Bulls, Bears & Bucks #08: Rente -75bp; Wall Street door het dak

quote:

Op maandag 17 maart 2008 10:55 schreef Revolution-NL het volgende:
tvp... ben benieuwt of we in dit deel de 1.60 - 1.65 gaan zien...

quote:

Je zit in een restaurant. Het meurt vreselijk, maar de ober en kok komen af en toe vertellen dat het niet uit hun keuken komt. Je bestelt 5 gangen uit een menu wat er uitziet als een droom, en het voorgerecht komt. Dat gerecht is dus enorm verrot, en je stuurt het terug. In de keuken vol verrot eten en lege koelkasten belt men de Chinees, en laat ze een voorgerecht bezorgen aan de achterdeur. De ober laat in de keuken het op een ander bord leggen. Er blijft dan wat aan diverse messen en lepels zitten, en brengt dat overgebleven deel naar je tafel. Het stinkt nog steeds, maar de kok verzekert je dat de keuken verder perfect is, en dat de keuken vol zit met verse groenten en volle koelkasten.

Ondanks de stank en rotte voorgerechten gelooft de rest van het restaurant de ober en kok, maar ze moeten nog aan het hoofdgerecht beginnen, en de vraag is hoelang de chinees wil blijven bezorgen...

quote:

Op maandag 17 maart 2008 10:57 schreef simmu het volgende:

[..]

ik ben eerder benieuwd of we een crash krijgen.......

quote:

Op maandag 17 maart 2008 10:57 schreef simmu het volgende:

[..]

ik ben eerder benieuwd of we een crash krijgen.......

quote:

Op maandag 17 maart 2008 11:07 schreef Basp1 het volgende:

[..]

Wat is de defenitie van crash. Hoelang mag het duren voordat het een crash heet.

Ik ben ook wel benieuwd wat er de komende dagen uit gaat komen.

Die verlaging van 1% van de rente door de fed dat zal de koers van de dollar geen goed doen. Zou de dollar ooit nog gaan stijgen. Of zou het niet slim zijn om ooit nog in dollars te gaan handelen.

quote:

Op maandag 17 maart 2008 11:07 schreef Basp1 het volgende:

Die verlaging van 1% van de rente door de fed dat zal de koers van de dollar geen goed doen. Zou de dollar ooit nog gaan stijgen. Of zou het niet slim zijn om ooit nog in dollars te gaan handelen.

quote:

Op maandag 17 maart 2008 11:10 schreef simmu het volgende:

[..]

ik ken er 2:

10% eraf op een dag, of
20% eraf in een periode van een half jaar

quote:

Op maandag 17 maart 2008 11:19 schreef Basp1 het volgende:

[..]

Die 20% er af zitten we daar al niet aan?

quote:

Op maandag 17 maart 2008 11:19 schreef Basp1 het volgende:

[..]

Die 20% er af zitten we daar al niet aan?

quote:

Op maandag 17 maart 2008 11:13 schreef simmu het volgende:
zo uit het algemene nieuws bezien klinkt er toch aardig wat paniek door. de vingers hangen klaar boven de paniek knop lijkt........

quote:

Bear Stearns marks the moment when the global financial crisis went critical. Up until last Friday, it had been possible - just about - to believe that the worst was over and that things were about to get better. That pretence was stripped away when JP Morgan, at the behest of the Federal Reserve, stepped in when the hedge funds pulled the plug on the fifth-biggest US investment bank.

It is now clear that no end is in sight to the turmoil, and the reason for that is that the Fed and the US treasury are no closer to solving the underlying problem than they were eight months ago. The crisis will only end when house prices stop falling and banks stop racking up huge losses on their loans. Doing that, however, will require the US government to intervene directly in the real estate market to end the wave of foreclosures. Ideologically, it is ill-equipped to take that step and, as a result, property prices will fall and the financial meltdown will go on and on.

Ultimately, though, action will be taken because there will be political pressure for it. Indeed, it is somewhat surprising that there is not already rioting in the streets, given the gigantic fraud perpetrated by the financial elite at the expense of ordinary Americans.

...

In the longer term, lessons must be learnt from the turmoil. One is that you don't solve the problems of a collapsing bubble by blowing up another, which is what Alan Greenspan did after the dotcom fiasco in 2001 - the most irresponsible behaviour of any central banker in living memory.

The second lesson is that there has to be far stricter regulation not just of the US real estate market but of Wall Street, to prevent the return of irresponsible lending as soon as the recovery is firmly under way. If this is, heaven help us, The Big One, one of the only consolations will be that the repugnance at the orgy of speculation that has sapped the strength of the US economy will put a new New Deal on the political agenda.

But for this to happen there has to be a political response and even though this year's presidential election will be held in the shadow of recession, there appears not to be a potential FDR among the contenders for the White House. Yet if this crisis really does get as bad as some are forecasting, the public will rightly demand more than a slap on the wrist for Wall Street.

quote:

Auction-Bond Failures Deplete New Hampshire Universities Fund

By Michael McDonald

March 17 (Bloomberg) -- The fallout from the collapse of the auction-rate bond market has infected New Hampshire, where the state college and university system was forced to tap its reserves to cover more than $1 million in extra borrowing costs.

``It hurts,'' Ken Cody, associate vice chancellor of finance for New Hampshire's state college and university system, said in a phone interview. ``We have very limited resources.''

Yields on the system's bonds rose to as high as 7.8 percent last month from 3.9 percent in January after auctions run by Wall Street firms failed, depleting funds for campus maintenance, Cody said. The system converted $84.3 million of the debt to bonds with fixed payments and plans to bid at an auction of its remaining $63.6 million of securities this week to reduce rates, he said.

New Hampshire is among municipal borrowers that are likely to offer to buy their own securities after the U.S. Securities and Exchange Commission said March 14 that the bids wouldn't run afoul of laws against market manipulation. Lehman Brothers Holdings Inc., which managed the auctions, prevented the system from bidding last month, Cody said.

The $330 billion market for auction-rate securities imploded in February after dealers who supported it for more than two decades stopped bidding for bonds investors didn't want, pushing interest costs to as high as 20 percent. Since then, almost 70 percent of the auctions for debt sold by cities, colleges, student lenders and closed-end funds have failed each week, according to data compiled by Bloomberg.

quote:

Op maandag 17 maart 2008 12:38 schreef Grumpey het volgende:
1,5904...
is er al meer bekend over de effecten voor de hegdefunds naar aanleiding van crash van Bears?

quote:

Op maandag 17 maart 2008 12:45 schreef digitaLL het volgende:

[..]

Niet dat ik weet. Wat ik wel weet is dat veel Hedge funds de Yen carry trade spelen en die is door de dure yen tov van de US$ nu sterk negatief. Dat betekent dat veel Hedgefunds dollars nodig hebben om ze vervolgens tegen Yen te wisselen om hun Yen leningen waarmee ze assets gekocht hebben af te lossen. Dientengevolge moeten ze hun assets verkopen om te deleveragen. En dat moet snel omdat door de hefboomwerking van geleend geld tov van gekochte assets het onderpand als sneeuw voor de zon verdwijnt.