Blijven gaan als een tierelier, vandaag Q4 resultaten:quote:
Weg, expireerden één dag voordat ze onder de 39 doken. Klein verliesje. Blijft troep.quote:Op woensdag 22 december 2021 17:21 schreef nostra het volgende:
Paar naakte calls Basic-Fit geschreven FEB22 @ 39.
Kzou eerder bang worden voor je eigen overheid.quote:Op zondag 13 maart 2022 06:03 schreef jaco het volgende:
Vrijdag gekocht: JD.com
Het was een aktieve beursweek voor mijn doen. JD.com is een Chinese e-commerce site. Het business model is anders dan Alibaba omdat JD.com zelf het product aanbiedt en bezorgt. Een bepaald product wordt maar 1 keer aangeboden en niet door tientallen aanbieders met verschlllende mate van betrouwbaarheid.
Het aandeel daalde donderdag fors op de Nasdaq (Ticker:JD) nadat bleek dat Amerikaanse autoriteiten serieus doorzetten met hun intenties om bepaalde (of alle?) Chinese aandelen in de VS te de-listen. Naar mijn idee heeft dit weinig te maken met de kwaliteit van JD.com zelf. Het bracht toevallig net z'n jaarcijfers over 2021 uit en die werden beoordeeld als goed.
Een jaar geleden heb ik hetzelfde gedaan met China Mobile en dat heeft goed uitgepakt. Ik hoop hetzelfde effect met JD.com te bereiken, hoewel deze eerst nog verder zou kunnen dalen omdat meer Amerikanen dit aandeel hebben dan China Mobile destijds. Ik heb het aandeel in Hong Kong gekocht, ticker 9618 voor 206 HKD, omdat ik geen zin heb in een omwissel procedure als het inderdaad tot een de-listing van de Nasdaq mocht komen. Het is 1% van mijn portfolio.
Doorrollennquote:Op dinsdag 1 maart 2022 23:23 schreef nostra het volgende:
[..]
Blijven gaan als een tierelier, vandaag Q4 resultaten:
[ afbeelding ]
[..]
Weg, expireerden één dag voordat ze onder de 39 doken. Klein verliesje. Blijft troep.
Is de reden dat die Amerikanen de Chinese ADR's zo aan het stalken zijn niet het ontbreken aan transparantie, onder andere de controleverklaring op de cijfers? Heb je daar geen zorgen over?quote:Op zondag 13 maart 2022 06:03 schreef jaco het volgende:
Het aandeel daalde donderdag fors op de Nasdaq (Ticker:JD) nadat bleek dat Amerikaanse autoriteiten serieus doorzetten met hun intenties om bepaalde (of alle?) Chinese aandelen in de VS te de-listen. Naar mijn idee heeft dit weinig te maken met de kwaliteit van JD.com zelf. Het bracht toevallig net z'n jaarcijfers over 2021 uit en die werden beoordeeld als goed.
Ja, had ik moeten doen achteraf. Had geen zin in de Q-cijfers tbh. Daarom expiratie februari. Kan niet altijd zes gooien hè.quote:
falling knife proberen te vangen?quote:Op zondag 13 maart 2022 06:03 schreef jaco het volgende:
Vrijdag gekocht: JD.com
Het was een aktieve beursweek voor mijn doen. JD.com is een Chinese e-commerce site. Het business model is anders dan Alibaba omdat JD.com zelf het product aanbiedt en bezorgt. Een bepaald product wordt maar 1 keer aangeboden en niet door tientallen aanbieders met verschlllende mate van betrouwbaarheid.
Het aandeel daalde donderdag fors op de Nasdaq (Ticker:JD) nadat bleek dat Amerikaanse autoriteiten serieus doorzetten met hun intenties om bepaalde (of alle?) Chinese aandelen in de VS te de-listen. Naar mijn idee heeft dit weinig te maken met de kwaliteit van JD.com zelf. Het bracht toevallig net z'n jaarcijfers over 2021 uit en die werden beoordeeld als goed.
Een jaar geleden heb ik hetzelfde gedaan met China Mobile en dat heeft goed uitgepakt. Ik hoop hetzelfde effect met JD.com te bereiken, hoewel deze eerst nog verder zou kunnen dalen omdat meer Amerikanen dit aandeel hebben dan China Mobile destijds. Ik heb het aandeel in Hong Kong gekocht, ticker 9618 voor 206 HKD, omdat ik geen zin heb in een omwissel procedure als het inderdaad tot een de-listing van de Nasdaq mocht komen. Het is 1% van mijn portfolio.
De transparantie in China mag inderdaad beter en het is een reden voor mij om nooit meer dan 5% van mijn portfolio in 1 Chinees aandeel te investeren. Ik zou ook nooit een Chinees aandeel kopen dat louter in de VS staat genoteerd en al helemaal niet als dat via een 'reverse take-over' is gebeurd. De documentaire The China Hustle (2017) liet zien dat dit patroon wijst op massale fraude, waarbij soms de ondernemings aktiviteiten in China niet of nauwelijks bleken te bestaan. Bij veel kijkers bleef na deze documentaire de indruk achter dat heel China corrupt is. Je leest dat dan terug op fora als Reddit, maar het ging om een beperkt aantal kleine en obscure bedrijven die alleen buiten de VS een notering hadden.quote:Op zondag 13 maart 2022 13:29 schreef nostra het volgende:
[..]
Is de reden dat die Amerikanen de Chinese ADR's zo aan het stalken zijn niet het ontbreken aan transparantie, onder andere de controleverklaring op de cijfers? Heb je daar geen zorgen over?
Gifbeker moet wel leeg hè.quote:
Herkenbaar, ik zit ook in tencent en sta ook fors in de min, 47% zie ik nu. Vandaag weer 8% eraf.quote:Op woensdag 9 maart 2022 03:31 schreef jaco het volgende:
Gisteren gekocht: Prosus en Meta Platforms (Facebook)
Mijn eerste aankoop van Prosus heb ik hier op 6 januari gemeld en staat sindsdien op fors verlies. Ik denk dat de markt twee grote deelnemingen van Prosus in Rusland afwaardeert. Maar mijn interesse in Prosus is vooral de Tencent deelneming. Tencent zelf is ook behoorlijk gedaald, maar de korting om het via Prosus te kopen is ook groter geworden. Ik heb als regel dat ik een aandeel hooguit 1 keer bijkoop en dan maximaal het bedrag wat ik er origineel in investeerde. Anders wordt je zo'n casino bezoeker die steeds 'nog een laatste keer' blijft inzetten in de hoop om die avond kiet te spelen. Prosus is nu zo'n 3,5% van mijn portfolio en blijft daarom vanaf nu onaangeroerd tot een eventuele verkoop.
Ik vind Facebook totaal geen prettige app/site meer, maar ik check het toch een of twee keer per dag. Ik hoor hetzelfde van veel andere users. Dit suggereert dat Facebook in zekere zin onmisbaar is. Whatsapp is daadwerkelijk onmisbaar en Instagram gebruik ik nog wel met plezier. De groei van Meta valt tegen en de vooruitzichten voor VR zijn onduidelijk, maar het aandeel is naar mijn idee te hard afgestraft. Dit is nu 2% van mijn portfolio.
Prosus is zo'n beetje de beste investeerder ter wereld en de P/E ratio is nu rond de 4. Het lijkt absurd, maar er is dan ook van alles aan de hand rondom Chinese tech. Eigenlijk sta ik te popelen om bij te kopen, maar zoals beschreven heb ik regels rondom het bijkopen van posities en daar houd ik mezelf aan.quote:
Ik word wel een beetje zenuwachtig van de CCP die, als je bedrijf in hun ogen de verkeerde kant opgaat, vanuit het niets met reguleringen en boetes om de hoek komt zeilen. Het doet een beetje aan Poetins Rusland denken wat dat betreft.quote:Op maandag 14 maart 2022 11:13 schreef jaco het volgende:
[..]
Prosus is zo'n beetje de beste investeerder ter wereld en de P/E ratio is nu rond de 4. Het lijkt absurd, maar er is dan ook van alles aan de hand rondom Chinese tech. Eigenlijk sta ik te popelen om bij te kopen, maar zoals beschreven heb ik regels rondom het bijkopen van posities en daar houd ik mezelf aan.
Het valt me opnieuw op dat vooral aandelen met een ADR in de VS een pak slaag kregen in HK vanmorgen. Ik denk daarom dat het Amerikaanse de-listing risico de belangrijkste factor is bij deze crash. Op een Telegram kanaal las ik dat een aantal hedgefunds met grote posities in Aziatische tech margin calls hebben ontvangen. Dat zou blijken uit het feit dat ook het Koreaanse Coupang vrijdag werd gedumpt.
Als dat wordt bevestigd, dan is eigenlijk wel zeker dat deze crash geen fundamentale oorzaak heeft maar een technische. In dat geval ga ik overwegen een aantal gecrashte aandelen (Alibaba, Baidu of meer JD.com) te kopen.
Bedoel je dat de reguleringen nergens op slaan? Ik had dat gevoel alleen bij de 'vakantie' van Jack Ma en het uitstellen van de Ant ipo. Voor dat laatste zijn eventueel nog redenen te bedenken, maar de Jack Ma verdwijning vond ik pure intimidatie en afkeurenswaardig.quote:Op maandag 14 maart 2022 11:49 schreef nostra het volgende:
[..]
Ik word wel een beetje zenuwachtig van de CCP die, als je bedrijf in hun ogen de verkeerde kant opgaat, vanuit het niets met reguleringen en boetes om de hoek komt zeilen. Het doet een beetje aan Poetins Rusland denken wat dat betreft.
Het komt wat willekeurig over. Zowel de redenen als de hoogte van de bijbehorende boetes lijken vrij arbitrair te worden vastgesteld en eigenlijk heel andere doelen te dienen. Maar ik bekijk het van een afstand, ik zit niet in Chinese aandelen, dus heb het niet in detail bekeken. Puur een gevoel.quote:Op maandag 14 maart 2022 13:59 schreef jaco het volgende:
Bedoel je dat de reguleringen nergens op slaan? Ik had dat gevoel alleen bij de 'vakantie' van Jack Ma en het uitstellen van de Ant ipo. Voor dat laatste zijn eventueel nog redenen te bedenken, maar de Jack Ma verdwijning vond ik pure intimidatie en afkeurenswaardig.
Ik zit zelf juist te kijken naar Chegg (online bijles en studie) en Select Medical (revalidatieklinieken). Maar voorlopig geen haast mee, de markt zal niet gaan spurten vermoed ik.quote:Ik denk dat Tencent en Alibaba wel over de maatregelen heen komen. De bij-les scholen niet. Dat laatste is trouwens een sector waar je nooit in moet beleggen. Onderwijs is een sociale sector. Je moet als 'bedrijf' nooit willen kiezen tussen beter onderwijs aanbieden of een dividend uitkeren. Hetzelfde geldt voor ziekenhuizen. Horen niet op de beurs thuis.
Dan zijn ze ook niet meer liquide. Tenzij je het aan Flow vraagt.quote:Op vrijdag 15 april 2022 09:53 schreef icecreamfarmer_NL het volgende:
Een derde van mijn liquide middelen zitten nu in ETF's.
Binnen een minuut verkocht dus zeer liquide.quote:Op dinsdag 19 april 2022 21:18 schreef nostra het volgende:
[..]
Dan zijn ze ook niet meer liquide. Tenzij je het aan Flow vraagt.
Ja, in normale omstandigheden wel. Op het moment dat er (echte) stront aan de knikker is bij je onderliggende markt, heb je wel een probleem om een prijs af te kunnen geven, helemaal omdat de halve wereld dan achter elkaar aanloopt. Zie Rusland kortgeleden, en zie bijvoorbeeld dit stukje uit coronatijd.quote:Op dinsdag 19 april 2022 21:37 schreef icecreamfarmer_NL het volgende:
[..]
Binnen een minuut verkocht dus zeer liquide.
Vandaag -40% Koers nog maar 20 dollar. Dit vallende mes ga ik niet opvangen denk ik.quote:Op dinsdag 29 maart 2022 18:47 schreef BasEnAad het volgende:
Dutch Bros weer verkocht. Hoop later nog eens een ritje te maken, de huidige waardering slaat nergens op.
Het is in ieder geval gedurfd en onderbouwd. Eén keer goed zitten en je hebt een gem. Ik heb een stuk of 4 van die dingen. Alleen wel accepteren als het toch niet zo is c.q. het geduld hebben om de achtbaan te rijden, dat vind ik nog wel lastig soms.quote:Op woensdag 1 juni 2022 06:28 schreef jaco het volgende:
Ik heb gisteren Luckin Coffee Inc. (LKNCY) gekocht voor 9.95 USD. Voor degenen die denken dat ik gek geworden ben, het volgende. Alle personen die eerder fraude pleegden door de omzet nummers te vervalsen, zijn verwijderd uit het bestuur en management. Het bedrijf heeft de faillissement procedure doorlopen en alle claims zijn afgehandeld. Het jaarverslag 2021 is door de accountant goedgekeurd.
Luckin is daarmee een doorstart situatie. De groei thesis, koffie in China, blijft aantrekkelijk. Ik heb een paar uur lang allerlei leesvoer doorgenomen en ik meen dat de fraude in het verleden ligt. Uiteraard blijft voorzichtigheid geboden: ook zonder fraude zijn snelle groeiers riskant. Luckin is dan ook minder dan 1 procent van mijn portfolio.
Mocht dit ook je interesse hebben dan is deze presentatie een goed startpunt:
https://quovadiscapital.c(...)on-Feb-3-2022-SZ.pdf
Klopt. Vanwege de fraude zijn ze van de Nasdaq naar OTC/PK verplaatst. Ze zijn nu bezig met de procedure om weer een volwaardige Nasdaq notering te krijgen. Er is gelekt dat het de HKEX wordt, mocht dat niet lukken. Hong Kong zou ik persoonlijk liever hebben, zodat het risico van delisting van alle Chinese aandelen, mocht de VS het zo ver laten komen, verdwenen is.quote:
Wat is je koersdoel voor 12-18 maanden?quote:Op woensdag 1 juni 2022 07:32 schreef jaco het volgende:
[..]
Klopt. Vanwege de fraude zijn ze van de Nasdaq naar OTC/PK verplaatst. Ze zijn nu bezig met de procedure om weer een volwaardige Nasdaq notering te krijgen. Er is gelekt dat het de HKEX wordt, mocht dat niet lukken. Hong Kong zou ik persoonlijk liever hebben, zodat het risico van delisting van alle Chinese aandelen, mocht de VS het zo ver laten komen, verdwenen is.
Het koersverloop kan inderdaad een achtbaan worden. Ironisch genoeg is een koffie keten normaalgesproken een redelijk stabiele business. Het zijn puur de juridische omstandigheden die Luckin imho volatiel maken. Ik zou deze gok nooit met een een cyclisch bedrijf maken, zodat je naar twee achtbanen moet kijken.
Geen idee. Ik heb Luckin voor de lange termijn.quote:Op woensdag 1 juni 2022 20:55 schreef BasEnAad het volgende:
[..]
Wat is je koersdoel voor 12-18 maanden?
Nou doe dat dan.quote:Op woensdag 1 juni 2022 21:06 schreef ludovico het volgende:
Ik zou wel wat Gazprom kwijt willen met deze koers.
Kan niet.quote:
Alles kan, als je maar wilt.quote:
Een REIT met een P/B < 1 is in beginsel altijd interessant. Ik ga er naar kijken. Ik ben bekend met FFO, maar wat bedoel je met UFFO? (Unadjusted? Voor wat ?)quote:Op zaterdag 28 mei 2022 00:49 schreef nostra het volgende:
Volg Lucerne: 3000 Newriver REIT, turnaround vrijwel afgerond, richting 10p/share UFFO, <40% LTV, 80% UFFO aan dividend, 96% occupancy, rent collection in orde, essential retail als core, debt maturity vanaf 2028, EPRA NTA 40% boven market price. Redelijk zekerheidje voor 8-10% dividendstroom komende jaren.
Forum Opties | |
---|---|
Forumhop: | |
Hop naar: |