Bulls, Bears & Bucks #52: Omzet detailhandel VS krimpt 3% in december

quote:

Op dinsdag 30 december 2008 16:41 schreef Drugshond het volgende:

[..]

Dan gaat GM door het putje.... want iedereen is aan het sparen of durft simpelweg geen nieuwe lening aan te gaan.

quote:

Op dinsdag 30 december 2008 10:50 schreef pberends het volgende:
http://money.cnn.com/2008/12/22/autos/trucks_back/index.htm

With gas falling, trucks come back
Pickups and SUVs will outsell cars this month, according to sales trackers at Edmunds.com.

Wat een volk zijn die Amerikanen toch ook. Heerlijk gewoon.

quote:

Op woensdag 31 december 2008 08:50 schreef simmu het volgende:
voor de liefhebbers van aluminium hoedjes

http://www.fembusiness.nl(...)het-doemscenario.htm

quote:

Op woensdag 31 december 2008 08:50 schreef simmu het volgende:
voor de liefhebbers van aluminium hoedjes

http://www.fembusiness.nl(...)het-doemscenario.htm

quote:

Op donderdag 25 december 2008 14:46 schreef Lemmeb het volgende:
Och, Oprah heeft d'r grote besparingsuitzendingen al over de Amerikanen uitgestort. En wat Oprah zegt dat moet gebeuren, dat gaat gebeuren. M.a.w. de inwoners van de VS gaan massaal tot sparen over, het wordt gewoon een soort nieuwe hobby. Daarvoor kun je die Amerikanen toch alleen maar bewonderen: in plaats van massaal te gaan zitten huilen doen ze gewoon wat ze moeten doen.

Ongelofelijk trouwens om te zien dat veel Amerikaanse gezinnen niet eens fatsoenlijk rond kunnen komen van $ 8000 netto/maand. Die hebben dan tips van Oprahs modelspaargezin nodig.

quote:

Op woensdag 31 december 2008 12:28 schreef SeLang het volgende:
Het eerste grote Nederlandse slachtoffer in 2009?
Frans van Houten weg als topman NXP

quote:

Euribor-rente sluit op laagste stand van het jaar

De Euribor, de Europese interbancaire rente, is ook op de laatste dag van het jaar gezakt. De 1 maands Euribor, de basis voor variabele hypotheken, is precies gehalveerd sinds de top van 5,2% op 8 oktober.

Verloop rente
De 1 maands Euribor opende begin dit jaar op 4,24%. Ten tijden van het faillissement van Lehman Brothers bereikte de Euribor het hoogste punt van dit jaar. Op 8 oktober stonden de rentes op de absolute hoogste stand. Daarna volgde een onafgebroken daling, ingegeven door de kredietcrisis en de renteverlaging van de centrale banken in de hele wereld.

quote:

Op woensdag 31 december 2008 15:15 schreef pberends het volgende:
Niet zo vreemd overigens dat het ECB de rente niet erg meer verlaagd. Met zo'n lage euribor zijn ze waar banger voor inflatie.

quote:

Recordaantal faillissementen in België

BRUSSEL - In België zijn dit jaar meer dan 8500 bedrijven over de kop gegaan, een record. Hierdoor kwamen in totaal ruim 20.000 banen op de tocht te staan. Het komende jaar wordt nog erger, omdat pas dan de gevolgen van de economische crisis volledig voelbaar worden.

Dat blijkt uit woensdag gepresenteerd onderzoek. Het vorige recordjaar was 2004, toen 7900 Belgische ondernemingen failliet gingen. In 2007 moesten 7700 bedrijven hun deuren sluiten.

quote:

IMF leent 2,5 miljard dollar aan Wit-Rusland

WASHINGTON - Het Internationaal Monetair Fonds (IMF) leent 2,5 miljard dollar (1,8 miljard euro) aan Wit-Rusland om het land door de financiële crisis heen te helpen. Dat maakte het IMF woensdag bekend.

Volgens IMF-topman Dominique Strauss-Kahn wordt Wit-Rusland hard geraakt door de gevolgen van de wereldwijde financiële crisis. Een terugval van de buitenlandse vraag naar Wit-Russische producten en minder toegang tot internationale financiële stromen hebben de reserves van het land aanzienlijk uitgeput.

In de afgelopen maanden voorzag het IMF al onder meer Estland, Hongarije, Oekraïne en IJsland van miljardenleningen om de gevolgen van de kredietcrisis op te vangen en de economie te hervormen.

quote:

US lacked the tools to tackle crisis

The US government has had to battle the financial crisis without all the tools it required to do so effectively, Hank Paulson, the outgoing US Treasury Secretary has told the Financial Times.

In one of his last interviews before leaving office, Mr Paulson said “we’ve done all this without all of the authorities that a major nation like the US needs”.

He said that even after Congress in October approved the $700bn (¤496bn) troubled asset relief program, the US still lacked tools such as an adequate special bankruptcy regime for non-bank financial firms.

“We’re dealing with something that is really historic and we haven’t had a playbook,” he said. “The reason it has been difficult is first of all, these excesses have been building up for many, many years. Secondly, we had a hopelessly outdated global architecture and regulatory authorities  . . . in the US.”

However, Mr Paulson was upbeat about the progress that has been made since Tarp was passed and defended his decision to reallocate funds originally slated for asset purchase towards financing capital injections and supporting risky Federal Reserve lending programmes.

“People say banks aren’t lending enough,” he said. “I agree with them – banks aren’t lending enough. But there would be much less lending if the actions were not taken that were taken to increase the confidence in the banks.”

Mr Paulson said any future regulatory overhaul should emphasise “better and more effective” regulation. It also needed to make sure that infrastructures and powers were robust enough to allow large institutions to fail.

“The organisations [financial firms] cannot be too big or too interconnected to fail,” he said.

quote:

Op woensdag 31 december 2008 13:25 schreef Lemmeb het volgende:

[..]

Ben vooral benieuwd hoeveel miljoen die meekrijgt.

quote:

The federal government is sending each of us a $600 rebate. If we spend that money at Wal-Mart, the money goes to China. If we spend it on gasoline it goes to the Arabs. If we buy a computer/Software it will go to India. If we purchase fruit and vegetables it will go to Mexico, Honduras and Guatemala. If we purchase a good car it will go to Germany. If we purchase useless crap it will go to Taiwan and none of it will help the American economy. The only way to keep that money here at home is to spend it on prostitutes and beer, since these are the only products still produced in US. I've been doing my part .

quote:

Wall Street optimistisch

01-01-2009 | Gepubliceerd 11:45

De beurzen in New York zijn woensdag met winst gesloten. Aan het eind van een van de slechtste jaren uit de geschiedenis van Wall Street overheerste het optimisme.

De toonzettende Dow Jones-index klom 1,2 procent tot 8776,39. punten. Over heel 2008 leed de Dow Jones een verlies van 33,8 procent, dat is het zwaarste verlies sinds de Grote Depressie van 1931.

40 Procent
De S&P 500-index won 12,6 procent tot 903,25 punten. Technologiebeurs Nasdaq ging 26,3 procent vooruit tot 1577,03 punten. Het afgelopen jaar is de breed samengestelde S&P 500 ongeveer 40 procent gedaald.

Op het dieptepunt van 2008 in november stond de S&P zelfs op een verlies van 49 procent. Het is voor het eerst in meer dan tachtig jaar dat de graadmeter in één jaar meer dan 30 procent inlevert.

Positief
Toch kijken de meeste beleggers met een positieve blik naar de toekomst. "Er is algemeen optimisme dat de nieuwe regering met beleidsingrepen zal komen die gaan helpen'', zei een Amerikaanse vermogensbeheerder.

De regering-Obama die in januari aantreedt is van plan om een omvangrijk stimuleringspakket voor de economie te introduceren.

Verder worden de ingrepen van het stelsel van Amerikaanse centrale banken, de Fed, goed ontvangen. Eerder deze maand verlaagde de Fed zijn belangrijkste rentetarief tot bijna 0 procent.

Steun
De handel kreeg maandag steun van het bericht dat de Fed van plan is om voor 500 miljard dollar (ongeveer 355 miljard euro) afgeleide hypotheekproducten van banken te kopen.

De centrale bankiers hopen hiermee de Amerikaanse huizenmarkt, waar volgens velen de oorzaak van de financiële crisis ligt, te ondersteunen.

In de Dow stond staalconcern Alcoa woensdag bovenin met een koerswinst van 5,3 procent. Vliegtuigbouwer Boeing en Caterpillar, een producent van zware machines waren ook bovenin te vinden met plussen van 3,4 en 2,3 procent.

GM
Onderin de Dow stonden de fondsen die het hele jaar slecht presteerden. Het geplaagde autoconcern General Motors verloor 15,7 procent. Dit jaar zag het bedrijf dat deze maand een noodlening kreeg van de huidige Amerikaanse regering meer dan 80 procent van zijn beurswaarde verdampen.

Ook grote banken stonden onderin. Citigroup, dat dit jaar ook gered moest worden door de Amerikaanse overheid, verloor 1,3 procent. Bank of America daarentegen stond 6,3 procent in de plus.

Beleggers in i-podproducent Apple schudden slechte berichten over de gezondheid van Steve Jobs, de topman van het bedrijf van zich af.

Een website meldde dat Jobs, die in 2004 behandeld werd voor een tumor in zijn alvleesklier, opnieuw ernstig ziek is. Uiteindelijk sloot het aandeel 0,9 procent lager.

De euro noteerde 1,3945 dollar tegen 1,3890 dollar bij het slot van de handel in Amsterdam.

quote:

Journal of a Plague Year: Faith in Markets Cracks Under Losses

Dec. 31 (Bloomberg) -- It has been a year of record misery: the largest bankruptcy, bank failure and Ponzi scheme in U.S. history; $720 billion in writedowns and losses by financial institutions; $30.1 trillion in market valuation wiped out.

The biggest loss and the hardest thing to recover, though, may be something that can’t be precisely measured -- confidence in the markets and the firms that rely on them.

“The wholesale funding model lost its credibility,” said David Hendler, senior analyst at New York-based CreditSights Inc. “That started the semi-nationalization of funding in the financial markets. It’s a real chink in the armor of capitalism as supposedly the best process for allocating capital. The government is now deciding who gets access to capital.”

For Paul DeRosa, a principal of Mount Lucas Management Corp., a $1 billion hedge fund in Princeton, New Jersey, most unnerving was that the credit crisis revived something that, like the bubonic plague, was supposed to be a relic of the past.

“We had what was for all intents and purposes a systemic bank run for the first time in 70 years,” said DeRosa, whose fund is up 25 percent this year. “This ended our belief that financial panics were a thing of the past. That’s why this is a transcendent event.”

The price tag has been transcendent, too. Global stock markets lost about half of their value in 2008, or $30.1 trillion dollars. In the U.S., $7.2 trillion of shareholder value was wiped off the books, as the Standard & Poor’s 500 Index fell 39 percent through Dec. 30 and the Nasdaq Composite Index dropped 42 percent.

Madoff Swindle

And if market losses weren’t bad enough, as much as $50 billion went up in smoke when New York money manager Bernard L. Madoff confessed to authorities this month to what may be the biggest swindle in history -- an alleged Ponzi scheme that spanned the globe, claiming victims from Alicia Koplowitz, one of Spain’s richest women, to filmmaker Steven Spielberg.

Institutions that seemed as solid as their Manhattan headquarters buildings crumbled. Lehman Brothers Holdings Inc., with assets of $639 billion, filed the largest bankruptcy in U.S. history on Sept. 15. Its creditors may have lost as much $75 billion, the firm’s chief restructuring officer said.

Bear Stearns Cos. was taken over by JPMorgan Chase & Co. in March after a funding crisis triggered by losses from subprime- mortgage investments. Merrill Lynch & Co., facing a crisis of its own, sold itself to Charlotte, North Carolina-based Bank of America Corp. And the last two major investment banks, Goldman Sachs Group Inc. and Morgan Stanley, converted to bank holding companies and got capital injections from the U.S. government.

Bank Failures

In the largest U.S. bank failure, Seattle-based Washington Mutual Inc. collapsed in September with $307 billion in assets.

There were 25 bank failures in 2008, the most in 15 years, according to the Federal Deposit Insurance Corp. The combined assets of lenders that failed in 2008 exceeds the total of those that collapsed in the preceding six years.

New York-based Citigroup Inc., whose shares lost 78 percent of their value this year, needed $20 billion in U.S. bailout funds in November on top of an earlier $25 billion infusion of capital. The government also guaranteed $306 billion of the bank’s troubled assets.

The wave of writedowns and losses that swamped financial institutions around the world reached $720 billion this year. It also eroded employment: 221,360 job cuts in the financial- services industry were announced.

Wall Street bonuses became so rich in recent years that $1 million was referred to as “a buck.” This year, chief executive officers including Lloyd Blankfein of Goldman Sachs and John Mack of Morgan Stanley have said they will get no bonuses at all.

The Amex Securities Brokers/Dealers Index hit a high of 267.69 on June 1, 2007; as of Dec. 30, it stood at 74.26.

AIG, GM

The U.S. government was forced to rescue the world’s largest insurance company, American International Group Inc., with a $152.5 billion package of investments, loans and capital infusions. It had to start purchasing corporate commercial paper to give companies the capital they needed to meet payrolls and conduct routine business.

Overall, the federal government has committed $8.5 trillion in trying to jumpstart a shrinking economy. General Motors Corp. and Chrysler LLC will get $13.4 billion in federal loans to stay afloat until President-elect Barack Obama’s administration can devise a rescue plan of its own.

The paralysis of credit markets sent ripples through many of the businesses that had flooded Wall Street with profits over the past decade. U.S. corporations raised $4.54 trillion issuing securities in 2008, down from $5.14 trillion in 2007. Global merger activity fell to $2.5 trillion in deals announced from a record $4.1 trillion the previous year.

Loss of Faith

Hedge funds lost 18 percent of their value for the year through November, the worst year since record-keeping began in 1990, according to Chicago-based Hedge Fund Research Inc. Morgan Stanley estimated that, by year end, at least 620 hedge funds will have closed.

At bottom, the debacle amounted to a loss of faith, especially for individual investors. They pulled $215.7 billion from stock mutual funds in the first 11 months of the year, according to Investment Company Institute, a Washington-based association. That compares with a $91 billion inflow of funds for the same period of 2007.

As a result of those withdrawals and market losses, the total net assets in all types of mutual funds fell by $2.67 trillion in the first 11 months of 2008, the institute reported.

While the fear may pass, it will leave permanent changes in its wake. Few believe Wall Street will emerge as anything like the freewheeling industry it was over the past few decades.

“I see this as a Darwinian event,” said Mount Lucas Management’s DeRosa. “You find out which specimens of the species are genetically fit. I’m reasonably sure that things in 2009 will get better, but they’ll get materially worse before they start to look up.”

quote:

$30.1 trillion in market valuation wiped out.

quote:

Op donderdag 1 januari 2009 15:11 schreef pberends het volgende:
Maar als er 1 miljard euro in aandelen gestopt wordt en het aandeel wordt 0, dan staat er toch 1 miljard euro aan de zijlijn?

Echter kan de beurswaarde op enig moment dan wel meer dan 1 miljard geweest zijn?

quote:

Op donderdag 1 januari 2009 14:54 schreef pberends het volgende:

[..]

Das niet waar toch, dat geld staat gewoon aan de zijlijn?

quote:

Op donderdag 1 januari 2009 15:15 schreef LXIV het volgende:

[..]

Nee natuurlijk niet.

Het principe van waardecreatie:

Ik vind op straat een steentje. Ik maak jou wijs dat dit een heel bijzonder steentje is, dat in de toekomst zeker meer waard gaat worden, en verkoop het jou voor 100 euro.
Jij vertelt een soortgelijk verhaal aan Drugshond en die koopt het steentje van jou voor 200 euro.
Drugshond probeert het steentje een paar maanden later te verkopen aan Selang, maar die hoeft het niet. Volgens zijn model zijn steentjes op dit moment overgewaardeerd en moet je stokjes hebben. Maar ik denk, weet je wat, dat steentje kan ik vast ook nog wel voor 400 euro aan ItaloDancer verpatsen, dus koop ik het van Drugshond voor 300 euro.
Ik zet het steentje nu voor 400 euro "in de boeken" Dus mijn kapitaal is bijv 1000 euro en een steentje ter waarde van 400 euro, is 1400 euro.
" Opeens" gelooft niemand meer dat zo'n steentje nog veel waard is. Ik heb 1100 euro voor een nieuwe auto dus verkoop ik het steentje noodgedwongen aan Stockpro voor 100 euro.

Is er nu dan bij die laatste actie 300 euro verdampt? Nee, die 300 euro waren er enkel in onze hoofden. Al die tijd.