Madoff aangehouden voor fraude van 50 miljard

quote:

A Ponzi scheme is a fraudulent investment operation that involves promising or paying abnormally high returns ("profits") to investors out of the money paid in by subsequent investors, rather than from net revenues generated by any real business. It is named after Charles Ponzi.[1] A Ponzi scheme has similarities with a pyramid scheme though the two types of fraud are different.

quote:

Op vrijdag 12 december 2008 11:53 schreef BlaZ het volgende:
Ben je mooi de lul als je daar je spaargeld in had zitten.

quote:

Op vrijdag 12 december 2008 12:07 schreef teamlead het volgende:

[..]

tja.. hebberigheid wordt afgestraft. Als je absurd hoog rendement beloofd wordt, dat weet je toch dat het niet klopt?

quote:

Op vrijdag 12 december 2008 12:07 schreef teamlead het volgende:

[..]

tja.. hebberigheid wordt afgestraft. Als je absurd hoog rendement beloofd wordt, dat weet je toch dat het niet klopt?

quote:

Op vrijdag 12 december 2008 12:07 schreef teamlead het volgende:
tja.. hebberigheid wordt afgestraft. Als je absurd hoog rendement beloofd wordt, dat weet je toch dat het niet klopt?

quote:

Op vrijdag 12 december 2008 12:54 schreef PietjePuk007 het volgende:

[..]

Dus alles wat lucratief is is bij voorbaat verdacht / crimineel . Dat er enorm risico aan vastzit weet je als investeerder, maar je hoeft er niet vanuit te gaan dat ermee gefraudeerd wordt .

quote:

Op vrijdag 12 december 2008 15:50 schreef Painted_Horse het volgende:
Hoe kun je in godsnaam ongemerkt voor zo'n bedrag frauderen?
Wie hebben er dan niet op zitten letten?

quote:

Op vrijdag 12 december 2008 20:57 schreef ngh het volgende:
Het staat zelfs nog geeneens op teletekst, of andere mainstream-media sites. Traditionele media spelen weer eens sufferdje.

quote:

Op vrijdag 12 december 2008 14:17 schreef shilizous_88 het volgende:
Ik ben van mening dat met 50 Miljard onverwachts verlies je echt gigantisch veel bedrijven in de problemen gaat zien. Dit is wel een stukje meer dan de gehele autosectorfinanciering waar we het al weken over hebben en 8 keer zo erg als de fraude met Kerviel bij de Societe Generale.

quote:

Op vrijdag 12 december 2008 20:43 schreef shilizous_88 het volgende:
Het staat werkelijk waar niet eens op de Frontpage terwijl het mijn inziens toch echt het belangrijkse nieuws van de maand moet zijn, ongeloofelijk!

quote:

Op vrijdag 12 december 2008 21:49 schreef beantherio het volgende:
Nick Leeson en Jerome Kerviel voelen zich momenteel wel heel erg opgelucht denk ik.

quote:

Op vrijdag 12 december 2008 15:50 schreef Painted_Horse het volgende:
Hoe kun je in godsnaam ongemerkt voor zo'n bedrag frauderen?
Wie hebben er dan niet op zitten letten?

quote:

Op vrijdag 12 december 2008 18:10 schreef BlaZ het volgende:

[..]

Geloof dat het ongeveer zo ging (uit het artikel op te maken)

Mensen leggen geld in en krijgen maandelijks een bepaald rendement daarop 6% jaarbasis dus 0,5% per maand.
Dat geld wordt belegt op de beurs en word meer of minder waard. Maar hij blijft zowieso die 0,5% uitbetalen ook al wordt het van het in eerste instantie belegde geld afgehaald.
Meer mensen gaan inleggen en dit gaat allemaal gewoon goed tot dat de beurs een keer goed instort.
Dan is dat hele belegde vermogen ineens verdampt en gaat alles over de kop...

quote:

Op zaterdag 13 december 2008 11:36 schreef SeLang het volgende:
Wat ik dan weer leuk vind is dat de slachtoffers grotendeels hedgefunds zijn die geacht worden slim te zijn. Zie je weer dat die ook maar wat aankloten.

quote:

Op zaterdag 13 december 2008 11:38 schreef Roel_Jewel het volgende:

[..]

Hmja, maar ook zij handelen met vertrouwen in de partij waar zij geld wegzetten....

quote:

Op zaterdag 13 december 2008 11:36 schreef SeLang het volgende:
Wat ik dan weer leuk vind is dat de slachtoffers grotendeels hedgefunds zijn die geacht worden slim te zijn. Zie je weer dat die ook maar wat aankloten.

quote:

Op zaterdag 13 december 2008 12:20 schreef SeLang het volgende:

[..]

Dit meen je toch niet he?

Een geavanceerde beleggingsinstelling zoals een hedgefund moet begrijpen waar het geld vandaan komt als ze ergens in beleggen. Elk rendement boven dat van een staatsobligatie vertegenwoordigt risico. Als een fonds een véél hoger rendement belooft dan moet je dat met wantrouwen benaderen. Het kan natuurlijk wel, maar je moet dan wel zorgen dat je begrijpt waar dat rendement vandaan komt.

Sommigen hebben miljarden erin belegd. Dat doe je hopelijk niet alleen op goed vertrouwen.

quote:

I Knew Bernie Madoff Was Cheating, That's Why I Invested with Him

Specifically, we're hearing that the smart money KNEW Bernie had to be cheating, because the returns he was generating were impossibly good. Many Wall Streeters suspected the wrong rigged game, though: They thought it was insider trading, not a Ponzi scheme. And here's the best part: That's why they invested with him.

For years and years I've heard people say that [Bernie's] investment performance was too good to be true. The returns were too steady -- like GE earnings under Welch -- and too high given the supposed strategy.

One Madoff investor, himself a legend, told me that Madoff's performance "just doesn't make sense. The numbers can't be straight." Another sophisticated Madoff investor actually went through trade confirms in order to reverse-engineer the strategy and said, "it doesn't add up."

So why did these smart and skeptical investors keep investing? They, like many Madoff investors, assumed Madoff was somehow illegally trading on information from his market-making business for their benefit. They didn't consider the possibility that he was clean on that score but running a good old-fashioned Ponzi scheme.
never showing anyone his portfolio. 99% of the time, if it sounds too good to be true, IT IS!

Bron: TechTicker

quote:

Op zaterdag 13 december 2008 11:03 schreef ItaloDancer het volgende:
Hoorde het gisteren ja interessant...
[..]

Maar de trigger zal geweest zijn dat hedgefunds (zijn klanten) hun geld terug kwamen halen.

quote:

Op zaterdag 13 december 2008 12:57 schreef SeLang het volgende:

[..]

Het wordt steeds mooier

quote:

Miljardenfraudeur Madoff aangegeven door zoons
De voor megafraude aangehouden vooraanstaande Amerikaanse belegger Bernard Madoff is door zijn zoons bij de autoriteiten aangegeven. Madoff zou zijn miljardenzwendel eerst aan hen hebben toegegeven.

Dat liet een advocaat van de twee broers weten aan Amerikaanse media.
Piramidespel
De 70-jarige Madoff werd donderdag gearresteerd op verdenking van grootschalige beleggingsfraude van 50 miljard dollar. Het zou gaan om een zogeheten Ponzi-fraude, een soort piramidespel, van epische proporties, aldus de beurswaakhond SEC. De zonen hebben volgens hun advocaat niets te maken met de zwendel van hun vader.

Nasdaq
Madoff is oud-topman van de Amerikaanse schermenbeurs Nasdaq. Hij zou via zijn in 1960 opgerichte hedgefonds Bernard L. Madoff Investment Securities de miljardenfraude hebben gepleegd. Hij heeft ook een adviesbureau voor beleggers, dat miljarden dollars beheert.

quote:

'Megafraude Madoff kost Spanje meer dan 3 miljard'

13 december 2008, 16:07 | ANP
MADRID (AFN) - De megafraude door de Amerikaanse belegger Bernard Madoff kan Spaanse investeerders meer dan 3 miljard dollar kosten. Dat meldden Spaanse media zaterdag.

Het meeste geld werd beheerd door de Spaanse bank Santander. Santander zou via zijn hedgefonds Optimal voor meer dan 3 miljard dollar zijn gedupeerd door de fraude van Madoff. De fondsbeheerder M&B Capital zou voor ongeveer 600 miljoen dollar het schip in zijn gegaan met beleggingen bij Madoff. Beide bedrijven gaven geen commentaar op de berichtgeving.

De 70-jarige Madoff wordt verdacht van grootschalige beleggingsfraude van ruim 50 miljard dollar. De fraude werd gepleegd via een soort piramidespel. Madoff gaf de fraude toe toe aan enkele medewerkers en zijn zonen. Die hebben hem vervolgens aangegeven bij de autoriteiten.

quote:

Op zaterdag 13 december 2008 12:57 schreef SeLang het volgende:

[..]

Het wordt steeds mooier

quote:

Op zaterdag 13 december 2008 19:46 schreef Mikkie het volgende:
Toch mooi, dan heb je een fraude van enorme omvang op je naam staan, en bedraagt het boetebedrag vijf miljoen !

_{die detentie vergeten we even}

quote:

Op zaterdag 13 december 2008 16:47 schreef SeLang het volgende:
Vroeger was dit nog schokkend maar inmiddels zijn we zo murf geworden voor dit soort bedragen

quote:

Op zaterdag 13 december 2008 12:57 schreef SeLang het volgende:

[..]

Het wordt steeds mooier

quote:

In Europa lijken de Franse bank BNP Paribas en de Zwitserse Neue Privat Bank gedupeerd te zijn. Ook in Spanje zijn waarschijnlijk investeerders opgelicht door Madoff. Volgens Spaanse media zou meer dan 3 miljard dollar aan beleggingen bij Madoff door Santander in rook zijn opgegaan en ging ongeveer 600 miljoen dollar van de fondsbeheerder M&B Capital verloren. In Japan zou de effectenhandelaar Nomura zijn geraakt

quote:

Op vrijdag 12 december 2008 18:10 schreef BlaZ het volgende:

[..]

Geloof dat het ongeveer zo ging (uit het artikel op te maken)

Mensen leggen geld in en krijgen maandelijks een bepaald rendement daarop 6% jaarbasis dus 0,5% per maand.
Dat geld wordt belegt op de beurs en word meer of minder waard. Maar hij blijft zowieso die 0,5% uitbetalen ook al wordt het van het in eerste instantie belegde geld afgehaald.
Meer mensen gaan inleggen en dit gaat allemaal gewoon goed tot dat de beurs een keer goed instort.
Dan is dat hele belegde vermogen ineens verdampt en gaat alles over de kop...

quote:

Suppose an advertisement is placed promising extraordinary returns on an investment – for example 20% for a 30 day contract. The precise mechanism for this incredible return can be attributed to anything that sounds good but is not specific: "global currency arbitrage", "hedge futures trading", "high-yield investment programs", "offshore investment", or something similar.

With no proven track record for the investors, only a few investors are tempted, usually for smaller sums. Sure enough, 30 days later the investor receives the original capital plus the 20% return. At this point, the investor will have more incentive to put in additional money and, as word begins to spread, other investors grab the "opportunity" to participate. More and more people invest, and see their investments return the promised large returns.

The reality of the scheme is that the "return" to the initial investors is being paid out of the new, incoming investment money, not out of profits. No "global currency arbitrage", "hedge futures trading" or "high yield investment program" is actually taking place. Instead, when investor D puts in money, that money becomes available to pay out "profits" to investors A, B, and C. When investors X, Y, and Z put in money, that money is available to pay "profits" to investors A through W.

One reason that the scheme initially works so well is that early investors – those who actually got paid the large returns – quite commonly reinvest (keep) their money in the scheme (it does, after all, pay out much better than any alternative investment). Thus those running the scheme do not actually have to pay out very much (net) – they simply have to send statements to investors that show how much the investors have earned by keeping the money in what looks like a great place to get a high return. They also try to minimize withdrawals by offering new plans to investors, often where money is frozen for a longer period of time, for example 50% return per month for one year. They then get new cash flows as investors are told they could not transfer money from the first plan to the second.

The catch is that at some point one of three things will happen:

the promoters will vanish, taking all the investment money (less payouts) with them;

the scheme will collapse under its own weight, as investment slows and the promoters start having problems paying out the promised returns (and when they start having problems, the word spreads and more people start asking for their money, similar to a bank run);

the scheme is exposed, because when legal authorities begin examining accounting records of the so-called enterprise they find that many of the "assets" that should exist do not.

quote:

Op zaterdag 13 december 2008 21:35 schreef Arvid het volgende:
Wat een KONING die Maddof.
Als je in deze tijden van internet en high-tech hoogstandjes voor 50.000.000.000 USD iedereen bij de kladden hebt met de eeuwenoude klassieke ponzi-truc ben je gewoon geniaal.

hoe is hij erop gekomen? Stond hij een keer te zingen onder de douche s'ochtends en dacht ineens; hey ik heb een nieuwe uitdaging nodig, eens kijken op de ponzi truc nog werkt in de 21ste eeuw?

quote:

Op zondag 14 december 2008 18:15 schreef beantherio het volgende:

[..]

Ik vraag me af of het voorbedachte rade was. Misschien is ie gewoon gek of misschien is ie er een keer toe gedwongen wegens tegenvallende rendementen, en kon ie er toen niet meer mee stoppen.

quote:

Op zondag 14 december 2008 21:07 schreef dutch_renter het volgende:
Ik vond hier een officiele presentatie van zijn firma. Even bekeken en vond het best overtuigend (mag ook wel natuurlijk als je er $50 mrd mee binnenhaalt)

http://ftalphaville.ft.co(...)try-Presentation.pdf

quote:

Administrator, Registrar & Transfer Agent: Citco Fund Services (Europe) B.V.
Bank: Citco Bank Nederlands, NV
Auditors: PriceWaterhouseCoopers (Rotterdam)

quote:

Op zondag 14 december 2008 21:39 schreef beantherio het volgende:
Heeft dit schandaal nog gevolgen voor deze bedrijven?

quote:

European Banks Brace for Madoff Losses

European banks, including Spain's Grupo Santander SA and France's BNP Paribas, said Sunday their clients and shareholders face billions of euros of losses on investments with Bernard Madoff, underscoring the global reach of the alleged Ponzi scheme run by the veteran New York money manager.

Santander, the euro-zone's largest bank by market value, said its clients had an exposure of ¤2.33 billion ($3.1 billion) to Mr. Madoff's investment funds, mainly through its Optimal Strategic US Equity fund. More than ¤2 billion belongs to institutional investors and international clients of its private-banking business, which provides services to wealthy individuals, it said. The remaining ¤320 million belongs to private-banking customers in Spain, where Santander is based.

Santander vowed to undertake the legal actions which may be needed to defend the interests of investors.

BNP, France's largest bank by market value, said it could lose as much as ¤350 million as a result of the alleged fraud. The bank said it has no investment of its own in the hedge funds managed by Bernard Madoff Investment Services. BNP Paribas, however, said it is exposed to these funds through its trading business and lending to hedge funds that had invested in Mr. Madoff's funds.

French peers Société Générale and Crédit Agricole both said their exposure is negligible, below ¤10 million. However, Natixis, France's fourth-largest bank, said its indirect net maximum exposure to Madoff was estimated at around ¤450 million.

The U.K.'s Royal Bank of Scotland Group PLC said it stands to lose about £400 million ($597.9 million) as a result of its exposure to hedge funds managed by Madoff.

Man Group PLC, the world's largest publicly traded hedge-fund manager, said it has $360 million invested in two funds that are directly or indirectly sub-advised by Madoff Securities and for which Madoff Securities acts as broker-dealer executing the investment strategy.

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, Spain's second-largest financial group, said it faces losses of up to ¤300 million if Mr. Madoff's funds were found to be inexistent.

Italy's UniCredit SpA said its exposure to Madoff is about ¤75 million and that its Dublin-based asset management Pioneer Investments is indirectly exposed to Mr. Madoff's funds via feeder funds.

The losses could prove particularly embarrassing for banks' private-banking businesses, which charge high fees to wealthy investors in return for what is supposed to be superior advice and due diligence. Most of the European banks' exposures were on client investments they managed, rather than on the banks' own balance sheets. It's not yet clear how much, if anything, investors in Madoff's funds may be able to recover.

Santander, which has so far survived the global financial crisis relatively unscathed, said it had hired Mr. Madoff's firm to execute the Optimal fund's investments. Santander vowed to "undertake the legal actions which may be needed to defend the interests of investors." The bank said its own direct exposure was only ¤17 million.

Exposures to Madoff's funds have also emerged among a growing number of smaller European private banks. In a letter published on its website, the Swiss private bank Reichmuth & Co. said its clients had an exposure of some 385 million Swiss francs to Madoff funds. The bank said Reichmuth Matterhorn, a fund that invests in other hedge funds, faced a potential loss of about 8.6% on its exposure to Madoff. That amount represented about 3.5% of the 11 billion Swiss francs Reichmuth & Co. has under management, the bank said.

Another European bank, Geneva-based Union Bancaire Privée, has investment vehicles designed for wealthy individuals that invested in Mr. Madoff's funds, according to a person familiar with the matter. A UBP spokesman said the bank's clients have "limited" losses related to Madoff, but wouldn't be more specific or comment further.

Through private-banking networks, EIM Group, the European investment manager with about $11 billion in assets, had a number of non-U.S. investors into funds overseen by Mr. Madoff, according to people familiar with the matter. Overall, EIM assets at risk are less than 2% of what it manages, which means losses could top $200 million, according to a person familiar with the firm.

Swiss bank UBS AG has "very limited" direct exposure to the Madoff funds, according to a person familiar with the matter. But the Zurich-based bank's wealth-management arm helped clients in Europe and possibly elsewhere invest with Mr. Madoff, according to investment professionals in Europe who spoke with some of these clients. UBS is currently reviewing its clients' exposure to Mr. Madoff's funds, according to the person familiar with the matter. The person said the funds weren't on UBS's list of "recommended" investments for its U.S. clients, but that they may have been among the firm's suggested investments for overseas clients.

The Madoff debacle could pose another black eye for UBS's giant wealth-management business, which has suffered an exodus of clients as the bank has suffered heavy losses and become the target of a U.S. investigation into alleged tax evasion by its U.S. clients.

quote:

Op maandag 15 december 2008 12:36 schreef Drugshond het volgende:
Ook banken zitten er tot hun oren in
Toezicht ?!?

quote:

Op maandag 15 december 2008 13:02 schreef ItaloDancer het volgende:

[..]

Kees zegt 'ze gingen er bij lenen'... al meer dan 50% waren hedgefunds... dan banken en welvarende particulieren... dus dat zal per saldo wel niet zo'n grote groep zijn toch (alleen indirect dus)

quote:

Van Spielberg tot ABN Amro
In de loop van maandag doken steeds meer namen van slachtoffers op, variërend van een charitatieve stichting van regisseur Steven Spielberg, tot de Spaanse bank Santander, die klanten heeft met in totaal 2,33 miljard euro aan beleggingen in fondsen van Madoff.

Royal Bank of Scotland, de bank die afgelopen jaar delen van ABN Amro overnam, meldde een mogelijk schadebedrag van 400 miljoen pond op investeringen in fondsen van Madoff. "Dit is inclusief ABN Amro. We hebben hier verder geen specificaties over", aldus de woordvoerder van ABN Amro desgevraagd.

quote:

Op zondag 14 december 2008 21:07 schreef dutch_renter het volgende:
Ik vond hier een officiele presentatie van zijn firma. Even bekeken en vond het best overtuigend (mag ook wel natuurlijk als je er $50 mrd mee binnenhaalt)

http://ftalphaville.ft.co(...)try-Presentation.pdf

quote:

Op maandag 15 december 2008 15:06 schreef SeLang het volgende:

[..]

Nu heb ik natuurlijk de voorkennis dat dit inderdaad een ponzi scheme was, maar serieus ik zou deze resultaten nooit hebben geloofd als iemand mij het had laten zien. Het enige wat me aan het twijfelen zou brengen is het feit dat het kennelijk geaudit is door PWC. Ik ben wel benieuwd wat ze dan precies geaudit hebben

quote:

The losses could prove particularly embarrassing for banks' private-banking businesses, which charge high fees to wealthy investors in return for what is supposed to be superior advice and due diligence.

quote:

Ook kleine beleggers dupe van Madoff

NEW YORK (AFN) - Behalve grote banken en investeerders, blijken ook duizenden kleinere beleggers de dupe te zijn geworden van de zwendel van de vooraanstaande Amerikaanse handelaar Bernard Madoff. Rijke pensionado’s en charitatieve instellingen belegden graag via de 70-jarige Madoff, die hen een stabiele opbrengst bood en een “persoonlijke benadering”, zo meldden Amerikaanse media maandag.

Wereldwijd zijn financiële instellingen slachtoffer geworden van de piramidespelachtige zwendel van Madoff. Europa’s grootste bank HSBC is mogelijk ruim 770 miljoen euro kwijt. Het Spaanse Santander heeft zelfs 2,3 miljard euro verloren. De totale schade wordt becijferd op minimaal 50 miljard dollar.

Maar het epicentrum van de schade ligt waarschijnlijk in de chique wijken van Palm Beach, Florida, zo schrijft de krant The Wall Street Journal. Madoff, die daar sinds de jaren zestig een huis had, wist honderden buren, golfmaten en andere bekenden te interesseren voor een belegging.

Conservatieve beleggers

Analisten en commentatoren spreken van de grootste beleggingsfraude ooit en zelfs van “de grootste financiële schok van dit jaar, in een jaar met zo veel financiële aardbevingen”. “Madoff wist zo veel verschillende, conservatieve beleggers zo’n lange tijd op zo’n simpele manier om de tuin te leiden. En nog op klare dag ook”, schrijft zakenblad Forbes.

Kleinere beleggers, grote banken en hedgefondsen zijn allen gedupeerd door de ’Ponzi-fraude’ van Madoff, waarbij de opbrengsten van ’oude’ beleggers worden gefinancierd met de inleg van nieuwe investeerders. Zolang er nieuwe beleggers blijven komen, gaat alles goed. En in het geval van Madoff, die weinig argwaan wekte juist omdat hij geen gouden bergen beloofde maar stabiele uitkeringen van zo’n 10 procent, duurde het lang voordat de situatie onhoudbaar werd.

Opgebiecht

Madoff zou aan medewerkers en zijn zonen, die bij zijn bedrijf werken, de fraude vorige week hebben opgebiecht. Die stapten vervolgens naar de autoriteiten. Madoff werd donderdag gearresteerd, maar is op borg van 10 miljoen dollar vrijgelaten. Hij wordt verdacht van beleggingsfraude en kan worden veroordeeld tot een gevangenisstraf van twintig jaar.

Behalve grotere en kleinere banken in Europa, Japan en Groot-Brittannië hebben ook de Amerikaanse hedgefondsen Fairfield Sentry en Kingate Global Fund voor miljarden bij Madoff uitstaan.

Ook veel filantropische fondsen, onder meer een van regisseur Steven Spielberg, hebben grote sommen geld via de fraudeur belegd. Madoff was een gezien figuur in bemiddelde joodse kringen en trok veel beleggingen uit die hoek aan. Verscheidene fondsen hebben maandag al laten weten hun activiteiten voorlopig te moeten staken.

quote:

The New City, New York, auditing firm Friehling & Horowitz signed off on the annual financial statement of Madoff’s Manhattan-based investment

quote:

The auditor for Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, whose namesake was charged in a $50 billion Ponzi scheme last week, is under investigation by the district attorney in New York’s Rockland County, a northern suburb of New York City.

quote:

Op maandag 15 december 2008 18:06 schreef Drugshond het volgende:
Die gast is mijn held.
Als een keizer geleefd..... en ze pakken hem toen hij 70-was (en fysiek zo goed als afgeschreven - uche).
Dan heb je toch wel iets in je leven gedaan en meegemaakt me dunkt.

Dat krijgt die hip-hopper 50 ct nog in geen duizend jaar voor elkaar.

quote:

Op maandag 15 december 2008 18:56 schreef Drugshond het volgende:
The madoff-o-meter

quote:

Op maandag 15 december 2008 18:06 schreef Drugshond het volgende:
Die gast is mijn held.
Als een keizer geleefd..... en ze pakken hem toen hij 70-was (en fysiek zo goed als afgeschreven - uche).
Dan heb je toch wel iets in je leven gedaan en meegemaakt me dunkt.

quote:

Fortis Bank NL: schade Madoff-fraude kan oplopen tot EUR1 mrd

AMSTERDAM (Dow Jones)--De schade als gevolg van de Madoff-fraudezaak kan voor Fortis Bank Nederland oplopen tot EUR1 miljard. Dat meldt de bank, eigendom van de Nederlandse Staat, maandag in een persbericht.

"Hoewel Fortis Bank Nederland nv. en haar dochterondernemingen geen directe exposure hebben met betrekking tot Bernard Madoff Investment Securities LLC, zijn delen van de groep wel blootgesteld aan een zeker risico door bepaalde fondsen waaraan deze delen van de groep door zekerheid gedekte leningen hebben verstrekt," zo meldt de bank.

Indien de waarde van de activa van deze fondsen als gevolg van de veronderstelde fraude nihil wordt en de klanten van Fortis hun verplichtingen niet kunnen nakomen, kan de schade oplopen tot een bedrag van tussen de EUR850 miljoen en EUR1 miljard.

De 70-jarige Amerikaanse handelaar Bernard Madoff werd donderdag gearresteerd op verdenking van een miljardenfraude, door middel van een soort piramidespel. Het investeringsfonds van Madoff zou $50 miljard hebben verloren.

ABN Amro liet eerder weten verantwoordelijk te zijn voor een deel van de $600 miljoen die Royal Bank of Scotland had uitstaan. SNS Reaal stelde dat haar blootstelling 'verwaarloosbaar' is, ING kon nog geen reactie geven.

quote:

Op maandag 15 december 2008 18:56 schreef Drugshond het volgende:
The madoff-o-meter

quote:

Fairfield Greenwich - $7.5 billion

As of November 1, 2008, assets under management at FGG totaled approximately $14.1 billion, of which approximately $7.5 billion was invested in vehicles connected to Bernard L. Madoff Investment Securities.

quote:

Op maandag 15 december 2008 19:30 schreef Westlander het volgende:

[..]

quote:

Op maandag 15 december 2008 20:54 schreef SeLang het volgende:

quote:

De olievlek van Bernie Madoff (1)
15 12 08 - 22:04
Een 'persoonlijke benadering' bood Bernard Madoff zijn klanten… Banken, hedge funds en investeerders zijn wereldwijd slachtoffer geworden van de grootste beleggingsfraude ooit. De ‘lijst van 50 miljard’ bereikt ook Nederland.

De 70-jarige Bernie Madoff was een icoon in de Amerikaanse beurswereld. De oud-Nasdaq topman en oprichter van Bernard L. Madoff Investment Securities blijkt zijn imperium op leugens te hebben gebouwd. Beurswaakhond SEC spreekt van een piramidespel (Ponzi) van ‘epische proporties’. Met de zwendel zou 50 miljard dollar gemoeid zijn, maar dat bedrag kan nog fors oplopen.

Zonder precedent
Volgens de aanklacht tegen Madoff werden uitbetaalde gelden gefinancierd met ingelegde gelden van nieuwe klanten om torenhoge rendementen te kunnen voorspiegelen. De werkwijze is vergelijkbaar met ‘wonderbelegger’ Rene van den Berg, de omvang is echter zonder precedent. Grote banken, hedge funds en naar verluidt ook pensioenfondsen dreigen miljarden te verliezen.

De grootste klappen vallen in de Verenigde Staten. Hedge funds Fairfield Sentry en Kingate Global Fund hebben volgens Bloomberg en WSJ respectievelijk 7,3 miljard en 2,8 miljard dollar bij Madoff belegd. Spaanse media melden dat Santander 3 miljard dollar heeft uitstaan. Ook het Franse BNP Paribas, het Zwitserse Neue Privat Bank en het Japanse Nomura zouden geraakt zijn.

Politici en zakenfamilies
Andere financiële instellingen die worden genoemd: Acot Partners, Access International, HSBC, Royal Bank of Scotland, Man Group, Unicredit en Axa. De lijst is echter veel groter en omvat ook een groot aantal rijke particulieren, waaronder Amerikaanse politici en zakenfamilies. De Amerikaanse website Clusterstock heeft een eerste waslijst gepubliceerd van slachtoffers wereldwijd.

De ‘ponzi olievlek’ heeft inmiddels ook Nederland bereikt. Vanavond meldde Fortis Bank Nederland een exposure te hebben van maximaal 1 miljard euro. ‘Delen van de groep zijn blootgesteld aan een zeker risico door bepaalde fondsen waaraan deze delen van de groep door zekerheid gedekte leningen hebben verstrekt’, aldus het persbericht. Eerder maakte ABN Amro een indirecte exposure bekend.

Shell pensioenfonds
Er gaan echter geruchten dat meer Nederlandse banken en ook pensioenfondsen grote bedragen bij Madoff geïnvesteerd hebben. Michael Kraland suggereert op Inveztor.nl dat het Shell pensioenfonds een flinke exposure heeft. Onze redactie kon dat niet bevestigd krijgen maar hoorde wel uit het ‘bancaire circuit’ dat diverse financiële instellingen “druk aan het inventariseren zijn”.

Langzaam wordt duidelijk dat deze fraudezaak een ongeëvenaarde impact zal hebben op hedge funds, waarbij zelfs faillissementen niet zijn uitgesloten. “There will be a monumental impact for the hedge fund industry, it could be larger then Enron”, aldus Christopher Miller, CEO van hedge fund ratings agency Allenbridge Hedgeinfo. Eén ding is zeker: wordt spoedig vervolgd.

quote:

Op maandag 15 december 2008 22:04 schreef dutch_renter het volgende:
@ SeLang

"Jij vindt dit geloofwaardig?"

Neh, niet echt echt, maar ik kan er zo snel geen gaten in prikken. Ben dan ook geen expert. Maar dat is dan ook zijn doelgroep. Als ik mijn lieve geldje ergens onder wil brengen dan wil ik ook dat "capital preservation" prio 1 heeft.

Mijn Bullshit detector is over het algemeen erg goed getweaked en ik heb het ook meestal door, als er iets niet in de haak is. Maar hier gaat hij niet meteen af. Ook al keek ik er met achteraf kennis naar. Het is gewoon precies goed naar mijn mening. Ligt er allemaal niet te dik boven op en heeft de juiste toon. Ik heb er alleen ook niet heel nauwkeurig naar gekeken en ik vermoed dat als ik een echte Go/NoGo beslissing zou overwegen dat ik er niet in zou zijn getrapt, maar zeker weten doe ik het niet.

quote:

Op maandag 15 december 2008 21:08 schreef Xenomaniac het volgende:

[..]


Hey Aer, wat weet jij van LaSalle? Zaten daar veel lijken in de kast? Ik kan er niks over vinden.

If niks LaSalle ook voor een habbekrats terughalen. Als overheid met een fijn budget zou ik zeggen: ijzer smeden als het heet is.

Investeren, het is uitverkoop!

quote:

Op maandag 15 december 2008 23:40 schreef HansAEX het volgende:
Een nog grotere lijst met slachtoffers
http://clusterstock.alley(...)ff-hosed-client-list

quote:

Op dinsdag 16 december 2008 09:24 schreef PietjePuk007 het volgende:
De aangescherpte regels voor de boekhouding van bedrijven in Amerika (na enron, ahold) hebben ook keihard gefaald. Een accountant had toch door de jaren wel iets kunnen zien?

quote:

Op dinsdag 16 december 2008 10:10 schreef PietjePuk007 het volgende:
Het riekt sowieso naar corruptie van de bovenste plank (over meerdere lagen), in vele krantenartikelen staat dat er al veel eerder brieven e.d. gestuurd zijn naar toezichtsorganen. "Er viel niks te bewijzen", dan zou 't iig onderzocht moeten zijn zou je zeggen, en zijn er dus rapporten.

quote:

Op dinsdag 16 december 2008 10:31 schreef Lemmeb het volgende:
Gewoon slachtoffer van hun eigen hebberigheid dus. Die Madoff verdient eigenlijk een lintje.

quote:

Op dinsdag 16 december 2008 16:14 schreef TubewayDigital het volgende:
Even tussen door, hoe kan ik "financieel expert" worden (en dan een goeie natuurlijk). Welke opleiding heb je daarvoor nodig?

quote:

Op dinsdag 16 december 2008 16:16 schreef TubewayDigital het volgende:
serieus aub