[Beurs] Post hier je laatste aankoop/verkoop #5 Just Keep Buying

quote:

Op woensdag 9 augustus 2023 09:23 schreef flyguy het volgende:

[..]
100% eens, Nederlanders kunnen het niet kopen want die bedrijven verkopen ook spul waar 'we' het niet mee eens zijn.... maar de Nederlanders Staat plaatst er naar hartelust orders.

Ja en ik snap de willekeur ook niet, Raytheon en L3Harris zijn geen probleem; Lockheed ineens wel. Geen idee of dat met speciale munitie oid te maken heeft, maar dan nog. Bovendien kan je een hele waslijst aan foute bedrijven bedenken, van Altria tot Shell tot Glencore.

Ik heb in Januari 2022 JDE Peet's gekocht. Vorige week was het tijd om het weer te verkopen.

https://www.nu.nl/economi(...)d-te-vertrekken.html

JDE Peet's weigert z'n aktiviteiten in Rusland op te geven. Ze hoeven dat officieel ook niet volgens de huidige boycot richtlijnen, omdat koffie en thee onder voedsel vallen. Ik denk echter dat JDE Peet's zich toch bij de sankties zou moeten aansluiten. Een rus die thee of koffie drinkt, heeft in ieder geval al water om het aan te maken. Water is een essentieel levensmiddel dat je nooit moet boycotten, maar koffie en thee zijn dat niet. Dit lijken me juist twee produkten die goed passen in een boycot.

Even los van mijn eigen mening, is het te verwachten dat JDE Peet's met dit standpunt afgestraft gaat worden door ESG georienteerde beleggers zoals bepaalde pensioenfondsen. Dus ook financieel is er een reden om er even uit te stappen.

Het aandeel is fundamenteel gezien niet goedkoop en niet duur. Ik heb meerdere goedkope aandelen op het oog, dus dat is ook een reden om fondsen vrij te maken.

@Mortaxx en ik willen meedoen

quote:

Op donderdag 31 augustus 2023 22:06 schreef JimmyJames het volgende:
Nog wat van deze (naakt):
SOLD TELL Jan17'25 7 CALL @ 0.14

Gedurfd, naakt.

Nog even over JDE Peet's en Rusland. Na mijn post kondigden Heineken en British American Tobacco hun vertrek uit Rusland en Wit-Rusland aan. Als F&B gigant kun je jezelf niet meer verschuilen achter het argument dat de producten eerste levensbehoeften zouden zijn. Dat geldt misschien voor generieke produkten en commodities, maar niet voor merk artikelen. Ik denk JDE Peet's haar standpunt moet herzien.

Inmiddels als vervanging gekocht: Compagnie du Bois Sauvage SA (COMB.BE) voor 296.33 euro gemiddeld.

Dit is een ietwat obscure familie holding in Belgie. De beleggingen bestaan uit belangen in Umicore (genoteerd industrieel bedrijf: batterijen, recycling,etc), Noël Group (extrusie van synthetische en bio-based materialen), Berenberg Bank (Duitse zakenbank), ¾nsect (productie van natuurlijke eiwitten en meststoffen op basis van insecten), Vastgoed in Europa en de VS. Nog twee kleinere industriele beleggingen, Futerro en Galactic, eveneens gericht op duurzaamheid. 14 miljoen Euro in een portfolio met in Belgie genoteerde aandelen. Tenslotte een chocolade groep met de merken Neuhaus, Jeff de Bruges, Corné Port Royal en Artista Chocolates.

De chocolade groep vertegenwoordigt verruit het grootste deel van de waarde. Dit is ook de enige tak die door COMB zelf wordt gerund, hoewel ze niet 100% aandeelhouder zijn van alle divisies. De merken zitten in het luxe segment. Een doos met 24 Neuhaus pralines komt je op 36 Euro te staan, exclusief verzendkosten. Verse pralines kun je krijgen bij de Neuhaus boetiek in Westfield Mall of the Netherlands, Leidschendam. Ik ben daar nog niet geweest, maar kost je ¤ 8,50 per ons volgens een Google Review. Maar goed, we praten over luxe chocolaatjes en niet luxe handtassen of auto's. Ik denk dat ook in mindere economische tijden, chocolade liefhebbers zo nu en dan 36 euro voor goede kwaliteit neertellen ipv overstappen naar Smarties en Mars repen. Bovendien wordt chocolade meestal als kado gekocht en je verschijnt ook niet met een Kitkat of een Twix op een verjaardag.

Terug naar COMB. In hun laatste jaarverslag, schatten ze zelf de totale waarde van al hun beleggingen en komen op 884,6 miljoen euro. De market cap van het aandeel is 500 miljoen euro. Dergelijke kortingen komen vaak voor bij holding maatschappijen. Ik ga er niet vanuit dat die korting op magische wijze wordt ingelopen, precies nadat ik ben ingestapt. Dit is meer een belegging waarbij ik reken op goede aktiviteiten en goede ondernemers die waarschijnlijk de inflatie verslaan over een langere periode gemeten. Dus hetzelfde idee als achter JDE Peet's. COMB heeft weinig schulden hetgeen bijdraagt aan mijn gemoedsrust (~ 187 mln op 822 mln eigen vermogen).

[ Bericht 0% gewijzigd door jaco op 08-09-2023 13:06:09 (spelling) ]

John Huber

Ik ga Discover Financial Services kopen.

Financials afgelopen 11 jaar:



Ze hebben wat tijdelijk geouwehoer met de FDIC regulators. Verder is het niet zo'n spannende credit card maatschappij, dat sinds ze public zijn altijd winst draait en alle cijfers gestaag groeien, behalve hun LT debt, die blijft gelijk. Grootste deel van de winst wordt naar de aandeelhouders terug geschoven via dividend en buy-backs.

Ze worden nu verhandeld voor minder dan 6x de winst van de afgelopen 4 kwartalen. Ze zullen wel wat minder verdienen volgend jaar, of het jaar daarna. Maar vooruitkijkend over 5 jaar maak ik een voorzichtige inschatting dat Earnings gemiddeld circa 3% groeien, ze jaarlijks circa 5% van de aandelen inkopen en hun P/E wat uitdijt naar een bescheiden 9x.



Aandeel zou dan moeten compounden @ 18,3% per jaar, exclusief het dividend (~3% dat er boven op komt, afgelopen 13 jaar verhoogd). Ik acht de margin of safety groot genoeg.

quote:

Op dinsdag 25 juli 2023 17:10 schreef flyguy het volgende:
Petershill er in vanwege het superieure, maar onbegrepen bedrijfsmodel en de flinke discount tov NAV

Flinke tik gehad vorige week, reden om er anders tegenaan te kijken voor jou?

Gekocht: Italmobiliare SpA (ITM.MI) voor 24,70 Euro

Nog een Europese familie holding. Italmobiliare SpA is ruim twee keer groter en ook iets aktiever dan Compagnie du Bois Sauvage. Het is geen telco bedrijf: mobiliare betekent aandeel in het Italiaans. De grootste investeringen zijn gedaan in Caffé Borbone en Santa Maria Novella. De eerste is een Italiaans koffiemerk en de tweede een luxe cosmetica merk, voornamelijk geurtjes. Beide merken zijn onlangs begonnen met internationale uitbreiding van hun verkoop netwerken.

Mochten de details je interesseren, dan verwijs ik naar deze uitgebreide post van een van de beste stock picking bloggers. Ik ben het eens met zijn analyse en conclusies. Ook wat betreft het ontbreken van een catalyst. Italmobiliare is: kopen en een paar jaar niet aankomen. Uiteraard wel blijven volgen of ze geen rare dingen gaan doen. Ik verwacht minimaal inflatie bij te houden, met misschien nog een verrassing in petto dankzij Borbone of Santa Maria Novella. Net als de blogger heb ik een paar procent van mijn portfolio in Italmobiliare.

quote:

Op maandag 11 september 2023 09:47 schreef nostra het volgende:

[..]
Flinke tik gehad vorige week, reden om er anders tegenaan te kijken voor jou?

Nee, was te verwachten. PE verkoopt weinig in deze markten, dus lage performance fees (Afhankelijk van hoe een paar grote IPOs zoals ARM het doen, kan er begin 2024 wel weer een redelijk IPO window zijn en daarmee stijgende performance fees). AUM stijgt gewoon verder (momenteel wat mij betreft de belangrijkste driver voor deze casus) en de discount is nog enorm. De buybacks bij deze discount zijn dan ook behoorlijk prettig.

quote:

Op woensdag 13 september 2023 19:29 schreef JimmyJames het volgende:

[..]
Ik kom vaak in Italie. Ik zal eens letten op een aantal van die merken/bedrijven.

Caffè Borbone verkoopt z'n coffee voornamelijk in capsules (Nespresso, Dolce Gusto en Lavazza machines). Als je een van die machines hebt, zou je het mee kunnen nemen en thuis proberen. Ze hebben ook verpakte koffie bonen of gemalen koffie als je thuis filter koffie maakt. Ik moet het zelf nog online bestellen, maar afgaande op de vele recensies is het erg lekker.

Santa Maria Novella heeft een museum / experience store naast de Santa Maria Novella Basilica in Florence, waar de parfumerie ooit gestart is. Als luxe merk is het verder beperkt verkrijgbaar. Een geurtje komt je wel op 100 euro te staan, maar ze hebben ook nog wat huidverzorgings artikelen waar de teller op een paar tientjes blijft staan.

quote:

Op dinsdag 12 september 2023 18:19 schreef flyguy het volgende:

[..]
Nee, was te verwachten. PE verkoopt weinig in deze markten, dus lage performance fees (Afhankelijk van hoe een paar grote IPOs zoals ARM het doen, kan er begin 2024 wel weer een redelijk IPO window zijn en daarmee stijgende performance fees). AUM stijgt gewoon verder (momenteel wat mij betreft de belangrijkste driver voor deze casus) en de discount is nog enorm. De buybacks bij deze discount zijn dan ook behoorlijk prettig.

Ik doe klein met je mee, 5k stukjes gekocht. Interessante propositie. Thanks voor melden.

Vrijdag heb ik Brunel call opties (met een weinig winst) gesloten. Maar zag aan het einde van de dag dat er 250.000 stukken waren verhandeld (normaal 12000) en vandaag ook weer een uitschieter qua koers en volume.

Zit er een overname van Brunel aan te komen? Of wil de ex groot aandeelhouder Jan van Barneveld, weer in het bedrijf duiken??

Ingestapt in Indonesië ETF naar aanleiding van dit artikel https://www.beleggersbela(...)de-energietransitie/

B2 Impact weer toegevoegd, NPL markt moet weer op gang gaan komen op mlt.

L3Harris, JD en water-/medisch-/infrastructuur-/S&P-ETF's bijgekocht.

Gedekte calls op SBM en Handelsbanken @ 13 en @ 102.50 geschreven. Puts Aalberts @ 34, Twentsche Kabel @ 35 en Skf AB (lagers) @ 180 geschreven, alle expi dec.

Wel wat monsterboxen krugerrands liggen?

quote:

Op maandag 25 september 2023 22:04 schreef JimmyJames het volgende:
Had ik nog nooit van gehoord. Interessant.

Nee, goud heb ik niet.

Ze hebben ook zilveren, al zijn die iets minder gangbaar dan Maple Leafs, Kangaroos etc. Geen idee hoe het nu met btw zit, volgens mij margeregeling dus dan is het te verwaarlozen voor een belegging. Al is het wel echt voor apocalpytische scenario's natuurlijk, en zelfs dan vraag ik me af of je er echt wat aan hebt.

Maatje van me zit in de handel van die munten, dat is erg leuk verdienen (vooral op de specials, rest is flinterdunne marge, dus volume draaien). Wel hard werken. En gevaarlijk in the end (je moet snel kunnen leveren dus voorraad hebben).

Ik heb LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton bijgekocht.

quote:

Op donderdag 28 september 2023 15:28 schreef JimmyJames het volgende:

SOLD SHELL AEB Jun21'24 26 PUT (RD) @fta @ 0.75

Same. _{fta? markt oid?}

En calls Flow DEC21 @17 verkocht, ik zie echt geen enkele catalyst voor die lui om omhoog te kruipen na die pre-closingcall of het moet echt een black swan of overname zijn, beide erg onwaarschijnlijk. Op geen nieuws en 6x gemiddeld volume (tot nu) zo'n daling met zoveel insiderskennis over NTI doet me ook niet veel positiefs vermoeden.

Persimmon kleine positie geopend (schuldenvrij, dieptepunt cyclus (?), relatief goede marktpositionering), GOLD, Petershill en Markel bijgekocht.

250 aandelen (van de 80.000ish) in een Pierre Soulages gekocht, weer eens wat anders.

Paar aandelen in Skybound (Walking Dead, Invincible) en Troubadour gekocht in private placements en een stukje in een Laura Owens
(West Coast ).

Puts Signify @ 20 @1,07 en TKH @ 28 @1,55 JUN24.

quote:

Op maandag 2 oktober 2023 15:28 schreef nostra het volgende:

[..]
Same. _{fta? markt oid?}

En calls Flow DEC21 @:17 verkocht, ik zie echt geen enkele catalyst voor die lui om omhoog te kruipen na die pre-closingcall of het moet echt een black swan of overname zijn, beide erg onwaarschijnlijk. Op geen nieuws en 6x gemiddeld volume (tot nu) zo'n daling met zoveel insiderskennis over NTI doet me ook niet veel positiefs vermoeden.

Catalyst zou kunnen zijn dat de beurs crasht met bijbehorende volumes natuurlijk.

quote:

Op donderdag 5 oktober 2023 10:04 schreef Alov het volgende:

[..]
Catalyst zou kunnen zijn dat de beurs crasht met bijbehorende volumes natuurlijk.

Dat kan altijd en dan ben ik fucked. Ticket naar Bermuda boeken en nooit meer terugkomen (en hun HQ in de fik steken als dat meer is dan een postbus). Andersom kan natuurlijk ook, verkeerd algootje en gaan.

quote:

Op maandag 25 september 2023 21:43 schreef nostra het volgende:
Gedekte calls op SBM geschreven.

Put weer teruggekocht, calls op 11 geschreven MRT24.

En nog wat calls ReedElsevier @34 JUN24 geschreven, rek is er nu wel een beetje uit. _{Maar AIAIAIAIAI.}

quote:

Op vrijdag 6 oktober 2023 17:11 schreef JimmyJames het volgende:
Pluk PepsiCo gekocht.

Ja die wordt wel interessant ja, geen idee waarom beverage ineens zo uitgekotst wordt plus dat Pepsi veel breder is. Enniewee, teveel shortposities openstaan om te kunnen kopen nu.

quote:

Op vrijdag 6 oktober 2023 17:53 schreef nostra het volgende:

[..]
Ja die wordt wel interessant ja, geen idee waarom beverage ineens zo uitgekotst wordt plus dat Pepsi veel breder is. Enniewee, teveel shortposities openstaan om te kunnen kopen nu.

Vooral vanwege dit dacht ik:

https://www.bloomberg.com(...)ckout=true#xj4y7vzkg

https://www.barrons.com/a(...)arnings-buy-1d6d14f3

quote:

Op vrijdag 6 oktober 2023 18:34 schreef Zwansen het volgende:

[..]
Vooral vanwege dit dacht ik:

https://www.bloomberg.com(...)ckout=true#xj4y7vzkg

https://www.barrons.com/a(...)arnings-buy-1d6d14f3

Dat lijkt me echt geen structureel verhaal (in het bredere licht van de trend van gezonder eten). Hoewel die Amerikanen overal een pilletje voor nodig hebben.

quote:

Op maandag 9 oktober 2023 21:04 schreef JimmyJames het volgende:
Plukje Diageo PLC (ADR).

Stamp tav avoiden?

Calletjes Randstad DEC23 geschreven @54, zal niet spannend, mogelijk licht teleurstellend worden (zoveelste keer op rij minder dan Adecco presteren), zowel qua prestatie in Q3 als outlook going further.

Nog een klein plukje JD bijgekocht. Mes. Valt. Rijtje adviesverlagingen op non-nieuws, hoewel dat non-nieuws zelf wel inhoud heeft. We zullen Q3 wel zien. Als de balans tenminste sluit bij die Chinezen.

Putjes DSM 60 JUN24 geschreven. Lever maar tzt; of gratis geld.

[ Bericht 1% gewijzigd door nostra op 13-10-2023 17:31:31 ]

quote:

Op woensdag 11 oktober 2023 17:21 schreef JimmyJames het volgende:
Nog wat TELL calls geschreven:
SOLD TELL Apr19'24 2 CALL @ 0.1

TELL moet even niet +100% doen binnen 191 dagen.

Moet goed komen, financiering van de hele toko blijft een probleem.
Poging om de vergunning voor de bouw van driftwood te verlengen is ook een veeg teken.
Volgens mij is het geld al nagenoeg op dus hoe ze dat tot 2029 willen gaan doen is voorlopig een raadsel.
Zou me verbazen als ze nog ruim boven de ¤1 komen.
Maar goed 1 postief bericht en tell diehards dansen natuurlijk weer op tafel.

Pfff... vrijdag Ebusco verkocht voor 5,95 die ik paar weken ervoor op 5,7 had gekocht. Ging na die 5,7 nog flink verder naar beneden, dus ik was blij toen het in een paar stappen weer boven die 5,7 was. Gaan ze vandaag nog 16% omhoog. Nou ja, in ieder geval wat winst op gemaakt, maar hier had ik iets meer zenuwen van dan gepland. Bedoeling was ze op de dag van aankoop nog te verkopen omdat ze net een extra duik hadden gemaakt, meestal veren ze dan weer een beetje op en daar had ik op gerekend. Maar dat was nu eens ff niet. Kan niet altijd feest zijn.