De Beursvloer # 172 Straks de double dip? Of toch niet?

Neemt niet weg dat BAM inderdaad aantrekkelijk gewaardeerd is.

quote:

Op zaterdag 9 oktober 2010 17:22 schreef Sokz het volgende:

[..]

Uiteraard maar uit vorige posts van die lucas heb ik al gezien wat hij met 'de grafiek' bedoelt. Ik bedoel, voor mn eerste set aandelen had ik toch wel een echte onderbouwing.

Ik had deze post wel van jouw verwacht

Naar een grafiek kijk ik niet meer echt. Ik heb zowat heel internet opgezocht naar allerlei informatie.

quote:

Op zaterdag 9 oktober 2010 17:22 schreef Sokz het volgende:

[..]

Uiteraard maar uit vorige posts van die lucas heb ik al gezien wat hij met 'de grafiek' bedoelt. Ik bedoel, voor mn eerste set aandelen had ik toch wel een echte onderbouwing.

Voor mijn eerste set onderbouwing kwam ik niet verder dan. " Dit lijken me wel leuke aandelen ". Toen ik er eenmaal mee begonnen was had ik echt niet het idee dat ik dit zou kunnen doortrekken. Ik heb gewoon de mazzel gehad dat ik in de bull market 2003 - 2008 gekocht hebt. En zo'n beetje alles wat je daar kocht vloog toch wel omhoog. Pas na verloop van tijd gingen de alarm bellen rinkelen en ging ik er over na denken dat het wel eens beter kon

quote:

Op zondag 10 oktober 2010 09:28 schreef Lucas15 het volgende:

[..]

Ik had deze post wel van jouw verwacht

Naar een grafiek kijk ik niet meer echt. Ik heb zowat heel internet opgezocht naar allerlei informatie.

Informatie als in wat anderen van BAM vinden? Of informatie zoals even een jaarverslag door spitten van BAM? Op financiele nieuwssites na weet ik zo niet een website die neutrale degelijke informatie geeft over aandelen zoals BAM.

Wat is er met de euro aan de hand? Flinke stijging IMHO, vlak voor 20 uur.

Van de week las ik op zerohedge dat Goldman Sachs bullish was op EUR/USD:

quote:

Goldman's FX team, which is by far the best contrary indicator in FX trends has just issued its revised currency outlook, which now sees the 12 month EURUSD target up from 1.38 to 1.55.

Nu zou ik dit graag willen backtesten, is er een manier waarmee ik hun voorspellingen m.b.t. forex met bijbehorende datum op een rijtje kan krijgen? Of is dit alleen mogelijk via een Bloomberg terminal?

[ Bericht 7% gewijzigd door Rejected op 10-10-2010 22:38:18 ]

quote:

Op zondag 10 oktober 2010 22:28 schreef Rejected het volgende:
Van de week las ik op zerohedge dat Goldman Sachs bullish was op EUR/USD:
[..]


Nu zou ik dit graag willen backtesten, is er een manier waarmee ik hun voorspellingen m.b.t. forex met bijbehorende datum op een rijtje kan krijgen? Of is dit alleen mogelijk via een Bloomberg terminal?

Ik weet zo niet of die voorspellingen online staan? Misschien via een website van GS? Ik zal morgen even kijken of ik het op de terminal kan vinden.

quote:

Op zondag 10 oktober 2010 22:28 schreef Rejected het volgende:

Nu zou ik dit graag willen backtesten, is er een manier waarmee ik hun voorspellingen m.b.t. forex met bijbehorende datum op een rijtje kan krijgen? Of is dit alleen mogelijk via een Bloomberg terminal?

Rond feb-juni van dit jaar heeft Goldman idd een hoop vooruitzichten mbt de euro afgegeven die precies tegenovergesteld uitpakten. Je zou ze op ZH kunnen terugzoeken, maar heeft het zin?

quote:

Op zondag 10 oktober 2010 22:44 schreef dvr het volgende:

[..]

Rond feb-juni van dit jaar heeft Goldman idd een hoop vooruitzichten mbt de euro afgegeven die precies tegenovergesteld uitpakten. Je zou ze op ZH kunnen terugzoeken, maar heeft het zin?

Je kunt het opvallend noemen. Vergelijk het met andere banken en als je bij GS een bijna lineaire negatieve relatie hebt lijkt me dat wel opvallend (.. en leuk materiaal voor schoolwerk) Het stelt allemaal niet heel veel voor maar je kunt er wel wat van maken.

Met deze zoekactie zul je meeste ZeroHedge commentaren op Goldman's EURUSD projecties wel op een rijtje krijgen: http://www.zerohedge.com/(...)%20EURUSD%20forecast

Ben benieuwd of het echt een bruikbare contraindicator is ZH riep lezers eerder dit jaar steeds op om precies tegengesteld te handelen.

Ja het is eigenlijk voor een schoolopdracht: The superior trading strategy. En het lijkt me ook gewoon leuk om te checken.

quote:

Op zondag 10 oktober 2010 23:26 schreef Rejected het volgende:
Ja het is eigenlijk voor een schoolopdracht: The superior trading strategy.

Wat een slimme docent! Dit doet me denken aan een tentamen waar ik werd gevraagd een nog niet bestaand optelmechanisme te formuleren. Ik wist het antwoord overigens niet maar zelfs als ik het wist dan zou ik het niet in detail opschrijven. De docent in kwestie was ook een naar mannetje dat zat te azen op nieuwe patenten in een veel te saai vakgebied. (Ik kon hem ook wel begrijpen overigens... )

quote:

Op zondag 10 oktober 2010 23:42 schreef Mendeljev het volgende:

[..]

Wat een slimme docent! Dit doet me denken aan een tentamen waar ik werd gevraagd een nog niet bestaand optelmechanisme te formuleren. Ik wist het antwoord overigens niet maar zelfs als ik het wist dan zou ik het niet in detail opschrijven. De docent in kwestie was ook een naar mannetje dat zat te azen op nieuwe patenten in een veel te saai vakgebied. (Ik kon hem ook wel begrijpen overigens... )

Haha. Wat een baas. Heb je het er nog met hem over gehad of op aangesproken? Discussies met dat soort mensen zijn altijd wel leuk

quote:

Op zondag 10 oktober 2010 23:45 schreef sitting_elfling het volgende:

[..]

Haha. Wat een baas. Heb je het er nog met hem over gehad of op aangesproken? Discussies met dat soort mensen zijn altijd wel leuk

Ik vond het echt een naar mannetje. Hij probeerde altijd heel denigrerend te doen tegenover studenten als ze een bepaalde berekening niet konden uitvoeren met leuzen als: "Dat is eerstejaars stof, weet je wel zeker dat je op de goede opleiding zit?" of "Snap je dat echt niet? Wat erg zeg" om maar een sfeerimpressie te geven...

quote:

Op zondag 10 oktober 2010 20:42 schreef Raccoon. het volgende:
[ afbeelding ]

Wat is er met de euro aan de hand? Flinke stijging IMHO, vlak voor 20 uur.

quote:

Op zondag 10 oktober 2010 23:42 schreef Mendeljev het volgende:

[..]

Wat een slimme docent!

Naast dit vak geeft hij geen andere vakken meer. De rest van zijn tijd is hij bezig met het vinden van trading strategieën.
Naja de opdracht houdt in dat we helemaal zelf iets mogen kiezen en hiermee de index verslaan. Op basis van historische data is er altijd wel iets leuks te vinden natuurlijk. Vorig jaar was er een opdracht om te investeren in bedrijven met een vrouwelijke CEO.

Zelf kijk naar het investeren in de S&P op basis van waarden van de VIX.
Ga er nu mee aan de slag, zal kijken of ik de index kan verslaan.

quote:

Op maandag 11 oktober 2010 00:06 schreef Rejected het volgende:

[..]

Naast dit vak geeft hij geen andere vakken meer. De rest van zijn tijd is hij bezig met het vinden van trading strategieën.
Naja de opdracht houdt in dat we helemaal zelf iets mogen kiezen en hiermee de index verslaan. Op basis van historische data is er altijd wel iets leuks te vinden natuurlijk. Vorig jaar was er een opdracht om te investeren in bedrijven met een vrouwelijke CEO.

Zelf kijk naar het investeren in de S&P op basis van waarden van de VIX.
Ga er nu mee aan de slag, zal kijken of ik de index kan verslaan.

Je zult iets moeten vinden dat de index (AEX? S&P500 etc.) verslaat? Hoe zal dat becijferd worden? Degene die de index weet te verslaan? Het kneuterige van dit soort projecten is altijd dat je je eigen beste idee natuurlijk nooit laat zien aan de professor anders gaat hij daar mee aan de haal. Zo heb ik op 1 project het zo ver weten te krijgen dat ik de bron voor de formules die ik gebruikte niet in mijn research project hoefde toe te voegen. Op basis van goed vertrouwen zeg maar

quote:

Op zondag 10 oktober 2010 23:57 schreef Raccoon. het volgende:

[..]

Er is verder niks aan de hand toch? Ik heb er net even naar gekeken, de jump waar je het over hebt is het verschil in opening tussen vrijdag avond en zondag avond 20.00 NL tijd.

Wel bizar hoeveel de EUR/USD is gestegen de afgelopen maand

quote:

Op maandag 11 oktober 2010 00:12 schreef sitting_elfling het volgende:

[..]

Je zult iets moeten vinden dat de index (AEX? S&P500 etc.) verslaat? Hoe zal dat becijferd worden? Degene die de index weet te verslaan? Het kneuterige van dit soort projecten is altijd dat je je eigen beste idee natuurlijk nooit laat zien aan de professor anders gaat hij daar mee aan de haal. Zo heb ik op 1 project het zo ver weten te krijgen dat ik de bron voor de formules die ik gebruikte niet in mijn research project hoefde toe te voegen. Op basis van goed vertrouwen zeg maar

Hahahaha prachtig.

De becijfering is als volgt:

quote:

Innovation / General understanding (2)
– e.g. alpha, trading costs, excess returns, innovative idea
• Theoretical foundations / BF (2)
• Data / Sample (1)
– e.g. frequency, period, # of stocks
• Empirical analysis / Econometrics (2)
• Interpretation (2)
– e.g. discussion of results, advice, shortcomings
• English/Style/Structure/References (1)

Mijn computer kan het optimaliseren m.b.v. Excel solver niet aan.

Verder hebben veel trading strategieën die de markt verslaan veels teveel transactiekosten.

quote:

Op maandag 11 oktober 2010 00:14 schreef sitting_elfling het volgende:

[..]

Er is verder niks aan de hand toch? Ik heb er net even naar gekeken, de jump waar je het over hebt is het verschil in opening tussen vrijdag avond en zondag avond 20.00 NL tijd.

Ah, thnx.

quote:

Op maandag 11 oktober 2010 00:32 schreef Rejected het volgende:

[..]

Hahahaha prachtig.

De becijfering is als volgt:
[..]

Mijn computer kan het optimaliseren m.b.v. Excel solver niet aan.

Verder hebben veel trading strategieën die de markt verslaan veels teveel transactiekosten.

Die transactiekosten hé.. het is gewoon een handeling tussen 2 computers, ook als je met bots werkt.

Waarom zijn die transactiekosten dan 10 euro (of in de buurt daarvan) voor 1 aankoop? Waarop baseren ze de kosten ? Welke kosten maken ze? Het wordt immers tussen 2 computers uitgevoerd. Ik maak ook contact met de server van dit forum, en dat kost mij niks.

Ik sla dingen en wijzig dingen op in m'n Gmail, en dat kost ook niks.

Er zitten veel partijen tussen. O.a. clearinghuizen, broker en exchange. Weet er het fijne niet vanaf, maar omdat er immens veel geld in transacties omgaan, moet er veel geïnvesteerd worden om trades te garanderen.

Gmail en FOK verdienen aan advertenties.

quote:

Op maandag 11 oktober 2010 00:32 schreef Rejected het volgende:

[..]

Hahahaha prachtig.

De becijfering is als volgt:
Innovation / General understanding (2)
– e.g. alpha, trading costs, excess returns, innovative idea
• Theoretical foundations / BF (2)
• Data / Sample (1)
– e.g. frequency, period, # of stocks
• Empirical analysis / Econometrics (2)
• Interpretation (2)
– e.g. discussion of results, advice, shortcomings
• English/Style/Structure/References (1)

Mijn computer kan het optimaliseren m.b.v. Excel solver niet aan.

Verder hebben veel trading strategieën die de markt verslaan veels teveel transactiekosten.

Dit zijn overigens wel de vetste opdrachten Op basis van welke programma's moet je je econometrische analyses doen? EViews? Matlab? Kun je ook programma's gebruiken zoals Ninjatrader of moet veel via Excel?

Hoeveel woorden mag het zijn?

Persoonlijk zou ik gaan voor een strategie wat hij van te voren nooit verwacht. Een mengelmoes van verschillende strategien met wat eigen aanpassingen waar je bijv. uitlegt dat bepaalde waarde's zoals beta, standaard deviatie (bewijsbaar) troep is en dat je daar voor een andere methode gebruikt om de risico analyse van je strategie te berekenen. En proberen wat simpel rekenwerk in de strategie te gooien.

En uiteraard alles keihard wiskundig vastzetten zodat hij er geen vinger tussen krijgt. Desnoods wat sjoemelen met de resultaten als de resultaten te goed zijn. Sommige professoren kunnen daar niet tegen en worden dan enorm sceptisch en geven je daar behoorlijk op af zonder dat ze in staat zijn daar goed op te beargumenteren. Als je bijv. een strategie ontwikkelt die op de huidige risico analyses met de standaard deviatie, beta, VaR, etc. enorm lage waardes geeft maar qua return enorm is.

quote:

Op maandag 11 oktober 2010 01:01 schreef sitting_elfling het volgende:

[..]

Dit zijn overigens wel de vetste opdrachten Op basis van welke programma's moet je je econometrische analyses doen? EViews? Matlab? Kun je ook programma's gebruiken zoals Ninjatrader of moet veel via Excel?

Is zeker een leuke opdracht! Jammer dat we er een beetje weinig tijd voor krijgen (ongeveer een week). Volgens mij mag je alle programma's gebruiken. Ben helaas alleen bekend met Eviews en Excel.

quote:

Persoonlijk zou ik gaan voor een strategie wat hij van te voren nooit verwacht. Een mengelmoes van verschillende strategien met wat eigen aanpassingen waar je bijv. uitlegt dat bepaalde waardes zoals beta, standaard deviatie (bewijsbaar) troep is en dat je daar voor een andere methode gebruikt om de risico analyse van je strategie te berekenen. En proberen wat simpel rekenwerk in de strategie te gooien.

En uiteraard alles keihard wiskundig vastzetten zodat hij er geen vinger tussen krijgt. Desnoods wat sjoemelen met de resultaten als de resultaten te goed zijn. Sommige professoren kunnen daar niet tegen en worden dan enorm sceptisch en geven je daar behoorlijk op af zonder dat ze in staat zijn daar goed op te beargumenteren. Als je bijv. een strategie ontwikkelt die op de huidige risico analyses met de standaard deviatie, beta, VaR, etc. enorm lage waardes geeft maar qua return enorm is.

Als ik je goed begrijp bedoel je dat je een hoge sharpe ratio behaalt met deze strategie? Want dat is eigenlijk de bedoeling van de opdracht.

quote:

Hoeveel woorden mag het zijn?

Max 6 pagina's excl appendix.

quote:

Op zondag 10 oktober 2010 23:26 schreef Rejected het volgende:
Ja het is eigenlijk voor een schoolopdracht: The superior trading strategy. En het lijkt me ook gewoon leuk om te checken.

Alsof zoiets bestaat. Strategieën zijn statische regels die toegepast worden op een dynamisch fenomeen. Daarom zijn ze per definitie slecht houdbaar binnen een beperkt window van koersbeweging of/en tijd.

Het enige wat altijd werkt is frontrunning of gewoon zoveel kapitaal ergens tegen aangooien dat er wel wat moet gebeuren.