4.60 strike, weinig aan te uit te leggen lijkt me, die worden wegverwaterd en dat alleen maar voor verliesfinanciering met een ruk-uitzicht op middellange termijn. Maar dat is tegenwoordig net zo goed reden voor een forse rally en die eerste constatering is nou niet bepaald raketwetenschap, dus wie zal het zeggen. Zal binnenkort wel nieuws uit die hoek komen, Les Echos riep iets over komende week al.SPOILERADES heeft twee poten. De ene is refined coal (de befaamde 'clean coal' van Donald). Je spuit wat chemicaliën op kool en daarna zouden bij het verbranden in de kolencentrale de emissies van stoffen als kwik een stuk lager liggen. Dat is de afgelopen tien jaar gouden business geweest, omdat de investeringen zeer beperkt zijn (je zet een kleinschalige fabriek naast de centrale neer en gaan) en de rendementen erg hoog doordat de Amerikaanse overheid extreem sterk subsidieerde. Er ontstond dan ook een niche waarbij zakenbanken en verzekeraars de initiële fabrieken financierden en partijen als ADES de uitvoering regelden en onderling de opbrengsten met elkaar deelden. Miljarden mee verdiend door de sector.
Die subsidieregeling loopt alleen af per 31.12.2021. Omdat blijkt dat die clean coal toch helemaal niet zo clean is als men had voorgespiegeld, is de kans dat die verlenging er komt bij een Democratisch Huis en Senaat erg klein. Daarmee komt die business vanaf 2022 volledig te vervallen, terwijl het voor ADES de grootste winstpakker was. Voor 2021 geneert het echter nog tussen de $ 70 en $ 90 miljoen aan nettocash en de fabrieken zelf zijn geen eigendom van ADES dus kan zonder kosten gekilld worden.
De tweede poot is actieve kool, tegenwoordig omgedoopt tot Advanced Purification Technologies. Actieve kool wordt gebruikt voor allerlei purificatietechnieken, waaronder water, gassen en kwik bij koolverbranding. Ze hebben daar eind 2017, vooruitlopend op de noodzakelijke switch, een bestaande fabriek voor aangekocht voor een fractie van de bouwkosten. Extern gefinancierd, lening wordt in 2021 volledig afgelost met de proceeds van de RC-tak. Voor de resterende business is in Q3-2021 een 15-jarige overeenkomst met Cabot en daarna een 5-jarige met ons aller Norit (Cabot EMEA) afgesloten met een aanzienlijke marge- en ebitda-bijdrage, waardoor die propositie ook concrete handen en voeten heeft gekregen.
Eind 2021 is er ergens tussen de $4 en $5 cash per aandeel aanwezig, schuldenvrij en met die Cabot-deal al een solide basis voor de toekomst. Business is verder goed schaalbaar, maar die mogelijkheid moet natuurlijk wel nog daadwerkelijk gerealiseerd worden en daar zit dan dus ook de grote onzekerheid. Maar risico-rendement lijkt gezien de startpositie tegen de huidige waardering wel in check.
Ben wel benieuwd naar de koersreactie als Buffett een keer omvalt. Die luitenanten van hem zijn toch ook al hoogbejaard?quote:
Berkshire Hathaway, naar mijn idee nog flink ondergewaardeerd en Buffett zelf koopt ook nog flink aandelen in.
Het enige waar Buffett echt invloed op heeft is de beleggingsportefeuille van het conglomeraat. Alle andere 100%-dochterondernemingen, zoals BNSF, opereren compleet zelfstandig en hebben een eigen management. Ik vrees daar niet zo voor. Wellicht zien we hetzelfde als bij Apple toen Steve Jobs overleed en gaat Berkshire opeens dividend uitkeren, you never know.quote:Op zondag 28 maart 2021 15:26 schreef nostra het volgende:
[..]
Ben wel benieuwd naar de koersreactie als Buffett een keer omvalt. Die luitenanten van hem zijn toch ook al hoogbejaard?
Arrow Global - overname is definitief, aandelen verkocht
In
Ahold: niet heel spannend, zocht wat value voor op de plank
BEWi: Noorse fabrikant van EPS ofwel piepschuim. Lekker saai, ken de producten weer van een Nederlandse nichespeler in railsystemen waar ik lang over de vloer kwam. Mooi winstgevend bedrijf met een prima buy-and-build record en juiste thema's op de middellange termijn (infra, isolatie, recycling).
ProQR: al het goeie komt uit Leiu.
Nederlandse niche biotechspeler met wel een apart verhaal: de oprichter had een zoon met taaislijmziekte en besloot dan maar een bedrijf op te richten om dat op te lossen. Hou ik wel van. Hoewel ze voor dat project zijn ingehaald door Amerikanen is hun techniek wel succesvol voor de behandeling van een aantal andere zeldzame aandoeningen, met name in het oog. Henri Termeer (die Genzyme nagenoeg from scratch heeft opgebouwd tot aan de verkoop aan Sanofi) was er ook aan verbonden en dat geeft me als leek toch een goed gevoel over de kansen. Alleen is die inmiddels dood. Mooie mijlpalen gehaald, emissie succesvol geplaatst, cash runrate tot en met 2023. Maar blijft biotech dus gokken: meestal naar nul, soms keer veel. Lopen voor hun vergevorderdste product wel mijlenver voor op heel grote jongens als Editas; zou ook nog makkelijk daarom een keer opgeslokt kunnen worden.Blij dat degiro zo schraal is dat het me niet lukte om klm te shorten vorige week...quote:
Vorige week ADES bijgekocht.Woensdag puts AFKLM SEP21 4.60 strike, weinig aan te uit te leggen lijkt me, die worden wegverwaterd en dat alleen maar voor verliesfinanciering met een ruk-uitzicht op middellange termijn. Maar dat is tegenwoordig net zo goed reden voor een forse rally en die eerste constatering is nou niet bepaald raketwetenschap, dus wie zal het zeggen. Zal binnenkort wel nieuws uit die hoek komen, Les Echos riep iets over komende week al.SPOILERADES heeft twee poten. De ene is refined coal (de befaamde 'clean coal' van Donald). Je spuit wat chemicaliën op kool en daarna zouden bij het verbranden in de kolencentrale de emissies van stoffen als kwik een stuk lager liggen. Dat is de afgelopen tien jaar gouden business geweest, omdat de investeringen zeer beperkt zijn (je zet een kleinschalige fabriek naast de centrale neer en gaan) en de rendementen erg hoog doordat de Amerikaanse overheid extreem sterk subsidieerde. Er ontstond dan ook een niche waarbij zakenbanken en verzekeraars de initiële fabrieken financierden en partijen als ADES de uitvoering regelden en onderling de opbrengsten met elkaar deelden. Miljarden mee verdiend door de sector.
Die subsidieregeling loopt alleen af per 31.12.2021. Omdat blijkt dat die clean coal toch helemaal niet zo clean is als men had voorgespiegeld, is de kans dat die verlenging er komt bij een Democratisch Huis en Senaat erg klein. Daarmee komt die business vanaf 2022 volledig te vervallen, terwijl het voor ADES de grootste winstpakker was. Voor 2021 geneert het echter nog tussen de $ 70 en $ 90 miljoen aan nettocash en de fabrieken zelf zijn geen eigendom van ADES dus kan zonder kosten gekilld worden.
De tweede poot is actieve kool, tegenwoordig omgedoopt tot Advanced Purification Technologies. Actieve kool wordt gebruikt voor allerlei purificatietechnieken, waaronder water, gassen en kwik bij koolverbranding. Ze hebben daar eind 2017, vooruitlopend op de noodzakelijke switch, een bestaande fabriek voor aangekocht voor een fractie van de bouwkosten. Extern gefinancierd, lening wordt in 2021 volledig afgelost met de proceeds van de RC-tak. Voor de resterende business is in Q3-2021 een 15-jarige overeenkomst met Cabot en daarna een 5-jarige met ons aller Norit (Cabot EMEA) afgesloten met een aanzienlijke marge- en ebitda-bijdrage, waardoor die propositie ook concrete handen en voeten heeft gekregen.
Eind 2021 is er ergens tussen de $4 en $5 cash per aandeel aanwezig, schuldenvrij en met die Cabot-deal al een solide basis voor de toekomst. Business is verder goed schaalbaar, maar die mogelijkheid moet natuurlijk wel nog daadwerkelijk gerealiseerd worden en daar zit dan dus ook de grote onzekerheid. Maar risico-rendement lijkt gezien de startpositie tegen de huidige waardering wel in check.
Deze kan mooi naast mijn ervaring dat aandeel basic fit niks deed en zelfs steeg toen alle vestigingen dicht moesten...
Vandaag ook shell met persbericht van minus 200 miljoen door storm usa.... aandeel onveranderd
Gekke tijden
Ja het is wel vervelend als precies gebeurt wat je verwacht en de reactie volkomen tegenovergesteld is.quote:Op donderdag 8 april 2021 01:24 schreef SOG het volgende:
[..]
Blij dat degiro zo schraal is dat het me niet lukte om klm te shorten vorige week...
Deze kan mooi naast mijn ervaring dat aandeel basic fit niks deed en zelfs steeg toen alle vestigingen dicht moesten...
Vandaag ook shell met persbericht van minus 200 miljoen door storm usa.... aandeel onveranderd
Gekke tijden
Maar ik blijf het een matige speler in een ronduit slechte markt vinden en de valhalla-stemming (ook in bredere zin) erg overtrokken. Ik heb gelukkig tot september om dat in de koers vertaald te zien; vooralsnog kost me die mening alleen maar centen. 
Put SLV geschreven
Put XLE doorgerold
Put RDS doorgerold (strikes op 16 en 16.50. Ik blijf ze naar langere looptijden en naar lagere strikers doorrollen als ze ITM dreigen te raken)
BBL put geschreven (discount tov BHP en hetzelfde fundamentele verhaal als Rio Tinto)
Aandelen:
Rio Tinto gekocht. Dit aandeel blijf ik bijkopen tijdens dips. Nu al een van de goedkoopste large caps (kijk eens naar de FCF, dividend, nagenoeg geen schulden) en ik verwacht dat ze enorm gaan profiteren van de energietransitie en de toegenomen vraag naar allerlei metalen die daar uit voortvloeit.
[ Bericht 4% gewijzigd door JimmyJames op 26-04-2021 09:09:41 ]
KnowBe4 (2/6)
Afgezien van de foeilelijke naam wel een mooi bedrijf. Opgericht door Stu Showerman, de voor Amerikanen uitspreekbare versie van Sjoerd Sjouwerman, dus een Nederlands tintje. Sjouwerman heeft eerder Sunbelt Software opgericht, later verkocht aan GFI. Kevin Mitnick, de man die volgens de Feds kernwapens kan lanceren door in telefoons te fluiten
, is de chief hacking officer, al zal dat voornamelijk salesgedreven zijn. Doen in security awareness training en alles wat daar achteraan komt op het vlak van compliance e.d., maar dan op abonnementenbasis. Uitstekende naam in de sector, prima retentie, goed schaalbaar businessmodel, bedrijf ligt supergoed bij werknemers en klanten, cashflowmachine en volledig schone balans.
Tickt verder alle boxjes wel af, dus IPO was redelijk succesvol. Klein plukje (2/6) voor de leuk.
* Ik probeer mij te houden aan de tactiek om opties terugkopen als ongeveer 80% van de premie eruit is gelopen. Als ik dat altijd had gedaan stond de hele porto nu een heel stuk hoger.
[ Bericht 3% gewijzigd door JimmyJames op 08-05-2021 13:39:32 ]
Lava Therapeutics. Miniminimini Nederlandse biotech. Pure gamble.
Short T-Notes
Setje etf's, geen inspiratie
Nu de vaccinatie op gang is, de landen met de zomer in het vooruitzicht al wat versoepelen en het vakantiegeld in het vooruitzicht....
NCHL Norwegian Cruise Line Holding
TUI
KLM
AB Inbev
- FUR: geassigned gekregen (de geschreven put had wel 70% premie verloren) dus al een call op geschreven
- BHP: een put geschreven
- HAL: heel klein plukje aandelen gekocht
Geschreven put zit je netto long, je maximale verlies is dan dat je het aandeel moet kopen voor de strike price en dat de onderliggende waarde eigenlijk 0 is.quote:
Aan de putschrijvers hierboven. Hebben jullie dan de aandelen al in portefeuille als dekking?
Gezien je voor het schrijven van de put nog een premie krijgt is je verlies maximaal strike price - premie.
Wat ludovico zegt.quote:
Aan de putschrijvers hierboven. Hebben jullie dan de aandelen al in portefeuille als dekking?
En verder schrijf ik calls nooit ongedekt. Dus heb altijd de aandelen om te kunnen leveren.
Klein verlies genomen op OIH ETF
Komende tijd maar eens nieuwe olieputs schrijven. Waarschijnlijk niet de goede timing, maar ach.
Heb nog zat geschreven RDS (weer eens de notoire underperformer in de sector) en FUR puts.
Winst gepakt, en even de kat uit de boom kijken.
De opgaande lijn was gebaseerd op weer kunnen reizen.
Het CDC heeft echter weer wat beperkingen opgelegd aan cruises.
Ook blijkt de "opgaande, golvende lijn" een beetje een optische illusie.
Eerst maar kijken of de steun lijn behouden blijft.
Dan misschien wat "wave riding"
Aex 500- december 23 put gekocht,
Ze laten mooie groeicijfers zien sinds de nieuwe CEO. We gaan zien wat dit de komende 10 jaar doet.
Is het zo erg?quote:Op maandag 18 oktober 2021 15:16 schreef nostra het volgende:
Positie puts Sligro verdrievoudigd, die krengen dalen maar niet. Zullen weer wat coronamaatregeltjes uit het blik getrokken gaan worden en ik wacht nog steeds op die emissie waar ze wmb niet onderuit kunnen. En België. En margedruk. Yolo.
Nee hoor, ik vind het gewoon ruim deze koers niet waard. Krijgen hun hut niet op orde en ik ben gewoon vrij pessimistisch voor de horeca hier. Q3 was vandaag ook weer gewoon erg matig, maar koers doet niets.quote:
Handelsbanken (5/6)
Conservatiever dan conservatief, fatsoenlijk coronabeleid in Zweden, lage EUR-exposure, matige inflatie goed voor financials.
Kinder Morgan (3/6)
Allemaal niet heul ESG, daarom goed geprijsd, gas blijft voorlopig en dus ook het cashgenererend vermogen.
ACOMO (5/6)
Mega-overname prima geïntegreerd, sterke balans, conservatief gefinancierd, oude jeugdliefde toen je koersen nog op Teletekst bekeek en ze ¤ 2,50 deden.
Virtu
Wat bijgekocht omdat waarde porto groeit, wil 5-10% als hedge hebben, 2022 mogelijk stuk volatieler. Flow niet meer in porto, teveel loterij zonder nieten en geen skin in the game. Virtu ook stuk diverser.
Heijmans (3/6)
Infra & bouw voorlopig waar ik in wil zitten.
Rio Tinto (3/6)
Commodities, inflatie-hedge, elektrificatie. Koop wel in tweeën en daarna nog wat bij, gaat nu op en neer als een malle. Alweer niet helemaal ESG-proof.
Markel
Mini Berkshire, probeer elke maand één aandeel te kopen voor op de plank.
Dus zo'n 11,5% korting t.o.v. gisteren.
[ Bericht 36% gewijzigd door TheFreshPrince op 22-10-2021 15:46:14 ]
1.80 dollar winst in een kwartaal.quote:
Zojuist Intel bijgekocht op $49,60 (had een order gezet vanwege de lage futures, werd om 15:35 al gevuld).
Dus zo'n 11,5% korting t.o.v. gisteren.
Koers 50 dollar.
Zeg het maar. K/w lager dan 10 = cheap as fuck met alle koersen die je nu ziet.
Ook een bèta van helemaal niks dat bedrijf.
De tweespalt tussen 'winners' (i.c. NVDA en AMD) en 'losers' is de laatste jaren enorm op de beurs ja en de eersten, hoewel op zich inderdaad de winners, krijgen ook meteen idiote multiples opgeplakt en vice versa. Alleen duurt die grap al 15 jaar.quote:
[..]
1.80 dollar winst in een kwartaal.
Koers 50 dollar.
Zeg het maar. K/w lager dan 10 = cheap as fuck met alle koersen die je nu ziet.
Ook een bèta van helemaal niks dat bedrijf.
Gefundenes Fressen, altijd lekker.quote:
Oude ledger terug gevonden , stonden nog 2000 XRP op, ooit gekocht voor 0,03¤ verkocht voor 0,93¤
Maar NVIDIA groeit daadwerkelijk als een jekko, is baas AI en maakt kaarten voor veel te duur voor allerhande toepassingen, volgens mij ook relatief grote rol in auto chips (?).quote:
[..]
De tweespalt tussen 'winners' (i.c. NVDA en AMD) en 'losers' is de laatste jaren enorm op de beurs ja en de eersten, hoewel op zich inderdaad de winners, krijgen ook meteen idiote multiples opgeplakt en vice versa. Alleen duurt die grap al 15 jaar.
AMD komt vanuit een positie waarin ze keihard faalden alle jaren dus als dat opeens goed gaat gaat de koers wel up up up. Maar idd. Voorbij de normale ratio's. AMD / 2 a 3 en het wordt een leukere koop.
Je bent gewoon veel te laat als je nu instapt of je moet echt van risico houden.
Je ziet dit patroon inderdaad vaker. Het is als belegger mentaal gezien waarschijnlijk beter om niet 15 jaar naar de achterblijvende koers te staren. Ik zou de 'loser' als losstaande case analyseren. Dan instappen bijvoorbeeld omdat je tevreden bent met het geboden dividend (zou bij Intel iets hoger kunnen).quote:
[..]
De tweespalt tussen 'winners' (i.c. NVDA en AMD) en 'losers' is de laatste jaren enorm op de beurs ja en de eersten, hoewel op zich inderdaad de winners, krijgen ook meteen idiote multiples opgeplakt en vice versa. Alleen duurt die grap al 15 jaar.
Tegelijkertijd oppassen dat je niet investeert in een business die inderdaad aan het aflopen is. Dit is in het geval van IT vaak moeilijk te bepalen.
Is een koffietent die het vooral nu erg goed doet in de westkust van de VS. Als de koers daalt ga ik langzaam bijkopen. Is nu uiteraard veel te hoog gewaardeerd, maar Dutch Bros heeft grootse plannen. Het is een soort fastfood-concept, maar dan afhaal, waardoor de kosten laag blijven.
Staat nu al op een nette 10% winst. Zou hem kunnen closen, maar ik ben erg benieuwd hoe dit bedrijf het op de lange termijn gaat doen.
Die ga ik ook in de gaten houden. Zie hem wel gemakkelijk stijgen naar de 80 binnen dit jaar..quote:
Heel klein stukje Dutch Bros gekocht (BROS)
Helaas weinig groei hierin - Heb je 'm nog open?quote:
Ik heb een paar weken geleden Beyond Meat (BYND) gekocht. Dit bedrijf produceert vleesvervangers en levert aan Wallmart en grote fastfoodketens. Het aandeel is al best aan de prijs, maar ik verwacht dat de markt van vleesvervangers nog maar aan het begin staat van een enorme groei
Zelf hou ik Beyond Meat ook in de gaten gezien er een mooie buypositie aan lijkt te komen.
Goede zet, straks als Klaus Schwab vlees gaat verbieden over de hele wereld heb je er vast profijt aan.quote:
[..]
Helaas weinig groei hierin - Heb je 'm nog open?
Zelf hou ik Beyond Meat ook in de gaten gezien er een mooie buypositie aan lijkt te komen.
Ik heb ze nog, gemiddelde aankoopprijs net boven de 100 dollar nu. Ik wacht rustig af.quote:
[..]
Helaas weinig groei hierin - Heb je 'm nog open?
Zelf hou ik Beyond Meat ook in de gaten gezien er een mooie buypositie aan lijkt te komen.
Nou hè hè, dit gaat eindelijk lekker, +300%. Nu die emissie nog.quote:
Positie puts Sligro verdrievoudigd, die krengen dalen maar niet. Zullen weer wat coronamaatregeltjes uit het blik getrokken gaan worden en ik wacht nog steeds op die emissie waar ze wmb niet onderuit kunnen. En België. En margedruk. Yolo.
Net in 2020 mega dividend uitgekeerd en dan een paar jaar later een emissie? Lekker bezig.quote:
[..]
Nou hè hè, dit gaat eindelijk lekker, +300%. Nu die emissie nog.
Gooien ze niet echt lomp veel eten weg in de Sligro eigenlijk? Ik vind het maar een dure toko altijd.
Tja ten tijde van de Emté verkoop draaiden ze prima. Toen kregen ze grootheidswaanzin.quote:
[..]
Net in 2020 mega dividend uitgekeerd en dan een paar jaar later een emissie? Lekker bezig.
Gooien ze niet echt lomp veel eten weg in de Sligro eigenlijk? Ik vind het maar een dure toko altijd.
Een kwart van de portfolio bestaat uit: https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=IE00B8GKDB10
En de rest uit: https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=IE00B4X9L533.
Iemand nog tips voor Degiro etf's?
Teven heb ik in januari 2020 Wereldhave en ABN gekocht. Die renderen niet best momenteel
Dit hoort eigenlijk hier.
Haha, die heb ik ook.quote:
Teven heb ik in januari 2020 Wereldhave
Als je het met geld zou doen dat significant is zou ik voornamelijk kijken naar.... Of ze bezit hebben dat niet afgewaardeerd kan worden praktisch, zoals kale grond prijzen per m2 in de gebieden waar ze panden hebben.
Daarnaast schijnt het België/NL onderdeel niet efficient gewaardeerd te zijn. NL heeft laat maar zeggen meer waarde België op de balans dan zijn eigen beurskoers... Tenminste, dat was 1-2 jaar terug.
Waarom zou er sprake zijn van een emissie? Zo slecht staat Sligro er niet voor.quote:
[..]
Nou hè hè, dit gaat eindelijk lekker, +300%. Nu die emissie nog.
Covenant breaches (weliswaar met waivers) bij hun beide banken en een dividendverbod en dat was alleen 2020. Q4 21 wordt natuurlijk ook dramatisch en die banken gaan niet blijven waiven.quote:
[..]
Waarom zou er sprake zijn van een emissie? Zo slecht staat Sligro er niet voor.
Daarom had ik ze ook gekocht samen met het mooie dividend. Echter waar de hele beurs ontzettend opveert blijft Wereldhave nogal achter.quote:
[..]
Haha, die heb ik ook.
Als je het met geld zou doen dat significant is zou ik voornamelijk kijken naar.... Of ze bezit hebben dat niet afgewaardeerd kan worden praktisch, zoals kale grond prijzen per m2 in de gebieden waar ze panden hebben.
Daarnaast schijnt het België/NL onderdeel niet efficient gewaardeerd te zijn. NL heeft laat maar zeggen meer waarde België op de balans dan zijn eigen beurskoers... Tenminste, dat was 1-2 jaar terug.
Ook ABN doet het niet goed maar die zit tegenwoordig weer bijna op 0.
Mja ik heb het in alle eerlijkheid nooit goed bestudeerd. Wel wat duiten tegenaan gegooid.quote:
[..]
Daarom had ik ze ook gekocht samen met het mooie dividend. Echter waar de hele beurs ontzettend opveert blijft Wereldhave nogal achter.
Ook ABN doet het niet goed maar die zit tegenwoordig weer bijna op 0.
Keertje de jaarrek lezen eigenlijk...
Deze tikt nu rond de 95.quote:
5 Adyen Put opties (gaan per 10 onderliggende aandelen ipv 100) gekocht, uitoefenprijs 2000 maart 22, 29 euro.
Lekker bezig jongens! Wel een béétje rustigaan met je buy-and-build, vier overnames in oktober is wel heel erg het gas erop.quote:Op dinsdag 6 april 2021 17:34 schreef nostra het volgende:
[
BEWi: Noorse fabrikant van EPS ofwel piepschuim. Lekker saai, ken de producten weer van een Nederlandse nichespeler in railsystemen waar ik lang over de vloer kwam. Mooi winstgevend bedrijf met een prima buy-and-build record en juiste thema's op de middellange termijn (infra, isolatie, recycling).
Vandaag was een treurige dag, want mijn puts Sligro expireerden - en dat terwijl ze nog wel even door kunnen dalen als het aan mij ligt. Maar uiteindelijk is vier keer over de kop ook wel prima. Niet al teveel, want het blijft natuurlijk rete-speculatief, maar dat gekietel aan je ballen als je aan de goede kant van de tafel zit maakt dat speculeren ook juist zo leuk - al gaat het vaak genoeg ook mis natuurlijk.
In
Advanced Energy
AE doet, zoals de naam al zegt, aan power. Conversie, beheersing, van alles - als het maar niche en geavanceerd is. Daarbij richten ze zich op vier verticals: semi's, Industrial & Medical (veel customized solutions), Data Center Computing (hyperscaling) en Telecom & Networking (5G-torens). In alle vier de verticals is AE de #1 of #2 market leader. Thema's die de verticals gemeen hebben zijn 5G, IoT en AI. Al hun techniek is zoveel mogelijk prop en dus beschermd tegen commoditization.
Meer dan uitstekende balans en FCF stelt ze ook in staat overnames te kunnen financieren uit eigen middelen, waar 3/4 van de FCF heengaat; het overige kwart vloeit naar de aandeelhouders (share buybacks en een mini-dividendje). Die overnames goed integreren zijn ze ook ervaren mee. Hun eigen EPS doel over 2 jaar is $ 7,50 en op middellange termijn $ 12,50 wat bij de Q3-cijfers weer is herbevestigd, wat een CAGR van rond de 13% betekent en historisch ook is waargemaakt, dus geen WeWork-achtige vergezichten op 2027 projecties.
Op een koers van ~$85 een mooie aanvulling op dit thema in mijn portefeuille, alhoewel ik moet oppassen dat die niet al te zwaar gaat wegen, samen met Ciena en Inwit. Dan wil ik nog Skyworks toevoegen, maar ik heb de komende tijd even geen geld voor uitbreiding porto.
Green Brick
David Einhorn heeft iets met groen. Bekend van Greenlight Capital (hedgefonds), gouden short gehad in Green Mountain Coffee en speelt met OG met Green Brick. Net zoals elk hedgefondsmanager-alfamannetje kende hij zijn gloriedagen en zwarte dagen, maar saai is het nooit.
Green Brick koopt lapjes grond en bouwt daar huisjes op, met name in Texas en ook in Georgia, Florida en Colorado. Dat zijn ook de staten met in het afgelopen decennium de grootste bevolkingsgroei:
In die staten zitten ze veelal op de AA+-locaties. Millennials trekken ook die kant op, nog een gefueled door 'Rona. Top of class qua brutomarges ten opzichte van peers, uitstekend track record, conservatieve balans met 32% leverage/debt-to-capital. Stukje diversificatie in OG ook altijd goed icm inflatie.
Intel
Niet veel over te zeggen, het is allemaal wel heel erg afgestraft. MobilEye wordt als het goed is een spin-off volgend jaar en als het marktsentiment niet wezenlijk verandert zou dat voor wat opwaardering moeten kunnen zorgen. Ook allemaal weer wat conservatief, als het maar niet té conservatief wordt en dat risico is inmiddels wel meer dan voldoende ingeprijsd @ ~$50.
Gewaagd. Ik zou het naakt niet durven.quote:
Paar naakte calls Basic-Fit geschreven FEB22 @ 39. Gaat pijn doen als er hosanna is omdat het allemaal zo erg meevalt de 14e. In de basis verder al een schuldenhut natuurlijk.
Ja, het is natuurlijk een enorm emotie-aandeel, vandaar dat de tijdswaarde (en dus schrijven) ook aantrekkelijk is, maar zeker niet risico-arm. Ze moeten per volgende week volgens het in vorig jaar december geamendeerde bankconvenant een leverage ratio (schuld/ebitda) van <= 4,50* hebben; dat zie ik pertinent niet gebeuren en ik zie ook niet in hoe ze de financiële effecten van de zoveelste overheidsbeperking zouden mogen normaliseren. Helemaal niet gezien de langetermijnvisie die uit Den Haag aan het uitlekken is ("nieuwe lockdowns zeker niet uitgesloten"). Dus dat kan bijna niet anders dan de hand bij de aandeelhouder ophalen - en wel in januari al.quote:
[..]
Gewaagd. Ik zou het naakt niet durven.
Maar hey, het is BFIT, dus we kunnen zo morgen himmelhoch sprinten en tekent de bank lachend een waiver.
* met de afspraak om de LTM EBITDA te mogen fingeren op 4 maal Q4 underlying
Why not put optie.quote:
[..]
Ja, het is natuurlijk een enorm emotie-aandeel, vandaar dat de tijdswaarde (en dus schrijven) ook aantrekkelijk is, maar zeker niet risico-arm. Ze moeten per volgende week volgens het in vorig jaar december geamendeerde bankconvenant een leverage ratio (schuld/ebitda) van <= 4,50* hebben; dat zie ik pertinent niet gebeuren en ik zie ook niet in hoe ze de financiële effecten van de zoveelste overheidsbeperking zouden mogen normaliseren. Helemaal niet gezien de langetermijnvisie die uit Den Haag aan het uitlekken is ("nieuwe lockdowns zeker niet uitgesloten"). Dus dat kan bijna niet anders dan de hand bij de aandeelhouder ophalen - en wel in januari al.
Maar hey, het is BFIT, dus we kunnen zo morgen himmelhoch sprinten en tekent de bank lachend een waiver.
* met de afspraak om de LTM EBITDA te mogen fingeren op 4 maal Q4 underlying
Dan betaal ik voor die tijd en vola. Zie ze overigens ook niet instorten, bij de vorige emissie stegen ze vrolijk.quote:
Kzit met put opties adyen uitoefenprijs 2000 @ maart 22.quote:
[..]
Dan betaal ik voor die tijd en vola. Zie ze overigens ook niet instorten, bij de vorige emissie stegen ze vrolijk.
Denk dat de angst wel uit de markt is eigenlijk dus ben bang dat ik die waarde verlies.
Beide aandelen zijn lastig om te analyseren en ik heb het daarom bij een 2% voor elk gelaten. Bedoeld voor de (zeer) lange termijn.
JDE Peet's koopt regelmatig bekende koffie merken en integreert die in een wereldwijd 'platform'. Het is door de enorme bedragen aan goodwill nog niet helder hoe winstgevend dit zal zijn op de langere termijn. Daarbij is koffie als commodity op dit moment relatief duur. Ik heb niettemin het idee dat het uiteindelijk goed gaat uitpakken en nu is het aandeel nog betaalbaar.
Prosus gekocht als goedkopere manier om in Tencent deel te nemen. De overige deelnemingen van Prosus zijn daarnaast een leuke bonus als het iets wordt. Tencent is moeilijk in te schatten doordat de Chinese overheid bezwaren heeft tegen allerlei aspecten van het bedrijf. Ik heb toch het idee dat ze de belangrijkste maatregelen inmiddels genomen hebben en het aandeel staat nu wel erg laag.
Een beetje mijn beginners aankopen, waar ik niet meer geheel achtersta, eruit. Ik word steeds blijer van mij portfolio. Nu hopen dat de resultaten mijn eigen tevredenheid gaan onderschrijven.
quote:
5 Adyen Put opties (gaan per 10 onderliggende aandelen ipv 100) gekocht, uitoefenprijs 2000 maart 22, 29 euro.
quote:
U kunt meekijken met mijn emotionele achtbaan.quote:
[..]
Kzit met put opties adyen uitoefenprijs 2000 @ maart 22.
Denk dat de angst wel uit de markt is eigenlijk dus ben bang dat ik die waarde verlies.
De positie is er net uit geknald.
3 put opties verkocht, op 60 euro, op 28-12-21
2 put opties verkocht op 140 euro, op 10-01-22.
Totale verkoopwaarde excl transactiekosten: 4600 euro.
Gekocht voor 29 euro per put optie, totaal 1450 excl transactiekosten.
Dus +- 3k winst gespeculeerd.
Op 80 verkoop ik ze wel gelijk allemaal. Die waardering is ridicuul. Ik koop ze dan weer terug in de 40.quote:
[..]
Die ga ik ook in de gaten houden. Zie hem wel gemakkelijk stijgen naar de 80 binnen dit jaar..
Had je ze bij IPO te pakken?quote:
[..]
Op 80 verkoop ik ze wel gelijk allemaal. Die waardering is ridicuul. Ik koop ze dan weer terug in de 40.
Nee dat niet helaasquote:
quote:
Durfal.
Geschreven calls BFIT gesloten met klein verlies. Niet gekregen waar ik op gehoopt had, blijf het een wonderlijk aandeel vinden.
Blijven gaan als een tierelier, vandaag Q4 resultaten:quote:
Weg, expireerden één dag voordat ze onder de 39 doken. Klein verliesje. Blijft troep.quote:
Paar naakte calls Basic-Fit geschreven FEB22 @ 39.
Mijn eerste aankoop van Prosus heb ik hier op 6 januari gemeld en staat sindsdien op fors verlies. Ik denk dat de markt twee grote deelnemingen van Prosus in Rusland afwaardeert. Maar mijn interesse in Prosus is vooral de Tencent deelneming. Tencent zelf is ook behoorlijk gedaald, maar de korting om het via Prosus te kopen is ook groter geworden. Ik heb als regel dat ik een aandeel hooguit 1 keer bijkoop en dan maximaal het bedrag wat ik er origineel in investeerde. Anders wordt je zo'n casino bezoeker die steeds 'nog een laatste keer' blijft inzetten in de hoop om die avond kiet te spelen. Prosus is nu zo'n 3,5% van mijn portfolio en blijft daarom vanaf nu onaangeroerd tot een eventuele verkoop.
Ik vind Facebook totaal geen prettige app/site meer, maar ik check het toch een of twee keer per dag. Ik hoor hetzelfde van veel andere users. Dit suggereert dat Facebook in zekere zin onmisbaar is. Whatsapp is daadwerkelijk onmisbaar en Instagram gebruik ik nog wel met plezier. De groei van Meta valt tegen en de vooruitzichten voor VR zijn onduidelijk, maar het aandeel is naar mijn idee te hard afgestraft. Dit is nu 2% van mijn portfolio.
Het was een aktieve beursweek voor mijn doen. JD.com is een Chinese e-commerce site. Het business model is anders dan Alibaba omdat JD.com zelf het product aanbiedt en bezorgt. Een bepaald product wordt maar 1 keer aangeboden en niet door tientallen aanbieders met verschlllende mate van betrouwbaarheid.
Het aandeel daalde donderdag fors op de Nasdaq (Ticker:JD) nadat bleek dat Amerikaanse autoriteiten serieus doorzetten met hun intenties om bepaalde (of alle?) Chinese aandelen in de VS te de-listen. Naar mijn idee heeft dit weinig te maken met de kwaliteit van JD.com zelf. Het bracht toevallig net z'n jaarcijfers over 2021 uit en die werden beoordeeld als goed.
Een jaar geleden heb ik hetzelfde gedaan met China Mobile en dat heeft goed uitgepakt. Ik hoop hetzelfde effect met JD.com te bereiken, hoewel deze eerst nog verder zou kunnen dalen omdat meer Amerikanen dit aandeel hebben dan China Mobile destijds. Ik heb het aandeel in Hong Kong gekocht, ticker 9618 voor 206 HKD, omdat ik geen zin heb in een omwissel procedure als het inderdaad tot een de-listing van de Nasdaq mocht komen. Het is 1% van mijn portfolio.
Kzou eerder bang worden voor je eigen overheid.quote:
Vrijdag gekocht: JD.com
Het was een aktieve beursweek voor mijn doen. JD.com is een Chinese e-commerce site. Het business model is anders dan Alibaba omdat JD.com zelf het product aanbiedt en bezorgt. Een bepaald product wordt maar 1 keer aangeboden en niet door tientallen aanbieders met verschlllende mate van betrouwbaarheid.
Het aandeel daalde donderdag fors op de Nasdaq (Ticker:JD) nadat bleek dat Amerikaanse autoriteiten serieus doorzetten met hun intenties om bepaalde (of alle?) Chinese aandelen in de VS te de-listen. Naar mijn idee heeft dit weinig te maken met de kwaliteit van JD.com zelf. Het bracht toevallig net z'n jaarcijfers over 2021 uit en die werden beoordeeld als goed.
Een jaar geleden heb ik hetzelfde gedaan met China Mobile en dat heeft goed uitgepakt. Ik hoop hetzelfde effect met JD.com te bereiken, hoewel deze eerst nog verder zou kunnen dalen omdat meer Amerikanen dit aandeel hebben dan China Mobile destijds. Ik heb het aandeel in Hong Kong gekocht, ticker 9618 voor 206 HKD, omdat ik geen zin heb in een omwissel procedure als het inderdaad tot een de-listing van de Nasdaq mocht komen. Het is 1% van mijn portfolio.
Doorrollennquote:
[..]
Blijven gaan als een tierelier, vandaag Q4 resultaten:
[ afbeelding ]
[..]
Weg, expireerden één dag voordat ze onder de 39 doken. Klein verliesje. Blijft troep.
Is de reden dat die Amerikanen de Chinese ADR's zo aan het stalken zijn niet het ontbreken aan transparantie, onder andere de controleverklaring op de cijfers? Heb je daar geen zorgen over?quote:
Het aandeel daalde donderdag fors op de Nasdaq (Ticker:JD) nadat bleek dat Amerikaanse autoriteiten serieus doorzetten met hun intenties om bepaalde (of alle?) Chinese aandelen in de VS te de-listen. Naar mijn idee heeft dit weinig te maken met de kwaliteit van JD.com zelf. Het bracht toevallig net z'n jaarcijfers over 2021 uit en die werden beoordeeld als goed.
Ja, had ik moeten doen achteraf. Had geen zin in de Q-cijfers tbh. Daarom expiratie februari. Kan niet altijd zes gooien hè.quote:
falling knife proberen te vangen?quote:
Vrijdag gekocht: JD.com
Het was een aktieve beursweek voor mijn doen. JD.com is een Chinese e-commerce site. Het business model is anders dan Alibaba omdat JD.com zelf het product aanbiedt en bezorgt. Een bepaald product wordt maar 1 keer aangeboden en niet door tientallen aanbieders met verschlllende mate van betrouwbaarheid.
Het aandeel daalde donderdag fors op de Nasdaq (Ticker:JD) nadat bleek dat Amerikaanse autoriteiten serieus doorzetten met hun intenties om bepaalde (of alle?) Chinese aandelen in de VS te de-listen. Naar mijn idee heeft dit weinig te maken met de kwaliteit van JD.com zelf. Het bracht toevallig net z'n jaarcijfers over 2021 uit en die werden beoordeeld als goed.
Een jaar geleden heb ik hetzelfde gedaan met China Mobile en dat heeft goed uitgepakt. Ik hoop hetzelfde effect met JD.com te bereiken, hoewel deze eerst nog verder zou kunnen dalen omdat meer Amerikanen dit aandeel hebben dan China Mobile destijds. Ik heb het aandeel in Hong Kong gekocht, ticker 9618 voor 206 HKD, omdat ik geen zin heb in een omwissel procedure als het inderdaad tot een de-listing van de Nasdaq mocht komen. Het is 1% van mijn portfolio.
De transparantie in China mag inderdaad beter en het is een reden voor mij om nooit meer dan 5% van mijn portfolio in 1 Chinees aandeel te investeren. Ik zou ook nooit een Chinees aandeel kopen dat louter in de VS staat genoteerd en al helemaal niet als dat via een 'reverse take-over' is gebeurd. De documentaire The China Hustle (2017) liet zien dat dit patroon wijst op massale fraude, waarbij soms de ondernemings aktiviteiten in China niet of nauwelijks bleken te bestaan. Bij veel kijkers bleef na deze documentaire de indruk achter dat heel China corrupt is. Je leest dat dan terug op fora als Reddit, maar het ging om een beperkt aantal kleine en obscure bedrijven die alleen buiten de VS een notering hadden.quote:
[..]
Is de reden dat die Amerikanen de Chinese ADR's zo aan het stalken zijn niet het ontbreken aan transparantie, onder andere de controleverklaring op de cijfers? Heb je daar geen zorgen over?
JD.com (en Alibaba, Tencent, China Mobile, etc) is van een andere orde. Het is behalve aan de Nasdaq ook aan de HKEX genoteerd. Ze verkopen dus aandelen aan Chinese burgers en vallen onder Chinese toezichthouders. In China bestaat uiteraard ook accountants controle van de jaarrekening, in het geval van JD.com door Deloitte. Ik denk niet dat Deloitte fraude door de vingers zal zien, als JD.com daar al om zou vragen. Werknemers van Deloitte en JD.com kunnen door China worden opgepakt en ze schuwen daar niet om zware straffen, inclusief de doodstraf, uit te delen voor economische delicten.
Gifbeker moet wel leeg hè.quote:
Herkenbaar, ik zit ook in tencent en sta ook fors in de min, 47% zie ik nu. Vandaag weer 8% eraf.quote:
Gisteren gekocht: Prosus en Meta Platforms (Facebook)
Mijn eerste aankoop van Prosus heb ik hier op 6 januari gemeld en staat sindsdien op fors verlies. Ik denk dat de markt twee grote deelnemingen van Prosus in Rusland afwaardeert. Maar mijn interesse in Prosus is vooral de Tencent deelneming. Tencent zelf is ook behoorlijk gedaald, maar de korting om het via Prosus te kopen is ook groter geworden. Ik heb als regel dat ik een aandeel hooguit 1 keer bijkoop en dan maximaal het bedrag wat ik er origineel in investeerde. Anders wordt je zo'n casino bezoeker die steeds 'nog een laatste keer' blijft inzetten in de hoop om die avond kiet te spelen. Prosus is nu zo'n 3,5% van mijn portfolio en blijft daarom vanaf nu onaangeroerd tot een eventuele verkoop.
Ik vind Facebook totaal geen prettige app/site meer, maar ik check het toch een of twee keer per dag. Ik hoor hetzelfde van veel andere users. Dit suggereert dat Facebook in zekere zin onmisbaar is. Whatsapp is daadwerkelijk onmisbaar en Instagram gebruik ik nog wel met plezier. De groei van Meta valt tegen en de vooruitzichten voor VR zijn onduidelijk, maar het aandeel is naar mijn idee te hard afgestraft. Dit is nu 2% van mijn portfolio.
Ik heb nog niet bijgekocht omdat ik niet zo goed kan beoordelen waar die daling door veroorzaakt wordt. Cijfermatig doen ze het niet zo slecht.
Prosus is zo'n beetje de beste investeerder ter wereld en de P/E ratio is nu rond de 4. Het lijkt absurd, maar er is dan ook van alles aan de hand rondom Chinese tech. Eigenlijk sta ik te popelen om bij te kopen, maar zoals beschreven heb ik regels rondom het bijkopen van posities en daar houd ik mezelf aan.quote:
Het valt me opnieuw op dat vooral aandelen met een ADR in de VS een pak slaag kregen in HK vanmorgen. Ik denk daarom dat het Amerikaanse de-listing risico de belangrijkste factor is bij deze crash. Op een Telegram kanaal las ik dat een aantal hedgefunds met grote posities in Aziatische tech margin calls hebben ontvangen. Dat zou blijken uit het feit dat ook het Koreaanse Coupang vrijdag werd gedumpt.
Als dat wordt bevestigd, dan is eigenlijk wel zeker dat deze crash geen fundamentale oorzaak heeft maar een technische. In dat geval ga ik overwegen een aantal gecrashte aandelen (Alibaba, Baidu of meer JD.com) te kopen.
Ik word wel een beetje zenuwachtig van de CCP die, als je bedrijf in hun ogen de verkeerde kant opgaat, vanuit het niets met reguleringen en boetes om de hoek komt zeilen. Het doet een beetje aan Poetins Rusland denken wat dat betreft.quote:
[..]
Prosus is zo'n beetje de beste investeerder ter wereld en de P/E ratio is nu rond de 4. Het lijkt absurd, maar er is dan ook van alles aan de hand rondom Chinese tech. Eigenlijk sta ik te popelen om bij te kopen, maar zoals beschreven heb ik regels rondom het bijkopen van posities en daar houd ik mezelf aan.
Het valt me opnieuw op dat vooral aandelen met een ADR in de VS een pak slaag kregen in HK vanmorgen. Ik denk daarom dat het Amerikaanse de-listing risico de belangrijkste factor is bij deze crash. Op een Telegram kanaal las ik dat een aantal hedgefunds met grote posities in Aziatische tech margin calls hebben ontvangen. Dat zou blijken uit het feit dat ook het Koreaanse Coupang vrijdag werd gedumpt.
Als dat wordt bevestigd, dan is eigenlijk wel zeker dat deze crash geen fundamentale oorzaak heeft maar een technische. In dat geval ga ik overwegen een aantal gecrashte aandelen (Alibaba, Baidu of meer JD.com) te kopen.
Bedoel je dat de reguleringen nergens op slaan? Ik had dat gevoel alleen bij de 'vakantie' van Jack Ma en het uitstellen van de Ant ipo. Voor dat laatste zijn eventueel nog redenen te bedenken, maar de Jack Ma verdwijning vond ik pure intimidatie en afkeurenswaardig.quote:
[..]
Ik word wel een beetje zenuwachtig van de CCP die, als je bedrijf in hun ogen de verkeerde kant opgaat, vanuit het niets met reguleringen en boetes om de hoek komt zeilen. Het doet een beetje aan Poetins Rusland denken wat dat betreft.
Het verbod op Tencent om alleen naar eigen services te linken vond ik terecht. Het limiteren van het aantal gaming uren voor minderjarigen vond ik ook terecht. Game verslaving is een enorm probleem aan het worden, ook in het Westen trouwens. Het verbieden van prive onderwijs na het normale school programma kan ik me ook iets bij voorstellen. Ik meen dat ouders hun kinderen mogen laten bijscholen, vooral als het openbare school programma slecht is. Aan de andere kant moeten kinderen tijd hebben om te spelen ipv een vol dagprogramma met leer aktiviteiten. Dit is meen ik ook in het Westen een discussie.
Ik denk dat Tencent en Alibaba wel over de maatregelen heen komen. De bij-les scholen niet. Dat laatste is trouwens een sector waar je nooit in moet beleggen. Onderwijs is een sociale sector. Je moet als 'bedrijf' nooit willen kiezen tussen beter onderwijs aanbieden of een dividend uitkeren. Hetzelfde geldt voor ziekenhuizen. Horen niet op de beurs thuis.
Het komt wat willekeurig over. Zowel de redenen als de hoogte van de bijbehorende boetes lijken vrij arbitrair te worden vastgesteld en eigenlijk heel andere doelen te dienen. Maar ik bekijk het van een afstand, ik zit niet in Chinese aandelen, dus heb het niet in detail bekeken. Puur een gevoel.quote:
Bedoel je dat de reguleringen nergens op slaan? Ik had dat gevoel alleen bij de 'vakantie' van Jack Ma en het uitstellen van de Ant ipo. Voor dat laatste zijn eventueel nog redenen te bedenken, maar de Jack Ma verdwijning vond ik pure intimidatie en afkeurenswaardig.
Ik zit zelf juist te kijken naar Chegg (online bijles en studie) en Select Medical (revalidatieklinieken).quote:Ik denk dat Tencent en Alibaba wel over de maatregelen heen komen. De bij-les scholen niet. Dat laatste is trouwens een sector waar je nooit in moet beleggen. Onderwijs is een sociale sector. Je moet als 'bedrijf' nooit willen kiezen tussen beter onderwijs aanbieden of een dividend uitkeren. Hetzelfde geldt voor ziekenhuizen. Horen niet op de beurs thuis.
Maar voorlopig geen haast mee, de markt zal niet gaan spurten vermoed ik.Ik had zelf ook nog kleine porties bijgekocht. Niet gedurfd om gisteren op de lows fors in te stappen met substantieel deel van de porto. Ik dacht bij baba wel dus 200B minus 60B net cash en dan 20B fcf hmmmmm. En bij Tencent zat ik te denken alleen die stake in Tesla is al 40B waard...
Xtrackers MSCI world information tech bijgekocht op 54.
Ik vind tech hard te afgestraft de laatste tijd.
207 -HSBC MSCI WORLD;
31 -Vanguard FTSE All-World High Div Yield;
2 -Invesco EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF;
Een derde van mijn liquide middelen zitten nu in ETF's. Plus nog een kleine positie in Wereldhave en ABN.
Daarvan Fluor gekocht. Zit aan Schlumberger te denken....M'n 400 Shell zullen in Mei resp. Juni er wel uitvliegen.
[ Bericht 2% gewijzigd door blomke op 15-04-2022 19:26:08 ]
Dan zijn ze ook niet meer liquide.quote:
Een derde van mijn liquide middelen zitten nu in ETF's.
Tenzij je het aan Flow vraagt.Binnen een minuut verkocht dus zeer liquide.quote:
[..]
Dan zijn ze ook niet meer liquide.
Ja, in normale omstandigheden wel. Op het moment dat er (echte) stront aan de knikker is bij je onderliggende markt, heb je wel een probleem om een prijs af te kunnen geven, helemaal omdat de halve wereld dan achter elkaar aanloopt. Zie Rusland kortgeleden, en zie bijvoorbeeld dit stukje uit coronatijd.quote:
[..]
Binnen een minuut verkocht dus zeer liquide.
Er stonden toen wel echt jongens op kraken als je de geluiden van toezichthouders mag geloven (uiteraard krachtig weersproken door de Flows/Susquehannas/State Streets). In ieder geval is wel duidelijk dat als je ergens een laag toevoegt die in bepaalde gevallen voor extra illiquiditeit kan zorgen.
Vopak short put
Nu de rentes stijgen, zal een deel van de goud houders naar obligaties of geldmarkt fondsen switchen. Ook komt er vaak goud op de markt van beleggers met een overall agressieve portfolio, die margin-calls krijgen op volatiele dagen. Ik denk dat we meer van dergelijke onrust gaan zien de komende tijd en ben bang dat goud er in eerste instantie niet aan ontkomt.
Bovendien heb ik, ondanks de inflatie, graag weer wat cash achter de hand om meer aandelen te kopen zodra er zich koopjes aandienen.
Vandaag -40%quote:
Dutch Bros weer verkocht. Hoop later nog eens een ritje te maken, de huidige waardering slaat nergens op.
Koers nog maar 20 dollar. Dit vallende mes ga ik niet opvangen denk ik.[ Bericht 3% gewijzigd door BasEnAad op 12-05-2022 15:54:08 ]
Puts op TELL geschreven.
Ik had ook nog een put geschreven op WBD (erg hoge vol).
Verder afgelopen week flink Van Lanschot en ASR voor het dividend morgen. OTM ASR call's geschreven.
Van Lanschot heeft geen opties, waarom eigenlijk niet?
300 olie's verkocht, vorige week.
10 Unity Software
100 Ehang
Luckin is daarmee een doorstart situatie. De groei thesis, koffie in China, blijft aantrekkelijk. Ik heb een paar uur lang allerlei leesvoer doorgenomen en ik meen dat de fraude in het verleden ligt. Uiteraard blijft voorzichtigheid geboden: ook zonder fraude zijn snelle groeiers riskant. Luckin is dan ook minder dan 1 procent van mijn portfolio.
Mocht dit ook je interesse hebben dan is deze presentatie een goed startpunt:
https://quovadiscapital.c(...)on-Feb-3-2022-SZ.pdf
Het is in ieder geval gedurfd en onderbouwd. Eén keer goed zitten en je hebt een gem. Ik heb een stuk of 4 van die dingen. Alleen wel accepteren als het toch niet zo is c.q. het geduld hebben om de achtbaan te rijden, dat vind ik nog wel lastig soms.quote:
Ik heb gisteren Luckin Coffee Inc. (LKNCY) gekocht voor 9.95 USD. Voor degenen die denken dat ik gek geworden ben, het volgende. Alle personen die eerder fraude pleegden door de omzet nummers te vervalsen, zijn verwijderd uit het bestuur en management. Het bedrijf heeft de faillissement procedure doorlopen en alle claims zijn afgehandeld. Het jaarverslag 2021 is door de accountant goedgekeurd.
Luckin is daarmee een doorstart situatie. De groei thesis, koffie in China, blijft aantrekkelijk. Ik heb een paar uur lang allerlei leesvoer doorgenomen en ik meen dat de fraude in het verleden ligt. Uiteraard blijft voorzichtigheid geboden: ook zonder fraude zijn snelle groeiers riskant. Luckin is dan ook minder dan 1 procent van mijn portfolio.
Mocht dit ook je interesse hebben dan is deze presentatie een goed startpunt:
https://quovadiscapital.c(...)on-Feb-3-2022-SZ.pdf
Klopt. Vanwege de fraude zijn ze van de Nasdaq naar OTC/PK verplaatst. Ze zijn nu bezig met de procedure om weer een volwaardige Nasdaq notering te krijgen. Er is gelekt dat het de HKEX wordt, mocht dat niet lukken. Hong Kong zou ik persoonlijk liever hebben, zodat het risico van delisting van alle Chinese aandelen, mocht de VS het zo ver laten komen, verdwenen is.quote:
Op Het koersverloop kan inderdaad een achtbaan worden. Ironisch genoeg is een koffie keten normaalgesproken een redelijk stabiele business. Het zijn puur de juridische omstandigheden die Luckin imho volatiel maken. Ik zou deze gok nooit met een een cyclisch bedrijf maken, zodat je naar twee achtbanen moet kijken.
Wat is je koersdoel voor 12-18 maanden?quote:
[..]
Klopt. Vanwege de fraude zijn ze van de Nasdaq naar OTC/PK verplaatst. Ze zijn nu bezig met de procedure om weer een volwaardige Nasdaq notering te krijgen. Er is gelekt dat het de HKEX wordt, mocht dat niet lukken. Hong Kong zou ik persoonlijk liever hebben, zodat het risico van delisting van alle Chinese aandelen, mocht de VS het zo ver laten komen, verdwenen is.
Het koersverloop kan inderdaad een achtbaan worden. Ironisch genoeg is een koffie keten normaalgesproken een redelijk stabiele business. Het zijn puur de juridische omstandigheden die Luckin imho volatiel maken. Ik zou deze gok nooit met een een cyclisch bedrijf maken, zodat je naar twee achtbanen moet kijken.
10 Unity Software
Geen idee. Ik heb Luckin voor de lange termijn.quote:
[..]
Wat is je koersdoel voor 12-18 maanden?
Het loont me ook niet om de koers te gaan volgen, want de situatie is in feite binair. Als de doorstart mislukt, dan verliest het aandeel vrijwel alle waarde. Professionele partijen hebben dergelijke informatie als eerste. Ik heb niet de illusie de markt voor te zijn en nog wat voor de aandelen te krijgen tijdens een crash. Ik accepteer liever vooraf dat 0,00 een mogelijkheid is. (Nogmaals: het gewicht is minder dan 1%. Een case als deze doe je uiteraard niet met 10% van je portfolio.)
Als het bedrijf de doorstart wel overleeft, dan is het aandeel belachelijk goedkoop voor een Starbucks -achtige onderneming. De P/E is nu 20, terwijl Luckin jaarlijks de omzet verdubbeld. Als de winst volgt, dan is de P/E voor 2022 al 10 en 2023 in feite 5. Dit is uiteraard een ruwe indicatie. Het idee is dat ik in het succes scenario voor een zeer lage prijs een goed aandeel in portefeuille heb. Ik vind het dan belangrijker dat er op gegeven moment een dividend schema komt, dan wat de prijs van het aandeel is.
Nou doe dat dan.quote:
Ik zou wel wat Gazprom kwijt willen met deze koers.
Kan niet.quote:
Alles kan, als je maar wilt.quote:
Een REIT met een P/B < 1 is in beginsel altijd interessant. Ik ga er naar kijken. Ik ben bekend met FFO, maar wat bedoel je met UFFO? (Unadjusted? Voor wat ?)quote:
Volg Lucerne: 3000 Newriver REIT, turnaround vrijwel afgerond, richting 10p/share UFFO, <40% LTV, 80% UFFO aan dividend, 96% occupancy, rent collection in orde, essential retail als core, debt maturity vanaf 2028, EPRA NTA 40% boven market price. Redelijk zekerheidje voor 8-10% dividendstroom komende jaren.
Door short te gaan op Rus beurs? Lol.quote:
Underlying, ze hebben de pubs afgestoten en excluden dat.quote:
[..]
Een REIT met een P/B < 1 is in beginsel altijd interessant. Ik ga er naar kijken. Ik ben bekend met FFO, maar wat bedoel je met UFFO? (Unadjusted? Voor wat ?)
Improved financial results and return to capital growth in H2
●
Underlying Funds From Operations increased to £28.3m (FY21: £11.5m)
●
UFFO per share increased to 9.2p (FY21: 3.8 pence)
●
Final dividend of 3.3p per share, bringing total FY22 dividend to 7.4p per share, fully covered by UFFO (FY21: 3.0p)
●
Retail Net Property Income up 9.7% to £51.8m (FY21: £47.2m)
●
Retail portfolio valued at £649m; Portfolio delivered +7.5% Total Return in FY22 and returned to capital growth in H2 with valuations +2.6%
●
Retail IFRS profit after tax of £7.0m (FY21: loss of -£122.1m)
●
Pub IFRS loss after tax (discontinued operations) of -£33.6m including loss on Hawthorn disposal (FY21: loss of -£28.4m)
●
EPRA NTA per share down 11% to 134p due to Hawthorn disposal, but increased from 131p at 30 September 2021 due to return to capital growth in H2
●
Total Accounting Return of -6.6% (FY21: -24.9%), improved from H1 with +5.4% return delivered in H2
Achieved target to dispose of non-core assets
●
Completed the disposal of pub business, Hawthorn, in August 2021 for gross proceeds of £224.0m
●
Completed £77.1m of retail disposals at 2.1% discount to latest valuation; on track to exit Work Out by end FY23
●
Largest retail transaction was the disposal of a Regeneration shopping centre in Cowley, Oxford, for gross proceeds of £38.8m
Materially strengthened financial position gives maximum optionality
●
LTV reduced from 50.6% at 31 March 2021 to 34.1% at 31 March 2022; well within guidance
●
Fully unsecured balance sheet with drawn Group debt reduced by £335m
●
Significant cash and available liquidity of £213.2m, including £88.2m of cash
●
Net debt reduced by 55% to £221.5m (31 March 2021: £493.3m)
●
No maturity on drawn debt until 2028 and no exposure to interest rate rises on drawn debt
Resilient operational performance and continued progress on ESG objectives
●
Rent collection for FY22 of 96% - significantly ahead of 86% last year - and Q1 tracking at over 90% cash collection
●
1,039,800 sq ft of new lettings and renewals completed across the portfolio; long-term transactions at average 7.4% premium to ERV
●
High, stable retail occupancy of 95.6% (31 March 2021: 95.8%)
●
Pathway to Net-Zero published in March 2022 with target aligned with a 1.5°C scenario and signatory of the Better Building Partnership Climate Commitment
●
13% uplift in 2021 GRESB score to 68, CDP score increased to a "B" from a "C" and achieved Gold Level compliance with EPRA Sustainability Best Practice Recommendations
Leuke stockpick en interessant om te lezen.quote:
[..]
Geen idee. Ik heb Luckin voor de lange termijn.
Het loont me ook niet om de koers te gaan volgen, want de situatie is in feite binair. Als de doorstart mislukt, dan verliest het aandeel vrijwel alle waarde. Professionele partijen hebben dergelijke informatie als eerste. Ik heb niet de illusie de markt voor te zijn en nog wat voor de aandelen te krijgen tijdens een crash. Ik accepteer liever vooraf dat 0,00 een mogelijkheid is. (Nogmaals: het gewicht is minder dan 1%. Een case als deze doe je uiteraard niet met 10% van je portfolio.)
Als het bedrijf de doorstart wel overleeft, dan is het aandeel belachelijk goedkoop voor een Starbucks -achtige onderneming. De P/E is nu 20, terwijl Luckin jaarlijks de omzet verdubbeld. Als de winst volgt, dan is de P/E voor 2022 al 10 en 2023 in feite 5. Dit is uiteraard een ruwe indicatie. Het idee is dat ik in het succes scenario voor een zeer lage prijs een goed aandeel in portefeuille heb. Ik vind het dan belangrijker dat er op gegeven moment een dividend schema komt, dan wat de prijs van het aandeel is.
Ik heb alleen de PPT doorgenomen en mij er verder niet in verdiept. Twee korte "advocaat van de duivel" gedachtes:
1. Gezien het politieke risico in China, de ex-fraude en het gebrek aan geografische diversificatie, zou een vrij forse discount versus Starbucks gewoon terecht moeten zijn toch?
2. 2022 fcf is amper $100 miljoen dus dan moet minstens 2 keer verdubbelen voordat je een beetje waardeaandeel hebt met dividendcapaciteit. Zie je dat gebeuren? Moeten er dan nog niet heel veel extra locaties worden geopend?
Ja. Stel dat Luckin en Starbucks dezelfde fcf zouden hebben en tevens dezelfde groei factor daarvan, dan zouden de meeste investeerders toch meer voor een Starbucks aandeel bieden, alleen al vanwege de geografische diversificatie. Denk aan een DCF berekening waarin alle input dezelfde is, maar de discount rate voor Starbucks bijvoorbeeld 8% en Luckin 11%.quote:
[..]
Leuke stockpick en interessant om te lezen.
Ik heb alleen de PPT doorgenomen en mij er verder niet in verdiept. Twee korte "advocaat van de duivel" gedachtes:
1. Gezien het politieke risico in China, de ex-fraude en het gebrek aan geografische diversificatie, zou een vrij forse discount versus Starbucks gewoon terecht moeten zijn toch?
Maar zover is het lang nog niet. De marketcap van Starbucks is 90 miljard USD en die van Luckin 3,4 miljard USD. Het heeft op dit moment niet zoveel zin om ze te vergelijken.
Ik zie niet waarom de absolute omvang van de fcf de dividendcapaciteit zou beinvloeden. Een markt kraam met 1000 euro fcf kan in principe 1000 euro dividend uitkeren.quote:2. 2022 fcf is amper $100 miljoen dus dan moet minstens 2 keer verdubbelen voordat je een beetje waardeaandeel hebt met dividendcapaciteit. Zie je dat gebeuren? Moeten er dan nog niet heel veel extra locaties worden geopend?
Even los daarvan, is Luckin nog een startup verhaal. Normaal gesproken verwacht je geen FCF van startups, omdat de capex voor de groei hoog is. Ik denk dat de FCF over 2021 is ontstaan door het stagneren van de uitbreidingen: management was gefocussed op het oplossen van de fraude en door de lockdowns in China was het lastig om de opening van nieuwe filialen te maximaliseren.
Wat ik zelf in de gaten blijf houden, is dat ze filialen blijven openen totdat er markt verzadiging optreedt en er nauwelijks winst per nieuw filiaal meer is. Ik heb geen idee hoe lang dat groeipad is. Dit is ook afhankelijk of de gemiddelde Chinese consument meer koffie gaat drinken; dat doen ze op dit moment nauwelijks. China is een thee drinkend land.
Als management dit succesvol doet, dan onstaat er vanzelf positieve fcf doordat de capex voor uitbreidingen wegvalt en komt er ruimte voor dividend.
Niks om je voor te schamen hoor.quote:
Misschien ooit, maar staat ook hoog.quote:
Kleine positie genomen in Deere & Co. (En nee ik ben geen boer :p)
Bij welke koers zou je dan wel instappen?quote:
[..]
Misschien ooit, maar staat ook hoog.
175 klein, 135 groot.quote:
[..]
Bij welke koers zou je dan wel instappen?
MO is een geweldig waarde-aandeel ja (mits je a-moreel tegen hun activiteiten staat). Helemáál voor de spin-off van Kraft, maar goed, dat is alweer wel een tijdje geleden.quote:
Altria (MO) gekocht vanwege sterke daling en dikke dividend.
Wat doen die? Ik heb een zaak voor bedrijven waar mensen over zeiken.quote:
[..]
MO is een geweldig waarde-aandeel ja (mits je a-moreel tegen hun activiteiten staat). Helemáál voor de spin-off van Kraft, maar goed, dat is alweer wel een tijdje geleden.
Best een leuke.quote:
MO ken je toch wel? Philip Morris, nu omgedoopt in Altria voor een stukje rebranding.quote:
[..]
Wat doen die? Ik heb een zaak voor bedrijven waar mensen over zeiken.
Ahh die rebranding kende ik nog niet.quote:
[..]
MO ken je toch wel? Philip Morris, nu omgedoopt in Altria voor een stukje rebranding.
Leek me niet heel sexy dat bedrijf om geld in te stoppen.
Nee, je hoeft het niet bij Triodos te pitchen vermoed ik.quote:
Ahh die rebranding kende ik nog niet.
Leek me niet heel sexy dat bedrijf om geld in te stoppen.
Zonder P/E van 8 of minder hoef ik het niet.quote:Op maandag 27 juni 2022 21:33 schreef nostra het volgende:
[..]
Nee, je hoeft het niet bij Triodos te pitchen vermoed ik.
Hun vape oplossing is toch verboden? Dat lijkt me niet echt lekker want daar hebben ze zwaar op ingezet.quote:
Altria (MO) gekocht vanwege sterke daling en dikke dividend.
Ik vind het niet Amerikaanse deel (PM) dan aantrekkelijker ogen omdat die in een boel landen zitten die nog niet zo moeilijk doen over roken.
Ik denk dat ze daar ook ongeveer op zitten nu zonder impairment op de vape producten en koersverlies op hun 10 % stake in budweiser.quote:
[..]
Zonder P/E van 8 of minder hoef ik het niet.
Die eerste zullen ze wellicht nog een keer wat op afschrijven, maar die tweede kunnen natuurlijk ook omhoog.
[ Bericht 33% gewijzigd door DIJK op 27-06-2022 22:05:10 ]
Ik zag het, ik moet me nog even inlezen.quote:
[..]
Hun vape oplossing is toch verboden? Dat lijkt me niet echt lekker want daar hebben ze zwaar op ingezet.
Waarom de rit niet uit zitten totdat Prosus de korting volledig heeft weggewerkt? Het is maar de vraag of dit ooit gaat lukken. De andere investeringen van Prosus zitten me daarbij niet lekker. De Russische zijn ze al kwijt en ik heb weinig vertrouwen in beleggen in India. Ook zijn maaltijdbezorgers volgens mij slechte investeringen. Prosus betaalde enorme bedragen voor dingen die ik wel zie zitten (1800 miljoen USD voor Stack Overflow... hoe verdien je dat ooit terug?).
Ik ben bang dat als de Tencent investering straks (serieus) dividend en spin-offs gaat opleveren, dat Prosus dat weer verspeelt met hun andere investeringen ipv het door te storten. Ik blijf liever Tencent direkt volgen, hetgeen al ingewikkeld genoeg is.
[ Bericht 0% gewijzigd door jaco op 29-06-2022 11:44:56 (spelling) ]
Het is onmogelijk de waarde van deze complexe internet gigant goed te bepalen. Het bedrijf is echter dusdanig belangrijk voor het Chinese internet dat ik er vanuit ga dat het de diverse maatregelen van de Chinese overheid overleeft. Ik denk dat Tencent z'n groei bewust gaat beperken om de overheid niet opnieuw te triggeren. Een voordeel kan zijn dat je als aandeelhouder spinoffs krijgt uitgekeerd en een redelijk dividend. Ik heb het Hong-Kong aandeel en het is bedoeld voor de lange termijn.
[ Bericht 0% gewijzigd door jaco op 01-07-2022 10:42:29 (spelling) ]
Greggs is een britse bakerij keten, maar ze verkopen er geen gewoon brood meer. Het assortiment bestaat uit gesmeerde broodjes, saucijzenbroodjes, pizzabroodjes, donuts, croissants en koffie. Het is bedoeld om mee te nemen of snel ter plaatse op te eten als het filiaal tafels heeft. Ik ken Greggs eerlijk gezegd niet, maar ik heb een aantal Youtube videos bekeken waar klanten een filiaal bezoeken en producten reviewen. Ik meen dat Greggs het meeste lijkt op het Kiosk concept van de NS, behalve dat Greggs niet alleen in treinstations is gevestigd. Het richt zich bovendien op de onderkant van de markt met lage prijzen (wat je niet bepaald kunt zeggen van NS Kiosk).
Zoals ik bij Luckin al opmerkte, zijn dit soort ketens relatief stabiel en makkelijk te runnen. Op basis van data en ervaring schat management in waar een nieuwe winkel waarschijnlijk rendabel is. Mocht die lokatie toch mislukken dan sluit je het filiaal gewoon weer. Hetzelfde verhaal voor nieuwe producten in het assortiment. De veranderingen zijn in de marge, geen heftige alles of niets ontwikkelingen. Een recessie kan eventueel wel heftig zijn, maar Greggs zit al aan de onderkant van de markt. Kan je echt zonder koffie de auto in als je dat al jaren gewend bent? Er kunnen klanten bijkomen van dure ketens als Starbucks en Pret-a-Manger.
De forward P/E = 16, dividendrendement 3.15% en er is nog steeds groei van een paar procent per jaar. Marges en ROE zijn hoog. Geen spotgoedkoop aandeel, maar een redelijke prijs voor een groei-aandeel. Er zijn problemen met kosten beheersing, met name vanwege prijsstijgingen van grondstoffen als melk en koffie. Het aandeel daalt al een tijdje en kan best verder dalen, maar voor mij werkt het op deze prijs.
Dat was het weer even. Dit aandeel kwam bovendrijven op mijn watchlist. Het eerstvolgende aandeel op die lijst (Henkel AG & Co KGaA), moet nog flink dalen voordat het eventueel interessant is.
[ Bericht 0% gewijzigd door jaco op 02-07-2022 06:11:33 (Spelling) ]
Wanneer je in de UK bent en een snelle hap wil, kan ik Greggs zeker wel aanraden!quote:
Gisteren gekocht op 18.08 GBP: Greggs PLC
Greggs is een britse bakerij keten, maar ze verkopen er geen gewoon brood meer. Het assortiment bestaat uit gesmeerde broodjes, saucijzenbroodjes, pizzabroodjes, donuts, croissants en koffie. Het is bedoeld om mee te nemen of snel ter plaatse op te eten als het filiaal tafels heeft. Ik ken Greggs eerlijk gezegd niet, maar ik heb een aantal Youtube videos bekeken waar klanten een filiaal bezoeken en producten reviewen. Ik meen dat Greggs het meeste lijkt op het Kiosk concept van de NS, behalve dat Greggs niet alleen in treinstations is gevestigd. Het richt zich bovendien op de onderkant van de markt met lage prijzen (wat je niet bepaald kunt zeggen van NS Kiosk).
Zoals ik bij Luckin al opmerkte, zijn dit soort ketens relatief stabiel en makkelijk te runnen. Op basis van data en ervaring schat management in waar een nieuwe winkel waarschijnlijk rendabel is. Mocht die lokatie toch mislukken dan sluit je het filiaal gewoon weer. Hetzelfde verhaal voor nieuwe producten in het assortiment. De veranderingen zijn in de marge, geen heftige alles of niets ontwikkelingen. Een recessie kan eventueel wel heftig zijn, maar Greggs zit al aan de onderkant van de markt. Kan je echt zonder koffie de auto in als je dat al jaren gewend bent? Er kunnen klanten bijkomen van dure ketens als Starbucks en Pret-a-Manger.
De forward P/E = 16, dividendrendement 3.15% en er is nog steeds groei van een paar procent per jaar. Marges en ROE zijn hoog. Geen spotgoedkoop aandeel, maar een redelijke prijs voor een groei-aandeel. Er zijn problemen met kosten beheersing, met name vanwege prijsstijgingen van grondstoffen als melk en koffie. Het aandeel daalt al een tijdje en kan best verder dalen, maar voor mij werkt het op deze prijs.
Dat was het weer even. Dit aandeel kwam bovendrijven op mijn watchlist. Het eerstvolgende aandeel op die lijst (Henkel AG & Co KGaA), moet nog flink dalen voordat het eventueel interessant is.
VOPAK put doorgerold naar lagere strike.
[ Bericht 15% gewijzigd door JimmyJames op 08-07-2022 13:46:20 ]
Van beide nu wel genoeg.
[ Bericht 48% gewijzigd door JimmyJames op 14-07-2022 21:30:07 ]
Dan zou je 15% dividend mogen verwachten met zo een koers.
Een Europees kantoren en logistiek vastgoed fonds, genoteerd in Singapore ticker CWBU. Je koopt het aandeel gewoon in euro's. Singapore heeft geen dividend withholding tax voor particuliere beleggers.
Market cap 1,1 miljard euro. Vastgoed portfolio zo'n 2,5 miljard euro. https://www.cromwelleuropeanreit.com.sg/
Volgens mij volstrekt onbekend in Nederland, hoewel het fonds hier een aantal bekende panden heeft. Door een aantal omstandigheden zie ik nu wat waarde in het aandeel. De P/B Ratio is 0,75 en het huidige dividend rendement van 7% over het laatste jaar kan nog wat groeien.
De beurskoers dit jaar fors gedaald, vermoedelijk omdat de euro gedaald is t.o.v. de Singaporese Dollar (SGD). De meeste beleggers in deze REIT zijn lokale Singaporese partijen, die de opbrengst van hun beleggingen in SGD berekenen. Mogelijk speelt een negatief beeld van Europa door de Oekraine oorlog ook een rol, hoewel de REIT activiteiten daar weinig last van hebben. Singapore heeft zich gepositioneerd als internationale markt voor REIT's, maar het is een beetje de vraag of het Singaporese beleggers publiek nou de beste doelgroep is voor een REIT met puur europese activiteiten. Om de verwarring nog groter te maken; de oprichter en manager van de REIT is de Cromwell Property Group uit Australie.
De REIT heeft 52% van de waarde in kantoren en 43% in logistieke objecten (incl. licht industrieel). Er zijn verder nog een provinciaal bioscopen complex, een 4-sterren hotel en een paar campus-achtige terreinen, allemaal in Italie. Het management wil de focus verschuiven naar de logistieke aktiviteiten totdat dit minimaal 50% van de totale porfolio waarde is.
Het kroonjuweel van deze REIT is de Haagse Poort. Elke Nederlander is hier wel eens onderdoor gereden via de A12 op weg naar het strand van Scheveningen. Het pand is verhuurd aan Nationale Nederlanden en 167,7 miljoen waard. Het tweede grootste object van Cromwell is Central Plaza tegenover Rotterdam Centraal, waar Holland Casino zit, evenals o.a. KPMG, Coolblue en heeft bijna dezelfde waarde als Haagse Poort.
Om even in Nederland te blijven, op nummer 6 staat Bastion in Den Bosch, het hoofdkantoor van Essent. Op respectievelijk nummer 8 en 9 vinden we Moeder Teresalaan 100/200, Utrecht en het gebouw van de KvK Amsterdam aan de De Ruyterkade achter Amsterdam CS. Het huurkontrakt met de KvK loopt trouwens af in 2025 en Cromwell ziet mogelijkheden om dit gebouw te her-ontwikkelen.
Nummer 3,4,5,7 en 10 zijn panden in resp. Parijs, Milaan, Poznan, Bari en Monteprandone (Italie). Verder zijn er nog 104 kleinere objecten in Nederland (27% van de totale portfolio waarde), Italie (24%), Frankrijk (17%), Polen(9%), Duitsland (9%), Finland(4%), Denemarken(4%), Tsjechie(2,5%), Slowakije(2,5%) en Verenigd Koninkrijk (2%). Over al deze objecten is er informatie op de website van Cromwell European REIT te vinden. Afgaande op deze informatie en de bijbehorende foto's maakt de portfolio overall een goede indruk.
De waardebepaling van de portfolio wordt gemaakt met een DCF berekening met een discount rate van 7,6%. Dat lijkt op het oog veilig, hoewel in 2020 8.4% werd gebruikt. Het is niet duidelijk waar dit optimisme tussen 31 dec 2020 en 31 dec 2021, een Corona jaar, vandaan komt. Ook in de lijst met individuele objecten zie je soms forse opwaarderingen tussen de aankoop datum (meestal 30 Nov 2017) en de balans datum 31 dec 2021. Er wordt in het jaarverslag geen gewogen cap rate vermeld.
Ik heb het gevoel dat de waarde van de portfolio en daarmee de boekwaarde van de REIT als geheel iets te optimistisch wordt berekend, ook met het oog op een aantal Italiaanse projecten waarover later meer. Zoals gezegd kun je het aandeel met een P/B Ratio van 0,75 kopen, zodat het aandeel bij de huidige koers toch interessant blijft vanuit een boekwaarde perspectief.
PRO
- Locaties en kwaliteit vastgoed lijken over het algemeen in orde.
- De focus op logistiek sluit aan bij de verschuiving van koopgedrag van winkels naar e-commerce.
- Vrijwel alle vastgoed staat op eigen land (freehold).
- Vrijwel alle huur kontrakten hebben een clausule voor huurverhoging in lijn met inflatie.
- De leen kontrakten van Cromwell European REIT zelf zijn afgesloten met een vaste rente.
CON
- Een aantal panden in Finland en Denemarken maken een gedateerde indruk en staan deels leeg (klein percentage van totaal).
- 25% van de portfolio staat in Italie. De Italiaanse overheid is in een aantal gevallen huurder.
- Onrust bij manager en sponsor Cromwell Property Group. Dit kan in een reorganisatie resulteren.
Italie staat niet bekend als het meest financieel stabiele land binnen de EU. Bovendien zijn 10 van de 19 objecten in Italie verhuurd aan Italiaanse overheden. Het is lastig inschatten wat Cromwell wel en niet kan doen als de huur (deels) niet meer betaald wordt. Een aantal projecten zijn bovendien specifiek voor de huurder (politie opleiding) gebouwd en waarschijnlijk lastig te verkopen. Ik sta niet alleen met deze twijfels. CBRE, de waarde-bepaler van Cromwell European REIT, heeft het merendeel van de Italiaanse kantoren flink lager gewaardeerd sinds de aankoop eind 2017.
Van iets mindere zorg zijn de ontwikkelingen binnen de sponsor en manager van de REIT, Cromwell Property Group. Deze grote Australische ontwikkelaar heeft een aantal misslagen gemaakt de laatste jaren. De koers is al jaren niet in beweging en de samenstelling van de groep aandeelhouders wisselt regelmatig. De grootste aandeelhouder (30%) is sinds kort de ESR Group Ltd, een grote investeerder in Aziatische logistieke projecten. ESR heeft dit aandeel als 'bijvangst' van een overname meegekregen en het is onduidelijk wat ESR met Cromwell Property Group en Cromwell European REIT wil. Kantoren en Europa zijn niet de focus van ESR. Behalve manager en sponsor is Cromwell Property Group ook aandeelhouder voor 27,9% van Cromwell European REIT.
Conclusie: interessante omweg om in Europees vastgoed te beleggen, maar geen deep value op dit moment. Als winst en dividend weer naar pre-Corona niveau's terugkeren, dan kan bij de huidige koers 8% dividend worden verwacht. Niet geschikt als grote positie vanwege de genoemde onzekerheden (Italie, sponsor/manager), maar wel als onderdeel van een gespreide portfolio van vastgoed beleggingen.
Disclosure: Long Cromwell European REIT voor een paar procent van mijn portfolio
18 juli 2022. Koers: 1.97 euro.
Waar heb je dit artikel gedeponeerd?quote:
Disclosure: Long Cromwell European REIT voor een paar procent van mijn portfolio
18 juli 2022. Koers: 1.97 euro.
Nergens. Ik maak altijd wat notities bij elke aankoop. Omdat dit een onbekend aandeel is, leek het me geschikt om mijn notities tot een artikel uit te werken.quote:
[..]
Waar heb je dit artikel gedeponeerd?
Heb je een suggestie waar elders ik dit verhaal zou kunnen posten ? Het doel is reakties te krijgen over elementen die ik mogelijk over het hoofd zie bij deze case.
Finding alpha. Maar dan zul je iets meer moeten bronvermeldenquote:
[..]
Nergens. Ik maak altijd wat notities bij elke aankoop. Omdat dit een onbekend aandeel is, leek het me geschikt om mijn notities tot een artikel uit te werken.
Heb je een suggestie waar elders ik dit verhaal zou kunnen posten ? Het doel is reakties te krijgen over elementen die ik mogelijk over het hoofd zie bij deze case.
Seeking Alpha. Dan moet ik het naar het Engels vertalen en waarschijnlijk eerst abonnee worden. Er is daar nog niet over deze REIT geschreven. Ik zal het eens overwegen.quote:
[..]
Finding alpha. Maar dan zul je iets meer moeten bronvermelden
Voor nu heb ik het op het vastgoed forum van IEX geplaatst. Ik ben benieuwd
Van de week nog wat Shell & Tell putjes geschreven.
Goede cijfers en ik verwacht dat ze wel een paar keer over de kop kunnen gaan.
Even niks doen behalve wellicht wat Shell & Tell puts schrijven tijdens dalingen.
Baba heb ik er als marketorder ingezet voor later vandaag. Die positie gaat er helemaal uit.
Ik kreeg in mei behoorlijk wat dividend (slotdividend en bonusdividend) op mijn ING-aandelen, waardoor mijn GAK op ING behoorlijk lager is geworden.
Ik heb hier wel een mening over, maar ik denk niet dat dit het topic is om daar over uit te wijden.quote:
Wie van jullie brengt de dividenduitkering in mindering op de GAK?
Ik kreeg in mei behoorlijk wat dividend (slotdividend en bonusdividend) op mijn ING-aandelen, waardoor mijn GAK op ING behoorlijk lager is geworden.
Dit topic is alleen bedoeld voor je aan- en verkopen, op het moment zelf, wat toelichting daarop en de eventuele vragen + antwoorden erover. Ik raad aan om je vraag hier te stellen: AEX / Beursvloer #313 - Vrouwen bloot, handel doodquote:
Wie van jullie brengt de dividenduitkering in mindering op de GAK?
Ik kreeg in mei behoorlijk wat dividend (slotdividend en bonusdividend) op mijn ING-aandelen, waardoor mijn GAK op ING behoorlijk lager is geworden.
Okay, goed.quote:
[..]
Dit topic is alleen bedoeld voor je aan- en verkopen, op het moment zelf, wat toelichting daarop en de eventuele vragen + antwoorden erover. Ik raad aan om je vraag hier te stellen: AEX / Beursvloer #313 - Vrouwen bloot, handel dood
Trouwens mijn laatste aankoop was nieuwe ING-aandelen een dag voor hun halfjaarcijfers (of tweedekwartaalcijfers) uit de pot die ik nog over had van die dividenduitkeringen uit mei en begin juni. Als Prosus, Shell of Unibail Rodamco op dat moment nog laag gestaan zouden hebben, dan had ik een van die drie gekocht, maar al deze drie fondsen waren in de dagen/weken daarvoor behoorkijk weer hersteld van eerdere koersdalingen.
Heb dan weer een mooi rond getal in aandelen...
Dit is bedoeld als een defensieve aanvulling op mijn portfolio voor de lange termijn. ABF is een conglomeraat dat aktief is in de sectoren supermarkt artikelen, suiker (plantages en handel), agrarische grondstoffen, bakkerij ingredienten en kleding verkoop. Bij de supermarkt artikelen vinden we Twinings thee en Ovaltine (aka Ovomaltine, dit is zoiets als Nesquik) als bekende merken, maar verder zijn het alledaagse artikelen zoals knackebrod, kruiden, brood, de meeste in het low budget segment. Ook in de andere aktiviteiten van ABF zien we bescheiden marges, maar wel met stabiele omzet.
Het aandeel zou me niet zo veel interesseren, ware het niet dat ABF in het kleding segment eigenaar is van Primark. Deze keten is aktief met grote winkels op A lokaties volgestouwd met goedkope kleding. Ik vind het zelf afschuwelijk om een filiaal te bezoeken, maar bij beleggen moet je soms over je eigen voorkeuren heen kijken. De formule slaat duidelijk aan bij een jong, Europees publiek met beperkt budget en is inmiddels ook in de VS met succes gelanceerd. Met Primark heeft ABF een sterk groeiend bedrijf in haar verzameling met verder stabiel draaiende aktiviteiten. In zekere zin is Primark ook defensief: dankzij hun lage prijzen kunnen ze publiek van H&M, Zara etc wegkapen in het geval van een recessie waarbij klanten meer op hun budget moeten letten.
ABF heeft vrijwel geen leningen. Het dividend was wegens de corona epidemie verlaagd, maar als het terugkeert naar het niveau van 2019 dan is het zo'n 3% dividend rendement. Dit vind ik voldoende terwijl ik wacht op verdere groei van Primark. De keten is nog klein in de VS en heeft bovendien geen online shop. Primark zelf zegt de workflow simpel te willen houden. Misschien krijgen ze het alsnog voor elkaar, maar anders is er naar mijn idee ook veel groei te halen in Zuid-Amerika en Azie met alleen de winkel formule.
Smurfit Kappa @ 2900 GBx - grootste papieren verpakkingsproducent - vrij inflatiebestendig en mooie groeiperspectieven op het gebied van sustainable packaging. Sterke cashflow, y-o-y dividendgroei, 4,5% dividendrendement en genoeg liquiditeiten over voor acquisities en innovaties.
Out: Ciena en Advanced Energy, mooie runs gehad en opwaarts potentieel zie ik niet op korte termijn. Blijven wel op de watchlist staan, maar niet meer voor dit jaar.
Rio Tinto, Kinder Morgan en Markel bijgekocht. Hard assets en inflatiehedge.
OTM puts DEC22 BESI @ 40 en Puma @ 50, vang je nog 2,00-2,50 premie voor.
[ Bericht 2% gewijzigd door nostra op 31-08-2022 23:02:31 ]
Warner Bros Discovery puts doorgerold.
100 Raytheons gekocht @ 85. Commercial pakt weer op, defensie is de komende jaren ook een safe play. FCF machine. Wil L3Harris ook nog adden, maar centjes zijn opperdepop.
En weer wat Adyen aangeschaft. Bloed kruipt waar het niet gaan kan.
Jij gaat voor de 5% ritjes? Is dat op basis van technische analyse?quote:
Vanochtend maar weer alle ING aandelen verkocht, had een flinke pluk. Voor 9,05 en verkocht voor 9,38.
En weer wat Adyen aangeschaft. Bloed kruipt waar het niet gaan kan.
quote:
[..]
Jij gaat voor de 5% ritjes? Is dat op basis van technische analyse?
nee, ik klooi echt maar zo wat aan. En elke keer als de winst naar tevredenheid per aandeel bereikt is, verkoop ik. We moeten alleen nog eens van die PostNL dingen af he
Ik verkoop de pluk van nu op 3.0, daarna weer wat op 4.... 4.7.....quote:
[..]
We moeten alleen nog eens van die PostNL dingen af he
10% dividend is ook lekker.
[ Bericht 11% gewijzigd door JimmyJames op 13-09-2022 20:53:50 ]
quote:
Ik heb nogmaals gekocht op 13.40 GBP. Het aandeel kreeg een tik vanwege een winstwaarschuwing. Primark ziet de stookkosten van z'n winkels stijgen. Dit is uiteraard een probleem, maar ik zie het niet als fundamentele bedreiging van Primark of ABF als geheel.quote:
Gisteren gekocht voor 15.30 GBP : Associated British Foods PLC
Het Britse Pond is naar een historisch dieptepunt gezakt, vergelijkbaar met de Euro. De Britse aandelenmarkt staat laag in vergelijking tot de meeste Europese beurzen. Je hebt dus een dubbele korting als je naar de GBP wisselt (vanaf USD of een andere sterke valuta) en vervolgens een redelijke investering via de LSE weet te vinden. Ik heb tot nu toe: ABF, GRG, BATS, IMB en CAM.
Dit werkt uiteraard niet als de GBP en het Verenigd Koninkrijk voorgoed wegzakken naar de vergetelheid. Ik denk zelf dat de VK zich herpakt en een eventuele recessie efficienter kan bestrijden nu dat het niet meer te maken heeft met de beperkingen vanuit Brussel. Ik voorzie veel grotere uitdagingen voor de EU. Shell en Unilever zagen het al aankomen, maar ik ben nu ook wakker en zal m'n portfolio verder buiten de EU positioneren.
Wat ABF betreft: ik doe als regel maximaal 1 double-down. Dat is een regel om m'n eigen enthousiasme te beperken, omdat ik er ook naast kan zitten, zowel wat ABF betreft als mijn VK voorspelling.
[ Bericht 0% gewijzigd door jaco op 21-09-2022 11:56:57 ]
Had er niet bijzonder veel van, maar een verdubbeling is mij tot nu toe met aandelen niet eerder gebeurd.
De helft teruggekocht aan 235$quote:
Bhp bijgekocht
Ik doe met je mee @ 1259GBx.quote:
Gisteren gekocht voor 15.30 GBP : Associated British Foods PLC
Verder Coherent (voorheen II-VI), Deutsche Konsum en Skyworks bijgekocht.
Putjes Unies (@44) en Twentsche Kabel (@30) geschreven.
Wat was je premie?quote:
0.87quote:
Puts DEC geschreven op AH (25), Signify (25), LEG Immobilien (50), BESI (38) en 20 calls Flow NOV @19 gekocht die in Q3 moeten kunnen gaan verrassen met de paniek op de obligatiemarkten, zou me in ieder geval zwaar tegenvallen als ze daar weer niet van hebben kunnen profiteren.
Haha tering. Lekker man. Is dit speelgeld of ben je wat risico zoekend?quote:
Puts DEC geschreven op AH (25), Signify (25), LEG Immobilien (50), BESI (38) en 20 calls Flow NOV @19 gekocht die in Q3 moeten kunnen gaan verrassen met de paniek op de obligatiemarkten, zou me in ieder geval zwaar tegenvallen als ze daar weer niet van hebben kunnen profiteren.
Maar de risico's zijn nu hoog, het rendement een vraagteken.
Goed moment voor opties als dat niet in de prijs zit (en volgens mij valt dat mee).
Dit puts mogen assigned worden wat mij betreft op die koersen en voor de volatiele jongens (alles behalve AH) vang je een beste premie voor OTM vrij kortlopende puts. Zou liquiditeitstechnisch wel even een dingetje worden als álles assigned wordt, maar oké. Flow is (beredeneerde) gamble.quote:
Haha tering. Lekker man. Is dit speelgeld of ben je wat risico zoekend?
Goed moment wel voor Puts gok ik, hoge vola in de markt.. Anderzijds, heb zelf een put op de AEX en volgens mij is de ingeprijsde vola wat laag op dit moment.quote:
[..]
Dit puts mogen assigned worden wat mij betreft op die koersen en voor de volatiele jongens (alles behalve AH) vang je een beste premie voor OTM vrij kortlopende puts. Zou liquiditeitstechnisch wel even een dingetje worden als álles assigned wordt, maar oké. Flow is (beredeneerde) gamble.
Ligt nogal aan de beta van het aandeel dat je kiest, gok ik. AEX wordt nog wel redelijk gestut door AD, UN, RD. Jongens als BESI en Signify vliegen alle kanten op.quote:
[..]
Goed moment wel voor Puts gok ik, hoge vola in de markt.. Anderzijds, heb zelf een put op de AEX en volgens mij is de ingeprijsde vola wat laag op dit moment.
Signify put schrijven dan maar?quote:
[..]
Ligt nogal aan de beta van het aandeel dat je kiest, gok ik. AEX wordt nog wel redelijk gestut door AD, UN, RD. Jongens als BESI en Signify vliegen alle kanten op.
Moet je zo een aandeel wel in bezit willen hebben uiteindelijk natuurlijk.
[ Bericht 4% gewijzigd door ludovico op 12-10-2022 17:58:54 ]
Maar AEX beta ligt ook hoger wel, dus het valt me alsnog tegen hoeveel die puts gestegen zijn in waarde op basis daarvan.quote:
[..]
Ligt nogal aan de beta van het aandeel dat je kiest, gok ik. AEX wordt nog wel redelijk gestut door AD, UN, RD. Jongens als BESI en Signify vliegen alle kanten op.
Dat had ik al gedaan, zie eerdere post.quote:
Signify put schrijven dan maar?
Moet je zo een aandeel wel in bezit willen hebben uiteindelijk natuurlijk.
Wil ze ook wel graag hebben, al zit alles in die sector nu wel erg tegen. Maar op lange termijn staat de propositie goed.Nog een pluk voor $95.95 (ja beetje laat gemeld vandaag).quote:
En deze:
SOLD XXXXXX SHELL AEB Nov18'22 23.5 PUT (RD) @ 0.45
Toch wel flinke premie... De cijfers komen vast voor de expi.
Verkocht aan 246$quote:
Tweede helft Netflix teruggekocht aan 225$.quote:
[..]
De helft teruggekocht aan 235$
Kan zijn dat ze +10-20% doen op de resultaten. Maar ik wacht het weer even af.
En Call TELL geschreven: SOLD XXXXX TELL Nov04'22 3 CALL @ 0.15
Deze krijg ik vrijdag in bezit via een geschreven 3.5 PUT waar ik in Juni 0.75 voor had gekregen. Prijs van die aandelen is dus 2.75. Daar schrijf ik kortlopende calls op totdat ik ze weer kwijt ben.
[ Bericht 2% gewijzigd door JimmyJames op 17-10-2022 16:51:19 ]
Geen interim-dividend? Zal ook wel wat premie inzitten voor die overwinstbelasting die boven de markt hangt vermoed ik, al heb ik geen idee hoe ze daarin kunnen schuiven.quote:
[..]
Nog een pluk voor $95.95 (ja beetje laat gemeld vandaag).
En deze:
SOLD XXXXXX SHELL AEB Nov18'22 23.5 PUT (RD) @ 0.45
Toch wel flinke premie... De cijfers komen vast voor de expi.
@nostra dividend en resultaten.. Ik blijf erop schrijven. Het aandeel doet vrijwel niks de laatste maanden maar premies blijven aantrekkelijk.
[ Bericht 31% gewijzigd door JimmyJames op 21-10-2022 19:38:16 ]
Volgens mij zijn die Amerikanen veel beter als het gaat om ondernemen en winstmaken.
De speelgoed divisie is groter. Het is op peuters gericht, met name in de VS en Europa, maar Azie begint ook te lopen. De content wordt door pedagogen ontwikkeld tijdens eigen R&D of gekocht uit verantwoorde bronnen (BBC bijv). Het is dus niet het soort rommel dat op Youtube over kinderen wordt uitgestort. Helaas is het wel allemaal plastic spul, maar er is inmiddels een productline met recycled plastic.
Ik had Vtech al een tijdje op een watchlist staan. Tijdens de HK crash van maandag kreeg het aandeel nog een laatste schop naar beneden en heb ik het gekocht. De aktiviteiten van Vtech hebben naar mijn idee weinig tot niets te maken met de politieke ontwikkelingen binnen China. Twee van de drie fabrieken staan nota bene in Maleisie en Mexico. Het bedrijf heeft goede operationale statistieken (marge, ROE), maar wordt op dit moment laag gewaardeerd: P/E = 8
[ Bericht 0% gewijzigd door jaco op 25-10-2022 13:10:25 (spelling) ]
Het wordt steeds groter allemaal en digitaler, en ja, dit is wel het bedrijf daarvoor....quote:
Ik heb mijn Deer & Co aandelen verkocht. Vanwege de oplopende rentes verwacht ik dat de verkoop wat zal terugzakken. Waarbij ook dit bedrijf aan het transformeren is richting een software businessmodel inclusief hun eigen SaaS oplossing. Op ten duur ga ik wel weer instappen vanwege het feit dat agrarische innovaties noodzakelijk zijn voor het voorzien van de groeiende voedselbehoefte.
Maar right to repair movement zaten ze bij John Deer wel even slecht in.... Slechte PR wat dat betreft.
Maareh, tjah, gekke wereld.
quote:
20 calls Flow NOV @19 gekocht die in Q3 moeten kunnen gaan verrassen met de paniek op de obligatiemarkten
quote:Flow Traders recorded Normalized total income of ¤112.2m in Q322 comprising Normalized NTI of ¤111.7m reflecting a more active fixed income market and trading environment
Zou wel redelijk mooie opening moeten worden.
Die premies lopen er ook aardig uit.quote:Puts DEC geschreven op AH (25), Signify (25), LEG Immobilien (50), BESI (38)
Nu geen inspiratie meer, alleen dus nog wat Newriver bijgekocht. Qualcomm en Synaptics staan nog op de kooplijst, maar wacht nog even een dipje af - en niet onbelangrijk centen.
BOUGHT XXXX GOOGL @ 93.595
Een zooi Nov puts op Shell teruggekocht.
En deze gisteren nog:
BOUGHT XXXX LYSDY PINK @ 5.12
[ Bericht 31% gewijzigd door JimmyJames op 27-10-2022 18:55:20 ]
Gemiddelde aankoopkoers lag rond de 13,50.
Ik verwacht dat Shell op korte termijn veel winst blijft maken, maar op langere termijn verwacht in een recessie en daarmee minder vraag naar energie.
Dus langere termijn (2-3 jaar) verwacht ik wat lagere prijzen voor shell.
Waarom die recessie eigenlijk, full employment.. inflatie gaat zakken... Rente stijgingen zullen dus ook wel weer ophouden... En als de rente weer zakt gaat alles weer omhoog op de financiële markten.quote:
Klein plukje Shell verkocht net boven de 28.
Gemiddelde aankoopkoers lag rond de 13,50.
Ik verwacht dat Shell op korte termijn veel winst blijft maken, maar op langere termijn verwacht in een recessie en daarmee minder vraag naar energie.
Dus langere termijn (2-3 jaar) verwacht ik wat lagere prijzen voor shell.
En als er wel inflatie blijft en de rente gaat omhoog, gaat het allemaal wel minder in reele termen allicht maar nominaal dan toch goed om iig niet in spaargeld te zitten.
Ik verwacht wel dat er een recessie komt, de eerste bedrijven vallen nu al om door de gestegen energieprijzen en de eerste winter moet nog komen.quote:
[..]
Waarom die recessie eigenlijk, full employment.. inflatie gaat zakken... Rente stijgingen zullen dus ook wel weer ophouden... En als de rente weer zakt gaat alles weer omhoog op de financiële markten.
En als er wel inflatie blijft en de rente gaat omhoog, gaat het allemaal wel minder in reele termen allicht maar nominaal dan toch goed om iig niet in spaargeld te zitten.
Ik laat het niet langdurig als cash staan, of ik koop Shell terug op een lagere koers of ik koop een steady IT bedrijf zoals microsoft.
Kan me er wel een beetje in vinden dat er wat pijn voor de deur staat eigenlijk, maar 2-3 jaar is mij dan te lang, dan zou ik eerder zeggen: Na de winter periode maar weer instappen.quote:
[..]
Ik verwacht wel dat er een recessie komt, de eerste bedrijven vallen nu al om door de gestegen energieprijzen en de eerste winter moet nog komen.
Ik laat het niet langdurig als cash staan, of ik koop Shell terug op een lagere koers of ik koop een steady IT bedrijf zoals microsoft.
Voor Shell overigens, dat tekort aan energie, misschien wel een pluspunt.
https://www.iex.nl/Nieuws/759717/Pfizer-verhoogt-outlook.aspxquote:
Eergisteren Schlumberger eruit met >10% winst, daarvoor Pfizer in de plaats. Komen begin nov. met dividend
`quote:
Ja, die worden ook erg interessant.
Enlighten me...quote:
[..]
`
Ja, die worden ook erg interessant.
Op dit prijsniveau. Het is een prachtig bedrijf en de overwaardering is er wel redelijk uitgelopen.quote:
Tuurlijk komt er druk op industrial, automotive en mobile, maar daar liggen op middellange termijn juist kansen. En ik heb een zwak voor Nederlandse kwaliteit, maar dat zou niet mee mogen wegen.
Eh, heb ik op Wall Street gekocht. Alle transactie sop Wall Street zijn tot dusver goed uitgepakt. Was ik maar eerder op Wall Street gegaan en weg van het Damrak.quote:
En ik heb een zwak voor Nederlandse kwaliteit, maar dat zou niet mee mogen wegen.
[ Bericht 5% gewijzigd door blomke op 05-11-2022 11:30:29 ]
Je weet dat het aandeel dan ook zakt met hetzelfde percentage?quote:
Eergisteren Schlumberger eruit met >10% winst, daarvoor Pfizer in de plaats. Komen begin nov. met dividend
.quote:
[..]
Je weet dat het aandeel dan ook zakt met hetzelfde percentage?
Op Wall Street genoteerd staan of niet maakt je niet meer of minder een Nederlands bedrijf.quote:
Eh, heb ik op Wall Street gekocht. Alle transactie sop Wall Street zijn tot dusver goed uitgepakt. Was ik maar eerder op Wall Street gegaan en weg van het Damrak.
quote:
[..]
Op Wall Street genoteerd staan of niet maakt je niet meer of minder een Nederlands bedrijf.
Meer voor de lol dan echt investeren.
- intel koop
- PostNL koop
- Kraft Heinz Koop
- AEX put verkoop (had hem reeds in bezit)
- PostNL koop
- Gazprom Koop
- PostNL Koop
- Adyen put optie verkoop (had reeds in bezit)
Portefeuille is nu +- 25% minder waard dan 1 januari (maar denk dat ik wel flink wat heb bijgestort, jep, niet het beste beursjaar.)
Wel leerzaam opzicht, met mijn huidige tactiek zou ik niet bij kunnen kopen als de markt echt crashed (wil de portefeuille waarde uiteindelijk gewoon wel boven een x minimum houden).
Gazprom verhaal was dit jaar niet heel gunstig.
[ Bericht 5% gewijzigd door ludovico op 09-11-2022 10:05:41 ]
BOUGHT XXXX WBD Nov25'22 11 PUT @ 0.16
BOUGHT XXXX WBD Nov18'22 12.5 PUT @ 0.58
BOUGHT XXXX WBD Nov18'22 10 PUT @ 0.1
Ondanks het beroerde koersverloop van het aandeel (nou ja behalve afgelopen 2 dagen) toch nog winst dankzij zeer forse premies die erin zaten.
Tell geschreven (de vorige put is net waardeloos afgelopengeassigned
)SOLD XXXX TELL Nov18'22 3 PUT @ 0.15
[ Bericht 5% gewijzigd door JimmyJames op 12-11-2022 09:37:30 ]
Geschreven om de zojuist geassigned TELL weer te verkopen.
Ben benieuwd hoe de cryptocrash heeft gewerkt voor ze in Q4. Kan 2 kanten opgaan, etp's gingen iig door het dak qua volume en spreads.quote:
Mijn laatste aankoop (of bijkoop) was Flow Traders, volgens technische analyse was rond de 19 euro een mooi punt. De financiële resultaten en de verwachtingen zijn ook goed.
Echt bloedirritant dat DeGiro nog steeds geen US opties aanbiedt. Zit jij bij Lynx of IB?quote:Op maandag 14 november 2022 18:45 schreef JimmyJames het volgende:
SOLD XXXX TELL Nov25'22 3 CALL @ 0.15
Geschreven om de zojuist geassigned TELL weer te verkopen.
IB ja.. gewoon overstappen? Is op alle terreinen beter dan de NL brokers.quote:Op maandag 14 november 2022 22:02 schreef nostra het volgende:
[..]
Echt bloedirritant dat DeGiro nog steeds geen US opties aanbiedt. Zit jij bij Lynx of IB?
Kan je ook je aandelen vanaf broker ING overhevelen (zonder eerst te verkopen) naar IB?quote:
[..]
IB ja.. gewoon overstappen? Is op alle terreinen beter dan de NL brokers.
Ja, gezeik, kosten, handel op margin dus ook gedoe. Maar zou wel beter zijn idd.quote:
[..]
IB ja.. gewoon overstappen? Is op alle terreinen beter dan de NL brokers.
SOLD XXXX KWEB Jan20'23 21 PUT @ 0.7
Onderliggende staat op $27
Ik denk het wel. Je zou aan de klantenservice van IB moeten vragen of dat ook gratis is vanaf ING.quote:
[..]
Kan je ook je aandelen vanaf broker ING overhevelen (zonder eerst te verkopen) naar IB?
Teruggekocht BOUGHT XXXX SHELL AEB Dec16'22 25 PUT (RD) @fta @ 0.15
Geschreven:
SOLD X WBD Jan20'23 10 PUT @ 0.66
[ Bericht 44% gewijzigd door JimmyJames op 16-11-2022 19:55:46 ]
This didn't age well.quote:
5 PRX putjes @ 57 voor vrijdag, Tencent wordt kut. Gamb0l.
Daarvoor in de plaats naakte TKW calls jan @ 21 geschreven. Putjes Shell @ 26 mrt en sbm @ 13 mrt.
SOLD UNA AEB Jan20'23 44 PUT (UN) @fta @ 0.4
SOLD TELL Jan20'23 3.5 CALL @ 0.1
SOLD WBD Dec02'22 11 CALL @ 0.26 (deze krijg ik geassigned vrijdag (strike 11.50, gevangen premie $1) dus ik schrijf er alvast een call op)
SOLD SLV Mar17'23 23.5 CALL @ 0.34
Vind de AEX wel weer fors gestegen overigens, het zit weer op niveau's dat je denkt: "jaaa, ja."
Eens, vorige keer viel dat mij iets tegen. Afwachten maar!quote:
[..]
Ben benieuwd hoe de cryptocrash heeft gewerkt voor ze in Q4. Kan 2 kanten opgaan, etp's gingen iig door het dak qua volume en spreads.
Neen, bij een put schrijven, is dekking met aandelen niet mogelijk, wel met genoeg geld om de aandelen tegen de strike te kopen.quote:
Aan de putschrijvers hierboven. Hebben jullie dan de aandelen al in portefeuille als dekking?
Ik wil graag Signify hebben, heb vandaag de FEB PLT P 31 geschreven....
Dat is??quote:
5 PRX putjes @ 57 voor vrijdag, Tencent wordt kut. Gamb0l.
Je kan ook een call met een lagere strike kopen. Een ratio call spreadquote:
Wat ludovico zegt.
En verder schrijf ik calls nooit ongedekt. Dus heb altijd de aandelen om te kunnen leveren.
Prosus. Tencent mag welbekend zijn toch?quote:
Signify is inderdaad mooi om op te schrijven (lekker volatiel) en tegen deze prijzen ook prima om assigned te worden. Heb nog een DEC 25 open, die wel waardeloos zal expireren.quote:
[..]
Neen, bij een put schrijven, is dekking met aandelen niet mogelijk, wel met genoeg geld om de aandelen tegen de strike te kopen.
Ik wil graag Signify hebben, heb vandaag de FEB PLT P 31 geschreven....
Lijkt me ook prima idd. Wel out of money dan. Hoef hem niet zo graag.quote:
[..]
Signify is inderdaad mooi om op te schrijven (lekker volatiel) en tegen deze prijzen ook prima om assigned te worden. Heb nog een DEC 25 open, die wel waardeloos zal expireren.
Een geschreven PUT neem ik aan?quote:
Heb nog een DEC 25 open, die wel waardeloos zal expireren.
2 geschreven putjes ja. In oktober een hele trits geschreven op aandelen die ik toch zou willen hebben, maar er lijkt niets in the money te komen. (Maar we hebben nog een maand). Ook prima natuurlijk, die dingen drukken logischerwijs aardig op je vrije marge ten opzichte van de premie die je ontvangt. Dus rond de kerst maar weer wat nieuws bedenken. Nog genoeg op mijn wishlist.quote:
Doorrollen. Wat ik (wel eens) doe, bij OTM put's, de posities sluiten en een nieuwe serie schrijven bij een hogere strike.quote:
[..]
2 geschreven putjes ja. In oktober een hele trits geschreven op aandelen die ik toch zou willen hebben, maar er lijkt niets in the money te komen. (Maar we hebben nog een maand). Ook prima natuurlijk, die dingen drukken logischerwijs aardig op je vrije marge ten opzichte van de premie die je ontvangt. Dus rond de kerst maar weer wat nieuws bedenken. Nog genoeg op mijn wishlist.
Vanmorgen weer +2% voor PLT, misschien een CALL kopen van de PUT opbrengst
[ Bericht 2% gewijzigd door blomke op 25-11-2022 09:16:15 ]
Doorrollen kan zeker, even kijken wat de premies tzt doen. Long calls ben ik niet zo'n fan van, verwacht geen trigger events bij ze in de nabije toekomst dus heb dan liever gewoon de aandelen ipv de tijdspremie te betalen voor een hogere hefboom.quote:
[..]
Doorrollen. Wat ik (wel eens) doe, bij OTM put's, de posities sluiten en een nieuwe serie schrijven bij een hogere strike.
Vanmorgen weer +2% voor PLT, misschien een CALL kopen van de PUT opbrengst
Beetje veel geschreven de laatste tijd. Nu even wat laten expireren.
Beetje lang maar goed
Jij bent dan niet van de 10% inflatie op jaarbasis theorie.quote:
[..]
Doorrollen kan zeker, even kijken wat de premies tzt doen. Long calls ben ik niet zo'n fan van, verwacht geen trigger events bij ze in de nabije toekomst dus heb dan liever gewoon de aandelen ipv de tijdspremie te betalen voor een hogere hefboom.
Ik ook niet, markt ook niet, macro economen soms wel.