Post hier je laatste aankoop/verkoop #4

quote:

Op vrijdag 3 juni 2022 23:57 schreef blomke het volgende:

[..]
Alles kan, als je maar wilt.

Door short te gaan op Rus beurs? Lol.

quote:

Op zaterdag 4 juni 2022 07:47 schreef jaco het volgende:

[..]
Een REIT met een P/B < 1 is in beginsel altijd interessant. Ik ga er naar kijken. Ik ben bekend met FFO, maar wat bedoel je met UFFO? (Unadjusted? Voor wat ?)

Underlying, ze hebben de pubs afgestoten en excluden dat.

Prima cijferrjes.

Improved financial results and return to capital growth in H2

●

Underlying Funds From Operations increased to £28.3m (FY21: £11.5m)

●

UFFO per share increased to 9.2p (FY21: 3.8 pence)

●

Final dividend of 3.3p per share, bringing total FY22 dividend to 7.4p per share, fully covered by UFFO (FY21: 3.0p)

●

Retail Net Property Income up 9.7% to £51.8m (FY21: £47.2m)

●

Retail portfolio valued at £649m; Portfolio delivered +7.5% Total Return in FY22 and returned to capital growth in H2 with valuations +2.6%

●

Retail IFRS profit after tax of £7.0m (FY21: loss of -£122.1m)

●

Pub IFRS loss after tax (discontinued operations) of -£33.6m including loss on Hawthorn disposal (FY21: loss of -£28.4m)

●

EPRA NTA per share down 11% to 134p due to Hawthorn disposal, but increased from 131p at 30 September 2021 due to return to capital growth in H2

●

Total Accounting Return of -6.6% (FY21: -24.9%), improved from H1 with +5.4% return delivered in H2



Achieved target to dispose of non-core assets

●

Completed the disposal of pub business, Hawthorn, in August 2021 for gross proceeds of £224.0m

●

Completed £77.1m of retail disposals at 2.1% discount to latest valuation; on track to exit Work Out by end FY23

●

Largest retail transaction was the disposal of a Regeneration shopping centre in Cowley, Oxford, for gross proceeds of £38.8m



Materially strengthened financial position gives maximum optionality

●

LTV reduced from 50.6% at 31 March 2021 to 34.1% at 31 March 2022; well within guidance

●

Fully unsecured balance sheet with drawn Group debt reduced by £335m

●

Significant cash and available liquidity of £213.2m, including £88.2m of cash

●

Net debt reduced by 55% to £221.5m (31 March 2021: £493.3m)

●

No maturity on drawn debt until 2028 and no exposure to interest rate rises on drawn debt



Resilient operational performance and continued progress on ESG objectives

●

Rent collection for FY22 of 96% - significantly ahead of 86% last year - and Q1 tracking at over 90% cash collection

●

1,039,800 sq ft of new lettings and renewals completed across the portfolio; long-term transactions at average 7.4% premium to ERV

●

High, stable retail occupancy of 95.6% (31 March 2021: 95.8%)

●

Pathway to Net-Zero published in March 2022 with target aligned with a 1.5°C scenario and signatory of the Better Building Partnership Climate Commitment

●

13% uplift in 2021 GRESB score to 68, CDP score increased to a "B" from a "C" and achieved Gold Level compliance with EPRA Sustainability Best Practice Recommendations

quote:

Op donderdag 2 juni 2022 08:19 schreef jaco het volgende:

[..]
Geen idee. Ik heb Luckin voor de lange termijn.

Het loont me ook niet om de koers te gaan volgen, want de situatie is in feite binair. Als de doorstart mislukt, dan verliest het aandeel vrijwel alle waarde. Professionele partijen hebben dergelijke informatie als eerste. Ik heb niet de illusie de markt voor te zijn en nog wat voor de aandelen te krijgen tijdens een crash. Ik accepteer liever vooraf dat 0,00 een mogelijkheid is. (Nogmaals: het gewicht is minder dan 1%. Een case als deze doe je uiteraard niet met 10% van je portfolio.)

Als het bedrijf de doorstart wel overleeft, dan is het aandeel belachelijk goedkoop voor een Starbucks -achtige onderneming. De P/E is nu 20, terwijl Luckin jaarlijks de omzet verdubbeld. Als de winst volgt, dan is de P/E voor 2022 al 10 en 2023 in feite 5. Dit is uiteraard een ruwe indicatie. Het idee is dat ik in het succes scenario voor een zeer lage prijs een goed aandeel in portefeuille heb. Ik vind het dan belangrijker dat er op gegeven moment een dividend schema komt, dan wat de prijs van het aandeel is.

Leuke stockpick en interessant om te lezen.

Ik heb alleen de PPT doorgenomen en mij er verder niet in verdiept. Twee korte "advocaat van de duivel" gedachtes:
1. Gezien het politieke risico in China, de ex-fraude en het gebrek aan geografische diversificatie, zou een vrij forse discount versus Starbucks gewoon terecht moeten zijn toch?
2. 2022 fcf is amper $100 miljoen dus dan moet minstens 2 keer verdubbelen voordat je een beetje waardeaandeel hebt met dividendcapaciteit. Zie je dat gebeuren? Moeten er dan nog niet heel veel extra locaties worden geopend?

quote:

Op woensdag 8 juni 2022 19:33 schreef JimmyJames het volgende:

[..]
Leuke stockpick en interessant om te lezen.

Ik heb alleen de PPT doorgenomen en mij er verder niet in verdiept. Twee korte "advocaat van de duivel" gedachtes:
1. Gezien het politieke risico in China, de ex-fraude en het gebrek aan geografische diversificatie, zou een vrij forse discount versus Starbucks gewoon terecht moeten zijn toch?

Ja. Stel dat Luckin en Starbucks dezelfde fcf zouden hebben en tevens dezelfde groei factor daarvan, dan zouden de meeste investeerders toch meer voor een Starbucks aandeel bieden, alleen al vanwege de geografische diversificatie. Denk aan een DCF berekening waarin alle input dezelfde is, maar de discount rate voor Starbucks bijvoorbeeld 8% en Luckin 11%.

Maar zover is het lang nog niet. De marketcap van Starbucks is 90 miljard USD en die van Luckin 3,4 miljard USD. Het heeft op dit moment niet zoveel zin om ze te vergelijken.

quote:

2. 2022 fcf is amper $100 miljoen dus dan moet minstens 2 keer verdubbelen voordat je een beetje waardeaandeel hebt met dividendcapaciteit. Zie je dat gebeuren? Moeten er dan nog niet heel veel extra locaties worden geopend?

Ik zie niet waarom de absolute omvang van de fcf de dividendcapaciteit zou beinvloeden. Een markt kraam met 1000 euro fcf kan in principe 1000 euro dividend uitkeren.

Even los daarvan, is Luckin nog een startup verhaal. Normaal gesproken verwacht je geen FCF van startups, omdat de capex voor de groei hoog is. Ik denk dat de FCF over 2021 is ontstaan door het stagneren van de uitbreidingen: management was gefocussed op het oplossen van de fraude en door de lockdowns in China was het lastig om de opening van nieuwe filialen te maximaliseren.

Wat ik zelf in de gaten blijf houden, is dat ze filialen blijven openen totdat er markt verzadiging optreedt en er nauwelijks winst per nieuw filiaal meer is. Ik heb geen idee hoe lang dat groeipad is. Dit is ook afhankelijk of de gemiddelde Chinese consument meer koffie gaat drinken; dat doen ze op dit moment nauwelijks. China is een thee drinkend land.

Als management dit succesvol doet, dan onstaat er vanzelf positieve fcf doordat de capex voor uitbreidingen wegvalt en komt er ruimte voor dividend.

Kleine positie genomen in Deere & Co. (En nee ik ben geen boer :p)

quote:

Op maandag 13 juni 2022 20:55 schreef floris_b het volgende:
Kleine positie genomen in Deere & Co. (En nee ik ben geen boer :p)

Misschien ooit, maar staat ook hoog.

quote:

Op maandag 13 juni 2022 21:12 schreef ludovico het volgende:

[..]
Misschien ooit, maar staat ook hoog.

Bij welke koers zou je dan wel instappen?

quote:

Op maandag 13 juni 2022 22:00 schreef floris_b het volgende:

[..]
Bij welke koers zou je dan wel instappen?

175 klein, 135 groot.

Een pluk Google.

TomTom verkocht en maar weer eens wat ArcelorMittal gekocht zojuist

Wie stapt nu vol in ForFarmers?

2 putjes PLT @34 SEP2022 verkocht. Ik blijf het een ontzettend waarde-aandeel vinden op de (middel)lange termijn.

quote:

Op maandag 27 juni 2022 17:17 schreef BasEnAad het volgende:
Altria (MO) gekocht vanwege sterke daling en dikke dividend.

MO is een geweldig waarde-aandeel ja (mits je a-moreel tegen hun activiteiten staat). Helemáál voor de spin-off van Kraft, maar goed, dat is alweer wel een tijdje geleden.

Add: Chegg, geweldige cashflowmachine met een prima businessmodel voor de middellange termijn. En een share buy back tot hun eigen market cap, maar goed, dat laten we maar op Amerikaans opportunisme gooien.

Add: Lava tot (als er een keer een boek vrijkomt) 1.000 stuks (het gaat nu in stukjes). Gamble, maar vertrouwen in hun propositie, leiderschap en je koopt dik onder cash.

quote:

Op maandag 27 juni 2022 17:52 schreef nostra het volgende:

[..]
MO is een geweldig waarde-aandeel ja (mits je a-moreel tegen hun activiteiten staat). Helemáál voor de spin-off van Kraft, maar goed, dat is alweer wel een tijdje geleden.

Wat doen die? Ik heb een zaak voor bedrijven waar mensen over zeiken.

quote:

Op maandag 27 juni 2022 13:38 schreef nostra het volgende:
Wie stapt nu vol in ForFarmers?

Best een leuke.

quote:

Op maandag 27 juni 2022 19:32 schreef ludovico het volgende:

[..]
Wat doen die? Ik heb een zaak voor bedrijven waar mensen over zeiken.

MO ken je toch wel? Philip Morris, nu omgedoopt in Altria voor een stukje rebranding.

quote:

Op maandag 27 juni 2022 21:30 schreef nostra het volgende:

[..]
MO ken je toch wel? Philip Morris, nu omgedoopt in Altria voor een stukje rebranding.

Ahh die rebranding kende ik nog niet.
Leek me niet heel sexy dat bedrijf om geld in te stoppen.

quote:

Op maandag 27 juni 2022 21:31 schreef ludovico het volgende:
Ahh die rebranding kende ik nog niet.
Leek me niet heel sexy dat bedrijf om geld in te stoppen.

Nee, je hoeft het niet bij Triodos te pitchen vermoed ik.

quote:

Op maandag 27 juni 2022 21:33 schreef nostra het volgende:

[..]
Nee, je hoeft het niet bij Triodos te pitchen vermoed ik.

Zonder P/E van 8 of minder hoef ik het niet.

quote:

Op maandag 27 juni 2022 17:17 schreef BasEnAad het volgende:
Altria (MO) gekocht vanwege sterke daling en dikke dividend.

Hun vape oplossing is toch verboden? Dat lijkt me niet echt lekker want daar hebben ze zwaar op ingezet.

Ik vind het niet Amerikaanse deel (PM) dan aantrekkelijker ogen omdat die in een boel landen zitten die nog niet zo moeilijk doen over roken.

quote:

Op maandag 27 juni 2022 21:37 schreef ludovico het volgende:

[..]
Zonder P/E van 8 of minder hoef ik het niet.

Ik denk dat ze daar ook ongeveer op zitten nu zonder impairment op de vape producten en koersverlies op hun 10 % stake in budweiser.

Die eerste zullen ze wellicht nog een keer wat op afschrijven, maar die tweede kunnen natuurlijk ook omhoog.

[ Bericht 33% gewijzigd door DIJK op 27-06-2022 22:05:10 ]

Ik heb Prosus vanmorgen volledig verkocht. Ik zat in het aandeel vanwege de korting op Tencent. Door de aankondiging van Prosus dat ze deze korting willen verkleinen, steeg het aandeel deze week fors en kan ik er nu met een kleine winst uit stappen. Ik ben van plan om met de opbrengst het Tencent aandeel direkt te kopen.

Waarom de rit niet uit zitten totdat Prosus de korting volledig heeft weggewerkt? Het is maar de vraag of dit ooit gaat lukken. De andere investeringen van Prosus zitten me daarbij niet lekker. De Russische zijn ze al kwijt en ik heb weinig vertrouwen in beleggen in India. Ook zijn maaltijdbezorgers volgens mij slechte investeringen. Prosus betaalde enorme bedragen voor dingen die ik wel zie zitten (1800 miljoen USD voor Stack Overflow... hoe verdien je dat ooit terug?).

Ik ben bang dat als de Tencent investering straks (serieus) dividend en spin-offs gaat opleveren, dat Prosus dat weer verspeelt met hun andere investeringen ipv het door te storten. Ik blijf liever Tencent direkt volgen, hetgeen al ingewikkeld genoeg is.

[ Bericht 0% gewijzigd door jaco op 29-06-2022 11:44:56 (spelling) ]

Aansluitend op bovenstaand bericht: ik heb gisteren Tencent gekocht.

Het is onmogelijk de waarde van deze complexe internet gigant goed te bepalen. Het bedrijf is echter dusdanig belangrijk voor het Chinese internet dat ik er vanuit ga dat het de diverse maatregelen van de Chinese overheid overleeft. Ik denk dat Tencent z'n groei bewust gaat beperken om de overheid niet opnieuw te triggeren. Een voordeel kan zijn dat je als aandeelhouder spinoffs krijgt uitgekeerd en een redelijk dividend. Ik heb het Hong-Kong aandeel en het is bedoeld voor de lange termijn.

[ Bericht 0% gewijzigd door jaco op 01-07-2022 10:42:29 (spelling) ]

Nog een pluk BHP.... Wellicht te vroeg met dit soort cyclische mijners. Als de bodem echt uit de economie valt, kunnen die allemaal nog veel lager.

Gisteren gekocht op 18.08 GBP: Greggs PLC

Greggs is een britse bakerij keten, maar ze verkopen er geen gewoon brood meer. Het assortiment bestaat uit gesmeerde broodjes, saucijzenbroodjes, pizzabroodjes, donuts, croissants en koffie. Het is bedoeld om mee te nemen of snel ter plaatse op te eten als het filiaal tafels heeft. Ik ken Greggs eerlijk gezegd niet, maar ik heb een aantal Youtube videos bekeken waar klanten een filiaal bezoeken en producten reviewen. Ik meen dat Greggs het meeste lijkt op het Kiosk concept van de NS, behalve dat Greggs niet alleen in treinstations is gevestigd. Het richt zich bovendien op de onderkant van de markt met lage prijzen (wat je niet bepaald kunt zeggen van NS Kiosk).

Zoals ik bij Luckin al opmerkte, zijn dit soort ketens relatief stabiel en makkelijk te runnen. Op basis van data en ervaring schat management in waar een nieuwe winkel waarschijnlijk rendabel is. Mocht die lokatie toch mislukken dan sluit je het filiaal gewoon weer. Hetzelfde verhaal voor nieuwe producten in het assortiment. De veranderingen zijn in de marge, geen heftige alles of niets ontwikkelingen. Een recessie kan eventueel wel heftig zijn, maar Greggs zit al aan de onderkant van de markt. Kan je echt zonder koffie de auto in als je dat al jaren gewend bent? Er kunnen klanten bijkomen van dure ketens als Starbucks en Pret-a-Manger.

De forward P/E = 16, dividendrendement 3.15% en er is nog steeds groei van een paar procent per jaar. Marges en ROE zijn hoog. Geen spotgoedkoop aandeel, maar een redelijke prijs voor een groei-aandeel. Er zijn problemen met kosten beheersing, met name vanwege prijsstijgingen van grondstoffen als melk en koffie. Het aandeel daalt al een tijdje en kan best verder dalen, maar voor mij werkt het op deze prijs.

Dat was het weer even. Dit aandeel kwam bovendrijven op mijn watchlist. Het eerstvolgende aandeel op die lijst (Henkel AG & Co KGaA), moet nog flink dalen voordat het eventueel interessant is.

[ Bericht 0% gewijzigd door jaco op 02-07-2022 06:11:33 (Spelling) ]

quote:

Op zaterdag 2 juli 2022 05:41 schreef jaco het volgende:
Gisteren gekocht op 18.08 GBP: Greggs PLC

Greggs is een britse bakerij keten, maar ze verkopen er geen gewoon brood meer. Het assortiment bestaat uit gesmeerde broodjes, saucijzenbroodjes, pizzabroodjes, donuts, croissants en koffie. Het is bedoeld om mee te nemen of snel ter plaatse op te eten als het filiaal tafels heeft. Ik ken Greggs eerlijk gezegd niet, maar ik heb een aantal Youtube videos bekeken waar klanten een filiaal bezoeken en producten reviewen. Ik meen dat Greggs het meeste lijkt op het Kiosk concept van de NS, behalve dat Greggs niet alleen in treinstations is gevestigd. Het richt zich bovendien op de onderkant van de markt met lage prijzen (wat je niet bepaald kunt zeggen van NS Kiosk).

Zoals ik bij Luckin al opmerkte, zijn dit soort ketens relatief stabiel en makkelijk te runnen. Op basis van data en ervaring schat management in waar een nieuwe winkel waarschijnlijk rendabel is. Mocht die lokatie toch mislukken dan sluit je het filiaal gewoon weer. Hetzelfde verhaal voor nieuwe producten in het assortiment. De veranderingen zijn in de marge, geen heftige alles of niets ontwikkelingen. Een recessie kan eventueel wel heftig zijn, maar Greggs zit al aan de onderkant van de markt. Kan je echt zonder koffie de auto in als je dat al jaren gewend bent? Er kunnen klanten bijkomen van dure ketens als Starbucks en Pret-a-Manger.

De forward P/E = 16, dividendrendement 3.15% en er is nog steeds groei van een paar procent per jaar. Marges en ROE zijn hoog. Geen spotgoedkoop aandeel, maar een redelijke prijs voor een groei-aandeel. Er zijn problemen met kosten beheersing, met name vanwege prijsstijgingen van grondstoffen als melk en koffie. Het aandeel daalt al een tijdje en kan best verder dalen, maar voor mij werkt het op deze prijs.

Dat was het weer even. Dit aandeel kwam bovendrijven op mijn watchlist. Het eerstvolgende aandeel op die lijst (Henkel AG & Co KGaA), moet nog flink dalen voordat het eventueel interessant is.

Wanneer je in de UK bent en een snelle hap wil, kan ik Greggs zeker wel aanraden!

Weer puts op Shell geschreven. 1.10 premie voor 23 euro strike in augustus. Geen bezwaar tegen Shell eventueel moeten kopen voor net onder 22¤.

VOPAK put doorgerold naar lagere strike.

[ Bericht 15% gewijzigd door JimmyJames op 08-07-2022 13:46:20 ]

BHP & META nog bijgekocht.

Van beide nu wel genoeg.

[ Bericht 48% gewijzigd door JimmyJames op 14-07-2022 21:30:07 ]

II-IV en BS Group. Flow puts maar doorgerold naar december en strike 24, ik vraag me echt af wat voor nieuws er naar buiten komt de 22e, want het ruikt allemaal niet heel zuiver. Lava naar 1.000 stuks gebracht, kijken of dat wat beter gaat uitpakken dan ProQR, maar blijft pure gamble. Nog wat stukjes Acomo bijgeplust.

Buy order ingezet postnl 2.0 euro.

Dan zou je 15% dividend mogen verwachten met zo een koers.

BUY: Cromwell European REIT

Een Europees kantoren en logistiek vastgoed fonds, genoteerd in Singapore ticker CWBU. Je koopt het aandeel gewoon in euro's. Singapore heeft geen dividend withholding tax voor particuliere beleggers.

Market cap 1,1 miljard euro. Vastgoed portfolio zo'n 2,5 miljard euro. https://www.cromwelleuropeanreit.com.sg/

Volgens mij volstrekt onbekend in Nederland, hoewel het fonds hier een aantal bekende panden heeft. Door een aantal omstandigheden zie ik nu wat waarde in het aandeel. De P/B Ratio is 0,75 en het huidige dividend rendement van 7% over het laatste jaar kan nog wat groeien.

De beurskoers dit jaar fors gedaald, vermoedelijk omdat de euro gedaald is t.o.v. de Singaporese Dollar (SGD). De meeste beleggers in deze REIT zijn lokale Singaporese partijen, die de opbrengst van hun beleggingen in SGD berekenen. Mogelijk speelt een negatief beeld van Europa door de Oekraine oorlog ook een rol, hoewel de REIT activiteiten daar weinig last van hebben. Singapore heeft zich gepositioneerd als internationale markt voor REIT's, maar het is een beetje de vraag of het Singaporese beleggers publiek nou de beste doelgroep is voor een REIT met puur europese activiteiten. Om de verwarring nog groter te maken; de oprichter en manager van de REIT is de Cromwell Property Group uit Australie.

De REIT heeft 52% van de waarde in kantoren en 43% in logistieke objecten (incl. licht industrieel). Er zijn verder nog een provinciaal bioscopen complex, een 4-sterren hotel en een paar campus-achtige terreinen, allemaal in Italie. Het management wil de focus verschuiven naar de logistieke aktiviteiten totdat dit minimaal 50% van de totale porfolio waarde is.

Het kroonjuweel van deze REIT is de Haagse Poort. Elke Nederlander is hier wel eens onderdoor gereden via de A12 op weg naar het strand van Scheveningen. Het pand is verhuurd aan Nationale Nederlanden en 167,7 miljoen waard. Het tweede grootste object van Cromwell is Central Plaza tegenover Rotterdam Centraal, waar Holland Casino zit, evenals o.a. KPMG, Coolblue en heeft bijna dezelfde waarde als Haagse Poort.

Om even in Nederland te blijven, op nummer 6 staat Bastion in Den Bosch, het hoofdkantoor van Essent. Op respectievelijk nummer 8 en 9 vinden we Moeder Teresalaan 100/200, Utrecht en het gebouw van de KvK Amsterdam aan de De Ruyterkade achter Amsterdam CS. Het huurkontrakt met de KvK loopt trouwens af in 2025 en Cromwell ziet mogelijkheden om dit gebouw te her-ontwikkelen.

Nummer 3,4,5,7 en 10 zijn panden in resp. Parijs, Milaan, Poznan, Bari en Monteprandone (Italie). Verder zijn er nog 104 kleinere objecten in Nederland (27% van de totale portfolio waarde), Italie (24%), Frankrijk (17%), Polen(9%), Duitsland (9%), Finland(4%), Denemarken(4%), Tsjechie(2,5%), Slowakije(2,5%) en Verenigd Koninkrijk (2%). Over al deze objecten is er informatie op de website van Cromwell European REIT te vinden. Afgaande op deze informatie en de bijbehorende foto's maakt de portfolio overall een goede indruk.

De waardebepaling van de portfolio wordt gemaakt met een DCF berekening met een discount rate van 7,6%. Dat lijkt op het oog veilig, hoewel in 2020 8.4% werd gebruikt. Het is niet duidelijk waar dit optimisme tussen 31 dec 2020 en 31 dec 2021, een Corona jaar, vandaan komt. Ook in de lijst met individuele objecten zie je soms forse opwaarderingen tussen de aankoop datum (meestal 30 Nov 2017) en de balans datum 31 dec 2021. Er wordt in het jaarverslag geen gewogen cap rate vermeld.

Ik heb het gevoel dat de waarde van de portfolio en daarmee de boekwaarde van de REIT als geheel iets te optimistisch wordt berekend, ook met het oog op een aantal Italiaanse projecten waarover later meer. Zoals gezegd kun je het aandeel met een P/B Ratio van 0,75 kopen, zodat het aandeel bij de huidige koers toch interessant blijft vanuit een boekwaarde perspectief.

PRO

- Locaties en kwaliteit vastgoed lijken over het algemeen in orde.
- De focus op logistiek sluit aan bij de verschuiving van koopgedrag van winkels naar e-commerce.
- Vrijwel alle vastgoed staat op eigen land (freehold).
- Vrijwel alle huur kontrakten hebben een clausule voor huurverhoging in lijn met inflatie.
- De leen kontrakten van Cromwell European REIT zelf zijn afgesloten met een vaste rente.

CON

- Een aantal panden in Finland en Denemarken maken een gedateerde indruk en staan deels leeg (klein percentage van totaal).
- 25% van de portfolio staat in Italie. De Italiaanse overheid is in een aantal gevallen huurder.
- Onrust bij manager en sponsor Cromwell Property Group. Dit kan in een reorganisatie resulteren.

Italie staat niet bekend als het meest financieel stabiele land binnen de EU. Bovendien zijn 10 van de 19 objecten in Italie verhuurd aan Italiaanse overheden. Het is lastig inschatten wat Cromwell wel en niet kan doen als de huur (deels) niet meer betaald wordt. Een aantal projecten zijn bovendien specifiek voor de huurder (politie opleiding) gebouwd en waarschijnlijk lastig te verkopen. Ik sta niet alleen met deze twijfels. CBRE, de waarde-bepaler van Cromwell European REIT, heeft het merendeel van de Italiaanse kantoren flink lager gewaardeerd sinds de aankoop eind 2017.

Van iets mindere zorg zijn de ontwikkelingen binnen de sponsor en manager van de REIT, Cromwell Property Group. Deze grote Australische ontwikkelaar heeft een aantal misslagen gemaakt de laatste jaren. De koers is al jaren niet in beweging en de samenstelling van de groep aandeelhouders wisselt regelmatig. De grootste aandeelhouder (30%) is sinds kort de ESR Group Ltd, een grote investeerder in Aziatische logistieke projecten. ESR heeft dit aandeel als 'bijvangst' van een overname meegekregen en het is onduidelijk wat ESR met Cromwell Property Group en Cromwell European REIT wil. Kantoren en Europa zijn niet de focus van ESR. Behalve manager en sponsor is Cromwell Property Group ook aandeelhouder voor 27,9% van Cromwell European REIT.

Conclusie: interessante omweg om in Europees vastgoed te beleggen, maar geen deep value op dit moment. Als winst en dividend weer naar pre-Corona niveau's terugkeren, dan kan bij de huidige koers 8% dividend worden verwacht. Niet geschikt als grote positie vanwege de genoemde onzekerheden (Italie, sponsor/manager), maar wel als onderdeel van een gespreide portfolio van vastgoed beleggingen.

Disclosure: Long Cromwell European REIT voor een paar procent van mijn portfolio
18 juli 2022. Koers: 1.97 euro.

quote:

Op dinsdag 19 juli 2022 12:23 schreef jaco het volgende:

Disclosure: Long Cromwell European REIT voor een paar procent van mijn portfolio
18 juli 2022. Koers: 1.97 euro.

Waar heb je dit artikel gedeponeerd?

quote:

Op dinsdag 19 juli 2022 12:29 schreef ludovico het volgende:

[..]
Waar heb je dit artikel gedeponeerd?

Nergens. Ik maak altijd wat notities bij elke aankoop. Omdat dit een onbekend aandeel is, leek het me geschikt om mijn notities tot een artikel uit te werken.

Heb je een suggestie waar elders ik dit verhaal zou kunnen posten ? Het doel is reakties te krijgen over elementen die ik mogelijk over het hoofd zie bij deze case.

quote:

Op woensdag 20 juli 2022 05:10 schreef jaco het volgende:

[..]
Nergens. Ik maak altijd wat notities bij elke aankoop. Omdat dit een onbekend aandeel is, leek het me geschikt om mijn notities tot een artikel uit te werken.

Heb je een suggestie waar elders ik dit verhaal zou kunnen posten ? Het doel is reakties te krijgen over elementen die ik mogelijk over het hoofd zie bij deze case.

Finding alpha. Maar dan zul je iets meer moeten bronvermelden

Oh ja, Randstad nog assigned voor 50. Laat ik wel in porto.

quote:

Op woensdag 20 juli 2022 09:17 schreef ludovico het volgende:

[..]
Finding alpha. Maar dan zul je iets meer moeten bronvermelden

Seeking Alpha. Dan moet ik het naar het Engels vertalen en waarschijnlijk eerst abonnee worden. Er is daar nog niet over deze REIT geschreven. Ik zal het eens overwegen.

Voor nu heb ik het op het vastgoed forum van IEX geplaatst. Ik ben benieuwd

Google bijgekocht.

Van de week nog wat Shell & Tell putjes geschreven.

RVRC (RevolutionRace), mooi Zweeds outdoormerk dat samen met de rest van retail door het putje is gegaan, maar alle verwachtingen waarmaakt. Online B2C.

Net voor de cijfers nog een plukje Google gekocht.

Eergisteren wat Nintendo bijgekocht

Vorige week wat aandelen MBH corp gekocht voor 11ct.
Goede cijfers en ik verwacht dat ze wel een paar keer over de kop kunnen gaan.

Winstgenomen op deel PROSUS.

Even niks doen behalve wellicht wat Shell & Tell puts schrijven tijdens dalingen.

Vanmorgen voor de eerste keer in Parijs gaan shoppen voor enkele aandelen: Louis Vuitton Moët Hennessy

Baba heb ik er als marketorder ingezet voor later vandaag. Die positie gaat er helemaal uit.

Wie van jullie brengt de dividenduitkering in mindering op de GAK?
Ik kreeg in mei behoorlijk wat dividend (slotdividend en bonusdividend) op mijn ING-aandelen, waardoor mijn GAK op ING behoorlijk lager is geworden.

quote:

Op vrijdag 19 augustus 2022 13:06 schreef Idisrom het volgende:
Wie van jullie brengt de dividenduitkering in mindering op de GAK?
Ik kreeg in mei behoorlijk wat dividend (slotdividend en bonusdividend) op mijn ING-aandelen, waardoor mijn GAK op ING behoorlijk lager is geworden.

Ik heb hier wel een mening over, maar ik denk niet dat dit het topic is om daar over uit te wijden.

quote:

Op vrijdag 19 augustus 2022 13:06 schreef Idisrom het volgende:
Wie van jullie brengt de dividenduitkering in mindering op de GAK?
Ik kreeg in mei behoorlijk wat dividend (slotdividend en bonusdividend) op mijn ING-aandelen, waardoor mijn GAK op ING behoorlijk lager is geworden.

Dit topic is alleen bedoeld voor je aan- en verkopen, op het moment zelf, wat toelichting daarop en de eventuele vragen + antwoorden erover. Ik raad aan om je vraag hier te stellen: AEX / Beursvloer #313 - Vrouwen bloot, handel dood

quote:

Op vrijdag 19 augustus 2022 18:00 schreef jaco het volgende:

[..]
Dit topic is alleen bedoeld voor je aan- en verkopen, op het moment zelf, wat toelichting daarop en de eventuele vragen + antwoorden erover. Ik raad aan om je vraag hier te stellen: AEX / Beursvloer #313 - Vrouwen bloot, handel dood

Okay, goed.
Trouwens mijn laatste aankoop was nieuwe ING-aandelen een dag voor hun halfjaarcijfers (of tweedekwartaalcijfers) uit de pot die ik nog over had van die dividenduitkeringen uit mei en begin juni. Als Prosus, Shell of Unibail Rodamco op dat moment nog laag gestaan zouden hebben, dan had ik een van die drie gekocht, maar al deze drie fondsen waren in de dagen/weken daarvoor behoorkijk weer hersteld van eerdere koersdalingen.

Op de valreep om 1730 nog putje AEX OKT 700.

Hele porto sowieso maar eens gaan rebalancen in oktober/november. Effe goed uitzoeken hoe of wat.

Lynas Rare Earths (LYSCF)

Keb een buy order op Pnl op 2.0.
Heb dan weer een mooi rond getal in aandelen...

Gisteren gekocht voor 15.30 GBP : Associated British Foods PLC

Dit is bedoeld als een defensieve aanvulling op mijn portfolio voor de lange termijn. ABF is een conglomeraat dat aktief is in de sectoren supermarkt artikelen, suiker (plantages en handel), agrarische grondstoffen, bakkerij ingredienten en kleding verkoop. Bij de supermarkt artikelen vinden we Twinings thee en Ovaltine (aka Ovomaltine, dit is zoiets als Nesquik) als bekende merken, maar verder zijn het alledaagse artikelen zoals knackebrod, kruiden, brood, de meeste in het low budget segment. Ook in de andere aktiviteiten van ABF zien we bescheiden marges, maar wel met stabiele omzet.

Het aandeel zou me niet zo veel interesseren, ware het niet dat ABF in het kleding segment eigenaar is van Primark. Deze keten is aktief met grote winkels op A lokaties volgestouwd met goedkope kleding. Ik vind het zelf afschuwelijk om een filiaal te bezoeken, maar bij beleggen moet je soms over je eigen voorkeuren heen kijken. De formule slaat duidelijk aan bij een jong, Europees publiek met beperkt budget en is inmiddels ook in de VS met succes gelanceerd. Met Primark heeft ABF een sterk groeiend bedrijf in haar verzameling met verder stabiel draaiende aktiviteiten. In zekere zin is Primark ook defensief: dankzij hun lage prijzen kunnen ze publiek van H&M, Zara etc wegkapen in het geval van een recessie waarbij klanten meer op hun budget moeten letten.

ABF heeft vrijwel geen leningen. Het dividend was wegens de corona epidemie verlaagd, maar als het terugkeert naar het niveau van 2019 dan is het zo'n 3% dividend rendement. Dit vind ik voldoende terwijl ik wacht op verdere groei van Primark. De keten is nog klein in de VS en heeft bovendien geen online shop. Primark zelf zegt de workflow simpel te willen houden. Misschien krijgen ze het alsnog voor elkaar, maar anders is er naar mijn idee ook veel groei te halen in Zuid-Amerika en Azie met alleen de winkel formule.

Encore Capital @ $ 54, peer van B2Holding die ik al in portefeuille heb, beide kopen non-performing loans op. Nadat tijdens corona creditcardschulden afnamen en consumenten minder besteedden, neemt dit nu weer toe en zullen in de nabije toekomst ook afschrijvingen op schulden en verkopen door banken en dergelijke toenemen, waar Encore met een sterke balans en ruime ervaring een mooie uitgangspositie heeft om hun portefeuille uit te breiden. Op heel korte termijn zal er juist wat winstdruk komen, omdat er in de afgelopen jaren juist weinig is aangekocht, maar het plaatje voor de toekomst, met hoge inflatie, stijgende rentes en een afkoelende huizenmarkt ziet de middellange termijn voor de sector er goed uit.

Smurfit Kappa @ 2900 GBx - grootste papieren verpakkingsproducent - vrij inflatiebestendig en mooie groeiperspectieven op het gebied van sustainable packaging. Sterke cashflow, y-o-y dividendgroei, 4,5% dividendrendement en genoeg liquiditeiten over voor acquisities en innovaties.

Out: Ciena en Advanced Energy, mooie runs gehad en opwaarts potentieel zie ik niet op korte termijn. Blijven wel op de watchlist staan, maar niet meer voor dit jaar.

Rio Tinto, Kinder Morgan en Markel bijgekocht. Hard assets en inflatiehedge.

OTM puts DEC22 BESI @ 40 en Puma @ 50, vang je nog 2,00-2,50 premie voor.

[ Bericht 2% gewijzigd door nostra op 31-08-2022 23:02:31 ]

Micron Technology (MU) eerste plukje gekocht.

Warner Bros Discovery puts doorgerold.

Micron is zeker interessant idd. NXP ook op het oog.

100 Raytheons gekocht @ 85. Commercial pakt weer op, defensie is de komende jaren ook een safe play. FCF machine. Wil L3Harris ook nog adden, maar centjes zijn opperdepop.

+ bhp

Vanochtend maar weer alle ING aandelen verkocht, had een flinke pluk. Voor 9,05 en verkocht voor 9,38.
En weer wat Adyen aangeschaft. Bloed kruipt waar het niet gaan kan.

quote:

Op maandag 12 september 2022 13:17 schreef Tjoent het volgende:
Vanochtend maar weer alle ING aandelen verkocht, had een flinke pluk. Voor 9,05 en verkocht voor 9,38.
En weer wat Adyen aangeschaft. Bloed kruipt waar het niet gaan kan.

Jij gaat voor de 5% ritjes? Is dat op basis van technische analyse?

quote:

Op maandag 12 september 2022 17:00 schreef ludovico het volgende:

[..]
Jij gaat voor de 5% ritjes? Is dat op basis van technische analyse?

nee, ik klooi echt maar zo wat aan. En elke keer als de winst naar tevredenheid per aandeel bereikt is, verkoop ik.
We moeten alleen nog eens van die PostNL dingen af he

quote:

Op dinsdag 13 september 2022 08:30 schreef Tjoent het volgende:

[..]
nee, ik klooi echt maar zo wat aan. En elke keer als de winst naar tevredenheid per aandeel bereikt is, verkoop ik.
We moeten alleen nog eens van die PostNL dingen af he

Ik verkoop de pluk van nu op 3.0, daarna weer wat op 4.... 4.7.....
10% dividend is ook lekker.

Alphabet & MU bijgekocht

[ Bericht 11% gewijzigd door JimmyJames op 13-09-2022 20:53:50 ]

quote:

Op dinsdag 13 september 2022 16:45 schreef JimmyJames het volgende:
Alphabet bijgekocht

Netflix verkocht aan 247$

quote:

Op woensdag 31 augustus 2022 08:58 schreef jaco het volgende:
Gisteren gekocht voor 15.30 GBP : Associated British Foods PLC

Ik heb nogmaals gekocht op 13.40 GBP. Het aandeel kreeg een tik vanwege een winstwaarschuwing. Primark ziet de stookkosten van z'n winkels stijgen. Dit is uiteraard een probleem, maar ik zie het niet als fundamentele bedreiging van Primark of ABF als geheel.

Het Britse Pond is naar een historisch dieptepunt gezakt, vergelijkbaar met de Euro. De Britse aandelenmarkt staat laag in vergelijking tot de meeste Europese beurzen. Je hebt dus een dubbele korting als je naar de GBP wisselt (vanaf USD of een andere sterke valuta) en vervolgens een redelijke investering via de LSE weet te vinden. Ik heb tot nu toe: ABF, GRG, BATS, IMB en CAM.

Dit werkt uiteraard niet als de GBP en het Verenigd Koninkrijk voorgoed wegzakken naar de vergetelheid. Ik denk zelf dat de VK zich herpakt en een eventuele recessie efficienter kan bestrijden nu dat het niet meer te maken heeft met de beperkingen vanuit Brussel. Ik voorzie veel grotere uitdagingen voor de EU. Shell en Unilever zagen het al aankomen, maar ik ben nu ook wakker en zal m'n portfolio verder buiten de EU positioneren.

Wat ABF betreft: ik doe als regel maximaal 1 double-down. Dat is een regel om m'n eigen enthousiasme te beperken, omdat ik er ook naast kan zitten, zowel wat ABF betreft als mijn VK voorspelling.

[ Bericht 0% gewijzigd door jaco op 21-09-2022 11:56:57 ]

Heb Pharming met een bijna verdubbeling verkocht, die was aardig omhoog geschoten afgelopen maand.

Had er niet bijzonder veel van, maar een verdubbeling is mij tot nu toe met aandelen niet eerder gebeurd.

20 Stuks abn om te middelen.

quote:

Op dinsdag 20 september 2022 16:51 schreef JimmyJames het volgende:
Netflix verkocht aan 247$

De helft teruggekocht aan 235$

Tweede helft Netflix teruggekocht aan 225$.

Bhp bijgekocht

Alphabet bijgekocht aan 96$

quote:

Op woensdag 31 augustus 2022 08:58 schreef jaco het volgende:
Gisteren gekocht voor 15.30 GBP : Associated British Foods PLC

Ik doe met je mee @ 1259GBx.
Verder Coherent (voorheen II-VI), Deutsche Konsum en Skyworks bijgekocht.
Putjes Unies (@44) en Twentsche Kabel (@30) geschreven.

Shell put nov ¤25 geschreven.

quote:

Op donderdag 6 oktober 2022 10:05 schreef JimmyJames het volgende:
Shell put nov ¤25 geschreven.

Wat was je premie?

quote:

Op donderdag 6 oktober 2022 10:16 schreef Idisrom het volgende:

[..]
Wat was je premie?

0.87

50 stuks Intel @ 25 dollar. 1285 euro.

Barrick Gold aangekocht, RVRC en B2Holding bijgekocht. Afgezien van de prachtige ticker van Barrick zie ik voor de middellange termijn genoeg opwaarts potentieel voor goud (en koper). RVRC blijft wel een beetje twijfelachtig met die ceo-wissel, maar gelukkig hebben ze inmiddels er wel weer één en het merk staat. Verder wel dezelfde problemen als heel retail, waar ik een beetje in overwogen dreig te worden (ook AEO, wil Puma). B2Holding moet op middellange termijn een prima toekomst tegemoet gaan met banken die van hun npl's af moeten, zelfde geldt voor Encore Capital die ik eerder kocht.

Puts DEC geschreven op AH (25), Signify (25), LEG Immobilien (50), BESI (38) en 20 calls Flow NOV @19 gekocht die in Q3 moeten kunnen gaan verrassen met de paniek op de obligatiemarkten, zou me in ieder geval zwaar tegenvallen als ze daar weer niet van hebben kunnen profiteren.

quote:

Op dinsdag 11 oktober 2022 20:58 schreef nostra het volgende:
Puts DEC geschreven op AH (25), Signify (25), LEG Immobilien (50), BESI (38) en 20 calls Flow NOV @19 gekocht die in Q3 moeten kunnen gaan verrassen met de paniek op de obligatiemarkten, zou me in ieder geval zwaar tegenvallen als ze daar weer niet van hebben kunnen profiteren.

Haha tering. Lekker man. Is dit speelgeld of ben je wat risico zoekend?

Die Adyen drop zag ik wel aardig aankomen, 3k op verdient, had ook 12k kunnen zijn ofzo... Ach, toch een beetje glazenbol kijken wat de markt als geheel doet.

Maar de risico's zijn nu hoog, het rendement een vraagteken.

Goed moment voor opties als dat niet in de prijs zit (en volgens mij valt dat mee).

quote:

Op dinsdag 11 oktober 2022 21:01 schreef ludovico het volgende:
Haha tering. Lekker man. Is dit speelgeld of ben je wat risico zoekend?

Dit puts mogen assigned worden wat mij betreft op die koersen en voor de volatiele jongens (alles behalve AH) vang je een beste premie voor OTM vrij kortlopende puts. Zou liquiditeitstechnisch wel even een dingetje worden als álles assigned wordt, maar oké. Flow is (beredeneerde) gamble.

quote:

Op dinsdag 11 oktober 2022 21:03 schreef nostra het volgende:

[..]
Dit puts mogen assigned worden wat mij betreft op die koersen en voor de volatiele jongens (alles behalve AH) vang je een beste premie voor OTM vrij kortlopende puts. Zou liquiditeitstechnisch wel even een dingetje worden als álles assigned wordt, maar oké. Flow is (beredeneerde) gamble.

Goed moment wel voor Puts gok ik, hoge vola in de markt.. Anderzijds, heb zelf een put op de AEX en volgens mij is de ingeprijsde vola wat laag op dit moment.

quote:

Op woensdag 12 oktober 2022 16:45 schreef ludovico het volgende:

[..]
Goed moment wel voor Puts gok ik, hoge vola in de markt.. Anderzijds, heb zelf een put op de AEX en volgens mij is de ingeprijsde vola wat laag op dit moment.

Ligt nogal aan de beta van het aandeel dat je kiest, gok ik. AEX wordt nog wel redelijk gestut door AD, UN, RD. Jongens als BESI en Signify vliegen alle kanten op.

quote:

Op woensdag 12 oktober 2022 16:50 schreef nostra het volgende:

[..]
Ligt nogal aan de beta van het aandeel dat je kiest, gok ik. AEX wordt nog wel redelijk gestut door AD, UN, RD. Jongens als BESI en Signify vliegen alle kanten op.

Signify put schrijven dan maar?

Moet je zo een aandeel wel in bezit willen hebben uiteindelijk natuurlijk.

[ Bericht 4% gewijzigd door ludovico op 12-10-2022 17:58:54 ]

quote:

Op woensdag 12 oktober 2022 16:50 schreef nostra het volgende:

[..]
Ligt nogal aan de beta van het aandeel dat je kiest, gok ik. AEX wordt nog wel redelijk gestut door AD, UN, RD. Jongens als BESI en Signify vliegen alle kanten op.

Maar AEX beta ligt ook hoger wel, dus het valt me alsnog tegen hoeveel die puts gestegen zijn in waarde op basis daarvan.

quote:

Op woensdag 12 oktober 2022 17:49 schreef ludovico het volgende:
Signify put schrijven dan maar?

Moet je zo een aandeel wel in bezit willen hebben uiteindelijk natuurlijk.

Dat had ik al gedaan, zie eerdere post. Wil ze ook wel graag hebben, al zit alles in die sector nu wel erg tegen. Maar op lange termijn staat de propositie goed.

quote:

Op donderdag 29 september 2022 20:35 schreef JimmyJames het volgende:
Alphabet bijgekocht aan 96$

Nog een pluk voor $95.95 (ja beetje laat gemeld vandaag).

En deze:
SOLD XXXXXX SHELL AEB Nov18'22 23.5 PUT (RD) @ 0.45

Toch wel flinke premie... De cijfers komen vast voor de expi.

quote:

Op vrijdag 23 september 2022 20:47 schreef JimmyJames het volgende:
Tweede helft Netflix teruggekocht aan 225$.

quote:

Op donderdag 22 september 2022 16:44 schreef JimmyJames het volgende:

[..]
De helft teruggekocht aan 235$

Verkocht aan 246$
Kan zijn dat ze +10-20% doen op de resultaten. Maar ik wacht het weer even af.

En Call TELL geschreven: SOLD XXXXX TELL Nov04'22 3 CALL @ 0.15
Deze krijg ik vrijdag in bezit via een geschreven 3.5 PUT waar ik in Juni 0.75 voor had gekregen. Prijs van die aandelen is dus 2.75. Daar schrijf ik kortlopende calls op totdat ik ze weer kwijt ben.

[ Bericht 2% gewijzigd door JimmyJames op 17-10-2022 16:51:19 ]

quote:

Op donderdag 13 oktober 2022 20:10 schreef JimmyJames het volgende:

[..]
Nog een pluk voor $95.95 (ja beetje laat gemeld vandaag).

En deze:
SOLD XXXXXX SHELL AEB Nov18'22 23.5 PUT (RD) @ 0.45

Toch wel flinke premie... De cijfers komen vast voor de expi.

Geen interim-dividend? Zal ook wel wat premie inzitten voor die overwinstbelasting die boven de markt hangt vermoed ik, al heb ik geen idee hoe ze daarin kunnen schuiven.

Klein pluk netflix teruggekocht aan 275$ (ja, stom)... De rest proberen terug te kopen voor een lagere prijs. Als ik kijk hoe ze nu bezig zijn (ad tier, wachtwoorden delen aan banden leggen, games), is dit een mooie LT play.

@nostra dividend en resultaten.. Ik blijf erop schrijven. Het aandeel doet vrijwel niks de laatste maanden maar premies blijven aantrekkelijk.

[ Bericht 31% gewijzigd door JimmyJames op 21-10-2022 19:38:16 ]

Mijn aandeel Schlumberger gisteren +10%..... en keren ook kwartaaldividend uit.

Volgens mij zijn die Amerikanen veel beter als het gaat om ondernemen en winstmaken.

Ik heb mijn Deer & Co aandelen verkocht. Vanwege de oplopende rentes verwacht ik dat de verkoop wat zal terugzakken. Waarbij ook dit bedrijf aan het transformeren is richting een software businessmodel inclusief hun eigen SaaS oplossing. Op ten duur ga ik wel weer instappen vanwege het feit dat agrarische innovaties noodzakelijk zijn voor het voorzien van de groeiende voedselbehoefte.

350 x at&t vlak voor de dividend

Na mijn ABF aankoop tijdens de GBP crash, heb ik nu de ramptoerist uitgehangen op de beurs in Hong Kong. Vanmorgen vroeg gekocht: VTech Holdings Ltd (00303) voor 42.55 HKD. Dit is een bedrijf dat contract fabricage verricht voor derden (o.a. gehoor apparaten), leerzaam speelgoed maakt onder eigen merknamen (Vtech en Leapfrog) en tenslotte bedrijfs telefoon systemen maakt. Die laatste markt daalt weliswaar, maar blijft verrassend sterk; veel bedrijven willen nog steeds dat sommige landlijnen met een vast nummer op een bepaalde lokatie rinkelen.

De speelgoed divisie is groter. Het is op peuters gericht, met name in de VS en Europa, maar Azie begint ook te lopen. De content wordt door pedagogen ontwikkeld tijdens eigen R&D of gekocht uit verantwoorde bronnen (BBC bijv). Het is dus niet het soort rommel dat op Youtube over kinderen wordt uitgestort. Helaas is het wel allemaal plastic spul, maar er is inmiddels een productline met recycled plastic.

Ik had Vtech al een tijdje op een watchlist staan. Tijdens de HK crash van maandag kreeg het aandeel nog een laatste schop naar beneden en heb ik het gekocht. De aktiviteiten van Vtech hebben naar mijn idee weinig tot niets te maken met de politieke ontwikkelingen binnen China. Twee van de drie fabrieken staan nota bene in Maleisie en Mexico. Het bedrijf heeft goede operationale statistieken (marge, ROE), maar wordt op dit moment laag gewaardeerd: P/E = 8

[ Bericht 0% gewijzigd door jaco op 25-10-2022 13:10:25 (spelling) ]

SQM gisteren gekocht.

quote:

Op zaterdag 22 oktober 2022 22:20 schreef floris_b het volgende:
Ik heb mijn Deer & Co aandelen verkocht. Vanwege de oplopende rentes verwacht ik dat de verkoop wat zal terugzakken. Waarbij ook dit bedrijf aan het transformeren is richting een software businessmodel inclusief hun eigen SaaS oplossing. Op ten duur ga ik wel weer instappen vanwege het feit dat agrarische innovaties noodzakelijk zijn voor het voorzien van de groeiende voedselbehoefte.

Het wordt steeds groter allemaal en digitaler, en ja, dit is wel het bedrijf daarvoor....

Maar right to repair movement zaten ze bij John Deer wel even slecht in.... Slechte PR wat dat betreft.
Maareh, tjah, gekke wereld.

quote:

Op dinsdag 11 oktober 2022 20:58 schreef nostra het volgende:
20 calls Flow NOV @19 gekocht die in Q3 moeten kunnen gaan verrassen met de paniek op de obligatiemarkten

quote:

Flow Traders recorded Normalized total income of ¤112.2m in Q322 comprising Normalized NTI of ¤111.7m reflecting a more active fixed income market and trading environment

Zou wel redelijk mooie opening moeten worden.

En eruit op 5,00 - zal ongetwijfeld nog wel wat upside missen, maar voor een gamble vind ik 'm mooi geweest.

quote:

Puts DEC geschreven op AH (25), Signify (25), LEG Immobilien (50), BESI (38)

Die premies lopen er ook aardig uit.

Nu geen inspiratie meer, alleen dus nog wat Newriver bijgekocht. Qualcomm en Synaptics staan nog op de kooplijst, maar wacht nog even een dipje af - en niet onbelangrijk centen.

SOLD XXXX KWEB Nov18'22 18.5 PUT @ 0.62 (geschreven)
BOUGHT XXXX GOOGL @ 93.595

Een zooi Nov puts op Shell teruggekocht.

En deze gisteren nog:
BOUGHT XXXX LYSDY PINK @ 5.12

[ Bericht 31% gewijzigd door JimmyJames op 27-10-2022 18:55:20 ]

Klein plukje Shell verkocht net boven de 28.
Gemiddelde aankoopkoers lag rond de 13,50.

Ik verwacht dat Shell op korte termijn veel winst blijft maken, maar op langere termijn verwacht in een recessie en daarmee minder vraag naar energie.
Dus langere termijn (2-3 jaar) verwacht ik wat lagere prijzen voor shell.

quote:

Op vrijdag 28 oktober 2022 12:17 schreef MisChrartin het volgende:
Klein plukje Shell verkocht net boven de 28.
Gemiddelde aankoopkoers lag rond de 13,50.

Ik verwacht dat Shell op korte termijn veel winst blijft maken, maar op langere termijn verwacht in een recessie en daarmee minder vraag naar energie.
Dus langere termijn (2-3 jaar) verwacht ik wat lagere prijzen voor shell.

Waarom die recessie eigenlijk, full employment.. inflatie gaat zakken... Rente stijgingen zullen dus ook wel weer ophouden... En als de rente weer zakt gaat alles weer omhoog op de financiële markten.

En als er wel inflatie blijft en de rente gaat omhoog, gaat het allemaal wel minder in reele termen allicht maar nominaal dan toch goed om iig niet in spaargeld te zitten.

quote:

Op vrijdag 28 oktober 2022 12:25 schreef ludovico het volgende:

[..]
Waarom die recessie eigenlijk, full employment.. inflatie gaat zakken... Rente stijgingen zullen dus ook wel weer ophouden... En als de rente weer zakt gaat alles weer omhoog op de financiële markten.

En als er wel inflatie blijft en de rente gaat omhoog, gaat het allemaal wel minder in reele termen allicht maar nominaal dan toch goed om iig niet in spaargeld te zitten.

Ik verwacht wel dat er een recessie komt, de eerste bedrijven vallen nu al om door de gestegen energieprijzen en de eerste winter moet nog komen.

Ik laat het niet langdurig als cash staan, of ik koop Shell terug op een lagere koers of ik koop een steady IT bedrijf zoals microsoft.

quote:

Op vrijdag 28 oktober 2022 12:36 schreef MisChrartin het volgende:

[..]
Ik verwacht wel dat er een recessie komt, de eerste bedrijven vallen nu al om door de gestegen energieprijzen en de eerste winter moet nog komen.

Ik laat het niet langdurig als cash staan, of ik koop Shell terug op een lagere koers of ik koop een steady IT bedrijf zoals microsoft.

Kan me er wel een beetje in vinden dat er wat pijn voor de deur staat eigenlijk, maar 2-3 jaar is mij dan te lang, dan zou ik eerder zeggen: Na de winter periode maar weer instappen.

Voor Shell overigens, dat tekort aan energie, misschien wel een pluspunt.

Eergisteren Schlumberger eruit met >10% winst, daarvoor Pfizer in de plaats. Komen begin nov. met dividend

quote:

Op zondag 30 oktober 2022 10:02 schreef blomke het volgende:
Eergisteren Schlumberger eruit met >10% winst, daarvoor Pfizer in de plaats. Komen begin nov. met dividend

https://www.iex.nl/Nieuws/759717/Pfizer-verhoogt-outlook.aspx

Alphabet bijgekocht

NXP gekocht.

quote:

Op zaterdag 5 november 2022 09:02 schreef blomke het volgende:
NXP gekocht.

`
Ja, die worden ook erg interessant.

quote:

Op zaterdag 5 november 2022 09:23 schreef nostra het volgende:

[..]
`
Ja, die worden ook erg interessant.

Enlighten me...

quote:

Op zaterdag 5 november 2022 10:46 schreef blomke het volgende:

[..]
Enlighten me...

Op dit prijsniveau. Het is een prachtig bedrijf en de overwaardering is er wel redelijk uitgelopen.

Tuurlijk komt er druk op industrial, automotive en mobile, maar daar liggen op middellange termijn juist kansen. En ik heb een zwak voor Nederlandse kwaliteit, maar dat zou niet mee mogen wegen.

quote:

Op zaterdag 5 november 2022 11:08 schreef nostra het volgende:
En ik heb een zwak voor Nederlandse kwaliteit, maar dat zou niet mee mogen wegen.

Eh, heb ik op Wall Street gekocht. Alle transactie sop Wall Street zijn tot dusver goed uitgepakt. Was ik maar eerder op Wall Street gegaan en weg van het Damrak.

[ Bericht 5% gewijzigd door blomke op 05-11-2022 11:30:29 ]

quote:

Op zondag 30 oktober 2022 10:02 schreef blomke het volgende:
Eergisteren Schlumberger eruit met >10% winst, daarvoor Pfizer in de plaats. Komen begin nov. met dividend

Je weet dat het aandeel dan ook zakt met hetzelfde percentage? .

quote:

Op zaterdag 5 november 2022 22:52 schreef Sport_Life het volgende:

[..]
Je weet dat het aandeel dan ook zakt met hetzelfde percentage? .

quote:

Op zaterdag 5 november 2022 11:09 schreef blomke het volgende:
Eh, heb ik op Wall Street gekocht. Alle transactie sop Wall Street zijn tot dusver goed uitgepakt. Was ik maar eerder op Wall Street gegaan en weg van het Damrak.

Op Wall Street genoteerd staan of niet maakt je niet meer of minder een Nederlands bedrijf.

quote:

Op zondag 6 november 2022 09:16 schreef nostra het volgende:

[..]
Op Wall Street genoteerd staan of niet maakt je niet meer of minder een Nederlands bedrijf.

Plukje META.

Klein plukje Ethereum gekocht op 12.80.

Meer voor de lol dan echt investeren.

Mijn laatste aankoop (of bijkoop) was Flow Traders, volgens technische analyse was rond de 19 euro een mooi punt. De financiële resultaten en de verwachtingen zijn ook goed.

Van meest recent naar oud dit jaar:

- intel koop
- PostNL koop
- Kraft Heinz Koop
- AEX put verkoop (had hem reeds in bezit)
- PostNL koop
- Gazprom Koop
- PostNL Koop
- Adyen put optie verkoop (had reeds in bezit)

Portefeuille is nu +- 25% minder waard dan 1 januari (maar denk dat ik wel flink wat heb bijgestort, jep, niet het beste beursjaar.)

Wel leerzaam opzicht, met mijn huidige tactiek zou ik niet bij kunnen kopen als de markt echt crashed (wil de portefeuille waarde uiteindelijk gewoon wel boven een x minimum houden).

Gazprom verhaal was dit jaar niet heel gunstig.

[ Bericht 5% gewijzigd door ludovico op 09-11-2022 10:05:41 ]

Put Shell Jan 2023 geschreven, Strike 27*

Warner Bros Discovery puts teruggehaald:
BOUGHT XXXX WBD Nov25'22 11 PUT @ 0.16
BOUGHT XXXX WBD Nov18'22 12.5 PUT @ 0.58
BOUGHT XXXX WBD Nov18'22 10 PUT @ 0.1

Ondanks het beroerde koersverloop van het aandeel (nou ja behalve afgelopen 2 dagen) toch nog winst dankzij zeer forse premies die erin zaten.

Tell geschreven (de vorige put is net waardeloos afgelopengeassigned )
SOLD XXXX TELL Nov18'22 3 PUT @ 0.15

[ Bericht 5% gewijzigd door JimmyJames op 12-11-2022 09:37:30 ]

Vrijdag Aperam bijgekocht om call's af te dekken. Morgen ex dividend.

SOLD XXXX TELL Nov25'22 3 CALL @ 0.15

Geschreven om de zojuist geassigned TELL weer te verkopen.

quote:

Op woensdag 9 november 2022 09:39 schreef langetermijnbelegger het volgende:
Mijn laatste aankoop (of bijkoop) was Flow Traders, volgens technische analyse was rond de 19 euro een mooi punt. De financiële resultaten en de verwachtingen zijn ook goed.

Ben benieuwd hoe de cryptocrash heeft gewerkt voor ze in Q4. Kan 2 kanten opgaan, etp's gingen iig door het dak qua volume en spreads.

quote:

Op maandag 14 november 2022 18:45 schreef JimmyJames het volgende:
SOLD XXXX TELL Nov25'22 3 CALL @ 0.15

Geschreven om de zojuist geassigned TELL weer te verkopen.

Echt bloedirritant dat DeGiro nog steeds geen US opties aanbiedt. Zit jij bij Lynx of IB?

quote:

Op maandag 14 november 2022 22:02 schreef nostra het volgende:

[..]
Echt bloedirritant dat DeGiro nog steeds geen US opties aanbiedt. Zit jij bij Lynx of IB?

IB ja.. gewoon overstappen? Is op alle terreinen beter dan de NL brokers.

quote:

Op dinsdag 15 november 2022 14:10 schreef JimmyJames het volgende:

[..]
IB ja.. gewoon overstappen? Is op alle terreinen beter dan de NL brokers.

Kan je ook je aandelen vanaf broker ING overhevelen (zonder eerst te verkopen) naar IB?

quote:

Op dinsdag 15 november 2022 14:10 schreef JimmyJames het volgende:

[..]
IB ja.. gewoon overstappen? Is op alle terreinen beter dan de NL brokers.

Ja, gezeik, kosten, handel op margin dus ook gedoe. Maar zou wel beter zijn idd.

5 PRX putjes @ 57 voor vrijdag, Tencent wordt kut. Gamb0l.

Geschreven
SOLD XXXX KWEB Jan20'23 21 PUT @ 0.7
Onderliggende staat op $27

quote:

Op dinsdag 15 november 2022 14:32 schreef blomke het volgende:

[..]
Kan je ook je aandelen vanaf broker ING overhevelen (zonder eerst te verkopen) naar IB?

Ik denk het wel. Je zou aan de klantenservice van IB moeten vragen of dat ook gratis is vanaf ING.

Teruggekocht BOUGHT XXXX SHELL AEB Dec16'22 25 PUT (RD) @fta @ 0.15

Geschreven:
SOLD X WBD Jan20'23 10 PUT @ 0.66

[ Bericht 44% gewijzigd door JimmyJames op 16-11-2022 19:55:46 ]

Unilever verkocht met minieme winst tegen 46.6¤. Iets meer winst als dividenden worden meegerekend. Misschien schrijf ik er wel een op put.

quote:

Op dinsdag 15 november 2022 15:27 schreef nostra het volgende:
5 PRX putjes @ 57 voor vrijdag, Tencent wordt kut. Gamb0l.

This didn't age well.

Daarvoor in de plaats naakte TKW calls jan @ 21 geschreven. Putjes Shell @ 26 mrt en sbm @ 13 mrt.

Wat opties geschreven:
SOLD UNA AEB Jan20'23 44 PUT (UN) @fta @ 0.4
SOLD TELL Jan20'23 3.5 CALL @ 0.1
SOLD WBD Dec02'22 11 CALL @ 0.26 (deze krijg ik geassigned vrijdag (strike 11.50, gevangen premie $1) dus ik schrijf er alvast een call op)
SOLD SLV Mar17'23 23.5 CALL @ 0.34

- ik zit op mijn handjes.

Vind de AEX wel weer fors gestegen overigens, het zit weer op niveau's dat je denkt: "jaaa, ja."

quote:

Op maandag 14 november 2022 21:59 schreef nostra het volgende:

[..]
Ben benieuwd hoe de cryptocrash heeft gewerkt voor ze in Q4. Kan 2 kanten opgaan, etp's gingen iig door het dak qua volume en spreads.

Eens, vorige keer viel dat mij iets tegen. Afwachten maar!

quote:

Op donderdag 27 mei 2021 11:16 schreef Idisrom het volgende:
Aan de putschrijvers hierboven. Hebben jullie dan de aandelen al in portefeuille als dekking?

Neen, bij een put schrijven, is dekking met aandelen niet mogelijk, wel met genoeg geld om de aandelen tegen de strike te kopen.

Ik wil graag Signify hebben, heb vandaag de FEB PLT P 31 geschreven....

quote:

Op dinsdag 15 november 2022 15:27 schreef nostra het volgende:
5 PRX putjes @ 57 voor vrijdag, Tencent wordt kut. Gamb0l.

Dat is??

quote:

Op donderdag 27 mei 2021 20:25 schreef JimmyJames het volgende:

Wat ludovico zegt.

En verder schrijf ik calls nooit ongedekt. Dus heb altijd de aandelen om te kunnen leveren.

Je kan ook een call met een lagere strike kopen. Een ratio call spread

quote:

Op donderdag 24 november 2022 16:00 schreef blomke het volgende:
Dat is??

Prosus. Tencent mag welbekend zijn toch?

quote:

Op donderdag 24 november 2022 15:59 schreef blomke het volgende:

[..]
Neen, bij een put schrijven, is dekking met aandelen niet mogelijk, wel met genoeg geld om de aandelen tegen de strike te kopen.

Ik wil graag Signify hebben, heb vandaag de FEB PLT P 31 geschreven....

Signify is inderdaad mooi om op te schrijven (lekker volatiel) en tegen deze prijzen ook prima om assigned te worden. Heb nog een DEC 25 open, die wel waardeloos zal expireren.

quote:

Op donderdag 24 november 2022 19:03 schreef nostra het volgende:

[..]
Signify is inderdaad mooi om op te schrijven (lekker volatiel) en tegen deze prijzen ook prima om assigned te worden. Heb nog een DEC 25 open, die wel waardeloos zal expireren.

Lijkt me ook prima idd. Wel out of money dan. Hoef hem niet zo graag.

quote:

Op donderdag 24 november 2022 19:03 schreef nostra het volgende:
Heb nog een DEC 25 open, die wel waardeloos zal expireren.

Een geschreven PUT neem ik aan?

quote:

Op vrijdag 25 november 2022 08:47 schreef blomke het volgende:

[..]
Een geschreven PUT neem ik aan?

2 geschreven putjes ja. In oktober een hele trits geschreven op aandelen die ik toch zou willen hebben, maar er lijkt niets in the money te komen. (Maar we hebben nog een maand). Ook prima natuurlijk, die dingen drukken logischerwijs aardig op je vrije marge ten opzichte van de premie die je ontvangt. Dus rond de kerst maar weer wat nieuws bedenken. Nog genoeg op mijn wishlist.

quote:

Op vrijdag 25 november 2022 09:03 schreef nostra het volgende:

[..]
2 geschreven putjes ja. In oktober een hele trits geschreven op aandelen die ik toch zou willen hebben, maar er lijkt niets in the money te komen. (Maar we hebben nog een maand). Ook prima natuurlijk, die dingen drukken logischerwijs aardig op je vrije marge ten opzichte van de premie die je ontvangt. Dus rond de kerst maar weer wat nieuws bedenken. Nog genoeg op mijn wishlist.

Doorrollen. Wat ik (wel eens) doe, bij OTM put's, de posities sluiten en een nieuwe serie schrijven bij een hogere strike.
Vanmorgen weer +2% voor PLT, misschien een CALL kopen van de PUT opbrengst

[ Bericht 2% gewijzigd door blomke op 25-11-2022 09:16:15 ]

quote:

Op vrijdag 25 november 2022 09:05 schreef blomke het volgende:

[..]
Doorrollen. Wat ik (wel eens) doe, bij OTM put's, de posities sluiten en een nieuwe serie schrijven bij een hogere strike.
Vanmorgen weer +2% voor PLT, misschien een CALL kopen van de PUT opbrengst

Doorrollen kan zeker, even kijken wat de premies tzt doen. Long calls ben ik niet zo'n fan van, verwacht geen trigger events bij ze in de nabije toekomst dus heb dan liever gewoon de aandelen ipv de tijdspremie te betalen voor een hogere hefboom.

SOLD KWEB Feb17'23 19 PUT @ 0.7

Beetje veel geschreven de laatste tijd. Nu even wat laten expireren.

SOLD TELL Jan19'24 5 CALL @ 0.41

Beetje lang maar goed