Bulls, Bears & Bucks #14: Kredietcrisis nog niet over

quote:

'Economische crisis wordt dieper dan verwacht'

BASEL - De Bank voor Internationale Betrekkingen (BIS) waarschuwt voor een internationale economische crisis die dieper zal zijn dan algemeen gedacht wordt.

De bank, het samenwerkingsverband van 55 nationale centrale banken, doet deze waarschuwing in het maandag verschenen jaarrapport.

"Onrust op de financiële markten, afnemende economische groei en stijgende inflatie lijken te wijzen op een teruggang van de wereldeconomie die dieper en langduriger zal zijn dan algemeen verwacht wordt", aldus de BIS. "De groeiende angst dat de wereldeconomie op een keerpunt staat, is niet ongegrond."

Volgens de BIS zullen de opkomende economieën de wereldeconomie niet van een teruggang kunnen redden. Hiervoor zijn ze teveel afhankelijk van de internationale vraag naar hun goederen, vooral uit de Verenigde Staten. "De export van opkomende economieën kan hard geraakt worden als de Amerikaanse economie verder afkoelt."

Crisis

De oorzaak van de internationale economische crisis ligt in de visie van de BIS in het gemak waarmee de afgelopen jaren krediet werd verleend.

De organisatie roept de aangesloten centrale banken dan ook op altijd "waakzaam" te zijn bij het vaststellen van de rentetarieven. Ook in goede tijden moeten ze zien te voorkomen dat er teveel wordt geleend.

Kwetsbaar

De BIS onderkent in zijn rapport dat de centrale banken voor een dilemma staan. Aan de ene kant moet de inflatie worden bestreden met een hogere rente, aan de andere kant kan dit de toch al kwetsbare economische groei verder afremmen.

Volgens de bank moet de nadruk nu echter liggen op de bestrijding van de inflatie. ,,De inflatie neemt daadwerkelijk toe, terwijl een significant lagere groei in heel veel delen van de wereld nog altijd slechts een mogelijkheid is.''

quote:

Op maandag 30 juni 2008 22:38 schreef ScienceFriction het volgende:
Welke partijen profiteren er nou van een enorme kredietcrisis en ondergang van financiële instellingen?

quote:

Op maandag 30 juni 2008 22:38 schreef ScienceFriction het volgende:
Welke partijen profiteren er nou van een enorme kredietcrisis en ondergang van financiële instellingen?

quote:

Op maandag 30 juni 2008 22:42 schreef Lyrebird het volgende:

[..]

Zuinige spaarders die al sinds 1998 denken dat de huizenprijzen veel te hoog zijn en sinds die tijd in een goedkoop huurflatje wonen.

* lyrebird woont sinds 1998 in een huurflatje

* indahnesia.com woont in het buitenland in een huurhuisje

quote:

Op maandag 30 juni 2008 22:42 schreef Lyrebird het volgende:


Zuinige spaarders die al sinds 1998 denken dat de huizenprijzen veel te hoog zijn en sinds die tijd in een goedkoop huurflatje wonen.

quote:

Olieprijs dempt koersen Wall Street
De hoge olieprijs heeft maandag zijn effect op de beursvloer van Wall Street gehad. De Dow Jonesindex kon eerdere winsten op de dag niet vasthouden en sloot onveranderd. Technologiebeurs Nasdaq sloot met verlies. Met name de energiesector boekte winst door de nieuwe recordprijs voor olie, terwijl de financials het moesten ontgelden. De belangrijkste index, de Dow Jones, sloot op de laatste handelsdag van juni en van het tweede kwartaal onveranderd op 11350,01 punten. De S&P 500-index eindigde een fractie in de plus (0,1% hoger) op 1280,00 punten. De technologie-index, de Nasdaq, boekte een verlies van 1%, ofwel 22,65 punten en eindigde op 2292,98 punten.

Het gehele kwartaal is voor de Amerikaanse beurzen slecht verlopen. De Dow Jones-index verloor 7,45% van zijn waarde. In juni verloor de hoofdindex ruim 10%, evenals de Europese beurzen.

Gezien de grote verliezen van vorige week was het gemengde beeld bij de fondsen beter dan verwacht, aldus een beleggingsadviseur. Toch is hij niet optimistisch over de toekomst. De hoge olieprijzen en de problemen op de financiële markten zullen investeerders op stang blijven jagen.

Net als op de Europese beurzen moeten de financiële fondsen het in New York ontgelden. ‘Financials zijn nog steeds erg zwak’, zegt een handelaar. ‘Misschien willen investeerders deze fondsen niet in hun boeken hebben, nu ze het tweede kwartaal afsluiten.’ De koers van Lehman daalde met 11% doordat in de markt wordt verwacht dat de effectenbank onder de beurswaarde wordt verkocht. Door de kredietcrisis kwam Lehman in zwaar weer.

Verzekeraar American International Group en de grootste bank van de VS, Citigroup, noteerden verliezen van respectievelijk 4,6 en 2,8%. Ook zakenbank JPMorgan Chase en Bank of America stonden in het rood (2,1 en 2,9%). Olieconcerns ExxonMobil en Chevron profiteerden van de hoge olieprijs en boekten een winst van 1,8% en respectievelijk 1,4%. Ook aluminiumconcern Alcoa noteerde een plus (0,7%).

Winkelketen Wal-Mart profiteerde in eerste instantie van een opwaardering van zakenbank UBS. Het aandeel noteerde 1,2% hoger, maar sloot uiteindelijk met een verlies van 0,2%.De topman van de Bank of New York Mellon Corporation zei meer verliezen voor de sector in zijn geheel te verwachten.

quote:

Russell 1000 adds 6 financial-services stocks
Monday June 30, 9:13 am ET
Russell 1000 adds 6 financial-services stocks; 13 companies is sector removed from index

NEW YORK (AP) -- Six companies in the financial-services sector are being added to the Russell 1000 in this year's reconstitution of the large stock index, while 12 in the sector are being removed.

Alexandria Real Estate Equities Inc., Digital Realty Trust Inc., Morningstar Inc., Nationwide Health Properties Inc., and Waddell & Reed Financial Inc. are being added to the Russell 1000, all moving up from the Russell 2000.

Moneygram International Inc. and Thornburg Mortgage Inc. are being removed from the index.

Ambac Financial Group Inc., Colonial Bancgrougp Inc., Colonial Properties Trust, East West Bancorp Inc., Fair Isaac Corp., First Marblehead Corp., Guaranty Financial Group, Indymac Bancorp Inc., PMI Group Inc., Radian Group Inc. and Aircastle Ltd. are being removed from the large-cap index and moving to the small-stock Russell 2000.

Tacoma, Wash.-based Russell Investments realigns the Russell 3000 index once per year, tracking what it says is 99 percent of the U.S. equity market. That index is then broken down to 26 smaller indexes, including the widely watched Russell 1000 index of large-capitalization stocks.

The makeup of the Russell indexes for the next 12 months was finalized after the closing bell Friday.

quote:

Op maandag 30 juni 2008 22:42 schreef Lyrebird het volgende:

[..]

Zuinige spaarders die al sinds 1998 denken dat de huizenprijzen veel te hoog zijn en sinds die tijd in een goedkoop huurflatje wonen.

* lyrebird woont sinds 1998 in een huurflatje

quote:

Op dinsdag 1 juli 2008 09:58 schreef ItaloDancer het volgende:
Wat een verkoopdruk zeg, geen herstel gezien in de afgelopen weken (à la januari, alleen missen we nog een Société Générale dump dag )

quote:

Op dinsdag 1 juli 2008 10:09 schreef ItaloDancer het volgende:
3e? zakenbank misschien, niet overall financial services lijkt me.
Lijkt me zeker een aardige deal qua prijs, al kunnen we niet binnenin kijken. Maar goed als het allemaal rotzooi is wil je het sowieso niet overnemen en dat willen ze dus wel

quote:

Op dinsdag 1 juli 2008 09:58 schreef ItaloDancer het volgende:
Wat een verkoopdruk zeg, geen herstel gezien in de afgelopen weken (à la januari, alleen missen we nog een Société Générale dump dag )

Ondertussen aan de andere kant van de oceaan....
[..]

quote:

Op dinsdag 1 juli 2008 10:22 schreef ItaloDancer het volgende:

[..]

Is Lehman ooit uit het nieuws geweest dit jaar dan?

TomTom is trouwens gratis op dit moment (17 euro).... wie wil?

quote:

Britse huizenprijzen dalen verder
AMSTERDAM -
De huizenprijzen in Groot-Brittannië zijn in juni voor de achtste achtereenvolgende maand gedaald. De gemiddelde verkoopprijs van een huis lag 0,9 procent lager dan in mei. Dit blijkt uit cijfers die hypotheekbank Nationwide dinsdag bekendmaakte.

quote:

Op dinsdag 1 juli 2008 10:30 schreef henkway het volgende:

Je krijgt nu een navigatiesysteem bij de koffiepunten.

quote:

Op dinsdag 1 juli 2008 11:00 schreef SjonLok het volgende:

[..]

Ik moet hierbij denken aan Philips:

Die maken een product alleen in de fase dat het product nog in een vroege levensfase zit. Zodra die producten volwassen zijn geworden, besteden ze de productie uit, of brengen ze het onder in een apart bedrijf dat ze afstoten.
Philips wil niet tot in lengte van jaren crt televisies maken. En ook lcd computerbeeldschermen zijn op een gegeven moment niet lucratief meer -> weg ermee, een ander bedrijf mag ze gaan maken.

Volgens mij gaat dat voor navigatie ook gelden. Op een gegeven moment heeft iedereen er eentje, de grote vernieuwing is eruit, de marges dalen etc. En dan is Tomtom ineens niet meer zo'n interessante belegging.

quote:

Afzetprijzen Nederlandse industrie stijgen met 11%

De afzetprijzen van de Nederlandse industrie zijn in mei met bijna 11% gestegen ten opzichte van dezelfde periode in 2007.

Olieprijs
De toename van de afzetprijzen is het gevolg van de sterk opgelopen olieprijs. Volgens het Centraal Bureau voor de Statistiek (CBS) is een prijsstijging van meer dan 10% na 2000 niet meer voorgekomen. De afzetprijzen stegen in april nog met 9%.

Aardolie
De prijzen die de aardolieverwerkende industrie vroeg, lagen 37% hoger dan een jaar eerder. De afzetprijzen in de voedingsmiddelenindustrie zijn met 9% gestegen ten opzichte van mei 2007

quote:

Op dinsdag 1 juli 2008 10:13 schreef Perrin het volgende:
..de AEX kraakt vandaag! onder de steun op 419 nu..

quote:

Op dinsdag 1 juli 2008 11:51 schreef ItaloDancer het volgende:

[..]

Boeie, Europa 'live' al 2,5 pct

quote:

Barclays gets downright bearish

The UK daily Telegraph last week carried coverage of Barclays Capital warning to “batten down the hatches” ahead of what the bank expects to be a nasty stretch of global financial turmoil as we head into summer:
Barclays Capital has advised clients to batten down the hatches for a worldwide financial storm, warning that the US Federal Reserve has allowed the inflation genie out of the bottle and let its credibility fall “below zero”.

“We’re in a nasty environment,” said Tim Bond, the bank’s chief equity strategist. “There is an inflation shock underway. This is going to be very negative for financial assets. We are going into tortoise mood and are retreating into our shell. Investors will do well if they can preserve their wealth.”

… Mr Bond said the emerging world is now on the cusp of a serious crisis. “Inflation is out of control in Asia. Vietnam has already blown up. The policy response is to shoot the messenger, like the developed central banks in the late 1960s and 1970s,” he said.

“They will have to slam on the brakes. There is going to be a deep global recession over the next three years as policy-makers try to get inflation back in the box.”

Harsh words, to be certain.

There’s plenty of hemming and hawing right now over inflation and the confluence of monetary policy between central bankers, with European financiers doing plenty of finger pointing at Bernanke and the Fed — we covered a similar warning from the Royal Bank of Scotland last week.

If they’re right, we won’t be referring to March as the pinnacle of financial unrest in the current cycle for very long.

quote:

Op dinsdag 1 juli 2008 11:50 schreef indahnesia.com het volgende:
Futures US staan op 1 procent in de min.

quote:

U.S. Stock-Index Futures Decline; Wal-Mart, General Motors Drop

July 1 (Bloomberg) -- U.S. stock futures slid, indicating benchmark indexes may open in a bear market following drops of more than 2 percent across Europe, as an almost $3-a-barrel jump in the price of oil dimmed the outlook for corporate profits.

quote:

Op dinsdag 1 juli 2008 14:56 schreef Drugshond het volgende:

I love the smell of napalm in the morning.

quote:

Op dinsdag 1 juli 2008 14:56 schreef Drugshond het volgende:

[..]

[ afbeelding ]
I love the smell of napalm in the morning.

quote:

The policy response is to shoot the messenger, like the developed central banks in the late 1960s and 1970s,” he said.

quote:

Op dinsdag 1 juli 2008 14:56 schreef Drugshond het volgende:

[..]

[ afbeelding ]
I love the smell of napalm in the morning.

quote:

Op dinsdag 1 juli 2008 15:16 schreef Ali_Kannibali het volgende:
Heeft het nog zin om mijn studie af te maken of kan ik net zo goed een boomhut gaan bouwen en zelfvoorzienend worden?

quote:

Op dinsdag 1 juli 2008 16:55 schreef Ali_Kannibali het volgende:
Kan iemand mij het worst-case scenario geven en wanneer dit ongeveer plaats zal vinden als het zo doorgaat zoals nu? Ik heb de dag dat de dollar valt al enkele jaren geleden gezien, daar was uiteindelijk sprake van ruilihandel en oorlog. Wat denken jullie hiervan? Zal er complete chaos uitbreken en zo ja wanneer ongeveer?

quote:

Op dinsdag 1 juli 2008 17:03 schreef Ali_Kannibali het volgende:
Persoonlijk zie ik deze hele crisis als een vooropgezet plan voor een globale revolutie naar een nieuwe wereldorde. Volgens mij zullen de economie en de situatie in het midden oosten tot een globaal sociaal cataclysme leiden waarna uit de chaos die deze zal veroorzaken, een geheel nieuwe orde/systeem wordt opgezet waarbij met name de visie van de Verenigde Naties over hoe de wereld eruit moet zien (en die visie raakt werkelijk alle facetten van de maatschappij, van onderwijs tot religie tot economie tot overheid tot milieubeleid etc) een realiteit is. Ik wil echter ongeveer weten wanneer ik die oorlog kan verwachten, wat volgens mij zal zijn zodra de wereldeconomie instort. Wel jammer dat jullie daar ook geen voorspellingen over kunnen doen.

quote:

Op dinsdag 1 juli 2008 16:55 schreef Ali_Kannibali het volgende:
Kan iemand mij het worst-case scenario geven en wanneer dit ongeveer plaats zal vinden als het zo doorgaat zoals nu? Ik heb de dag dat de dollar valt al enkele jaren geleden gezien, daar was uiteindelijk sprake van ruilihandel en oorlog. Wat denken jullie hiervan? Zal er complete chaos uitbreken en zo ja wanneer ongeveer?

quote:

Op dinsdag 1 juli 2008 17:18 schreef Perrin het volgende:

[..]

Ik denk dat je teveel orde in de chaos probeert te zien.. grootse complottheorieen als dit falen op het feit dat als ze waar zijn ook ontzettend veel mensen er vanaf moeten weten, het er mee eens moeten zijn, en allemaal vervolgens netjes hun mond moeten houden erover, zelfs tegen hun beste vrienden en familie.

quote:

Op dinsdag 1 juli 2008 17:26 schreef Ali_Kannibali het volgende:

[..]

Tja, dan moet je inderdaad alleen de juiste personen voor de juiste functies recruteren, met geheimhoudingsplicht, eventueel intimidatie. Ik denk eergelijk gezegd niet dat dat werkelijk een probleem is. En er zijn ook wel mensen geweest die hun mond niet houden, maar over het algemeen krijgen die toch geen gehoor. Al is er de laatste jaren via het internet wel een booming hoeveelheid aan informatie over het scenario wat ik hierboven heb gezet, waar het vandaan komt, en hoe het in de praktijk uitgevoerd wordt. Ik heb voor mezelf genoeg redenen om aan te nemen dat het waar is, mensen kunnen er verdorven genoeg voor zijn, maar we zullen zien.

quote:

Op dinsdag 1 juli 2008 17:29 schreef Perrin het volgende:

[..]

Dat is je goed recht.. maar vergeet niet dat de overheid al moeite genoeg heeft om projecten als een betuwelijn of onderwijsvernieuwing een beetje zinnig uit te voeren, laat staan globaal samen te werken om ineens overal een nieuwe wereldorde draaiende te krijgen.

quote:

Op dinsdag 1 juli 2008 16:58 schreef indahnesia.com het volgende:
Wanneer is vrijwel niet te zeggen, maar aangezien iedereen wat anders roept is wel duidelijk dat niemand weet wat er precies gaat gebeuren.

quote:

AMSTERDAM (Dow Jones)--Nederlanders zullen gewend moeten raken aan de opgelopen prijzen van energie en het valt nog niet te zeggen hoe lang de kredietcrisis nog zal aanhouden. Dit heeft minister van Financien Wouter Bos dinsdag gezegd in het wekelijkse vraaggesprek met RTL-Z.

"De hoge energieprijzen raken ons allemaal keihard. Ik ben bang dat we de daar aan zullen moeten wennen", aldus de minister, die stelde dat de sterke prijsstijging eerder niet was voorzien.

Minister Bos zei dat zijn grootste zorg tijdens de afgelopen zes maanden de kredietcrisis is geweest. "We hebben nog nooit zoiets meegemaakt", zei Bos. Hij stelde dat het niet te voorzien is hoe lang de kredietcrisis nog zal duren. "Ik ga me niet wagen aan voorspellingen. We zijn als een bokser in de ring die niet weet van welke kant de klappen gaan komen."