WGR Werk, Geldzaken, Recht en de Beurs
Hier kun je alles kwijt over sollicitaties, werksituaties, belastingen, (handelen op) de beurs, hypotheken, beleggingen en salarissen, arbeidscontracten of geschillen met je (huis)baas. Alles over werk, geldzaken en recht dus.
2024 jaarcijfers Markel Inc.quote:Op vrijdag 8 november 2024 19:10 schreef monkyyy het volgende:
Ja Markel is goedkoop, heb hier en daar ook wat stukjes opgepakt dit jaar
Edit: even gauw een berekening gemaakt.
[ afbeelding ]
Bepaald aan de hand van de 2023 shareholder letter waar Tom Gayner het heeft over "Blue" en "Orange" components.
https://ir.mklgroup.com/i(...)results/default.aspx
Ik dacht in November dat MKL intrinsic value $2.557 /share was. Het bestuur denkt dat het $2.610/share is nu. Ben nog steeds hier en daar een aandeeltje aan het oppikken.
You can learn anything, the secret lies in discipline.
"What the mind can conceive and believe, it can achieve"
You will make mistakes. Forgive yourself. Move on. Start rebuilding.
"What the mind can conceive and believe, it can achieve"
You will make mistakes. Forgive yourself. Move on. Start rebuilding.
Ik was een half jaar geleden ingestapt in HAL. Inderdaad een discount t.o.v. de NAV (hoe je die ook wil berekenen) plus een filosofie over beleggen en ondernemen waar ik rustig bij slaap.quote:Op dinsdag 4 februari 2025 06:58 schreef nostra het volgende:
+ HAL (discount wordt wel erg hoog met straks 180 NAV, TKH goede keuze om liquide middelen aan te wenden, Coolblue niet IPO'en was wel een blunder, of Pieter moest echt niet willen)
Ik heb de positie echter onlangs verkleind. Aan de hand van het jaarverslag of een goed research rapport schat ik in dat 60% van de waarde in Boskalis en Vopak zit. De betreffende bedrijfstakken kan ik moeilijk inschatten. Voorts zo'n 12 % in cash. De overige 28% van de waarde verspreid over vele kleinere beleggingen. Dus wat er met o.a. Coolblue en TKH gebeurd zal nauwelijks van invloed zijn. Je zet echt in op Boskalis en Vopak. Boskalis is vooral overheids opdrachten. Ik heb geen idee hoe die markt eruit ziet.
Ik zou persoonlijk liever die 28% kleinere beleggingen hebben. Er zit veel interessants tussen. Maar nu Boskalis delisted is, kun je een dergelijke 'virtuele' belegging niet meer creeren door Boskalis & Vopak naar ratio te shorten.
quote:
[..]
Ik was een half jaar geleden ingestapt in HAL. Inderdaad een discount t.o.v. de NAV (hoe je die ook wil berekenen) plus een filosofie over beleggen en ondernemen waar ik rustig bij slaap.
Ik heb de positie echter onlangs verkleind. Aan de hand van het jaarverslag of een goed research rapport schat ik in dat 60% van de waarde in Boskalis en Vopak zit. De betreffende bedrijfstakken kan ik moeilijk inschatten. Voorts zo'n 12 % in cash. De overige 28% van de waarde verspreid over vele kleinere beleggingen. Dus wat er met o.a. Coolblue en TKH gebeurd zal nauwelijks van invloed zijn. Je zet echt in op Boskalis en Vopak. Boskalis is vooral overheids opdrachten. Ik heb geen idee hoe die markt eruit ziet.
Ik zou persoonlijk liever die 28% kleinere beleggingen hebben. Er zit veel interessants tussen. Maar nu Boskalis delisted is, kun je een dergelijke 'virtuele' belegging niet meer creeren door Boskalis & Vopak naar ratio te shorten.
Ik zat pre-overname al in Boskalis, dus voor mij is dat prima. Vopak volg ik minder. Je ziet dat hun grote belangen toch nog erg lieren aan hun verleden in de scheepvaart/haven. Marktwaarde van een Coolblue of andere beleggingen is natuurlijk enorm lastig in te schatten en aangezien ze er echt voor de lange termijn inzitten (ook in dat rare Italiaanse centenfonds als ik het wel heb), komt die ook niet snel tot uiting. Maar goed, een buil zal je er niet snel aan vallen nu.quote:
[..]
Ik was een half jaar geleden ingestapt in HAL. Inderdaad een discount t.o.v. de NAV (hoe je die ook wil berekenen) plus een filosofie over beleggen en ondernemen waar ik rustig bij slaap.
Ik heb de positie echter onlangs verkleind. Aan de hand van het jaarverslag of een goed research rapport schat ik in dat 60% van de waarde in Boskalis en Vopak zit. De betreffende bedrijfstakken kan ik moeilijk inschatten. Voorts zo'n 12 % in cash. De overige 28% van de waarde verspreid over vele kleinere beleggingen. Dus wat er met o.a. Coolblue en TKH gebeurd zal nauwelijks van invloed zijn. Je zet echt in op Boskalis en Vopak. Boskalis is vooral overheids opdrachten. Ik heb geen idee hoe die markt eruit ziet.
Ik zou persoonlijk liever die 28% kleinere beleggingen hebben. Er zit veel interessants tussen. Maar nu Boskalis delisted is, kun je een dergelijke 'virtuele' belegging niet meer creeren door Boskalis & Vopak naar ratio te shorten.
By being a racing driver means - you are racing with other people. And if you no longer go for a gap, that exists, you are no longer a racing driver. Because we are competing. We are competing to win. And the main motivation to all of us is to compete for a victory. ~ Ayrton Senna
SOLD QQQ Jan16'26 650 CALL @ 6
Deels naakt experiment. Ik zie er met die Trumponzekerheid en waarderingen niet makkelijk 20% bij komen in 11 maanden. Ik blijft de aandelen ook gewoon bijkopen.
Deels naakt experiment. Ik zie er met die Trumponzekerheid en waarderingen niet makkelijk 20% bij komen in 11 maanden. Ik blijft de aandelen ook gewoon bijkopen.
Please Move The Deer Crossing Sign
Winst Heineken voor de helft verzilverd. Ik had meer dan 10% bier in de porto. InBev houd ik ook nog even.quote:Op donderdag 12 december 2024 10:22 schreef JimmyJames het volgende:
Heineken holding bijgekocht aan 59¤
[ Bericht 0% gewijzigd door JimmyJames op 12-02-2025 11:37:02 ]
Please Move The Deer Crossing Sign
+ AECOM [vol inzetten op water, niet geraakt door schrappen IRA en 'woke'-stokpaardjes, profiteert van natuurrampen, +115% FCF 0,8% net leverage, 20% share reduction sinds 2020, 17 kwartalen > 100% book-to-burn, grote naam voor prestigeprojecten (WTC, 2030 World Cup in de zandbak etc.). Niet uitzonderlijk geprijsd, beetje midpoint TTM.
+ General Mills, in het kader van staples waar je je geen buil aan lijkt te kunnen vallen waar het eerder over ging, wat goedkoper gewaardeerd dan de peers
+ Montea, al jaren 100% bezettingsgraag, LTV <35%, logistiek dus geen exposure aan retail en andere zorgenkindjes.
+ General Mills, in het kader van staples waar je je geen buil aan lijkt te kunnen vallen waar het eerder over ging, wat goedkoper gewaardeerd dan de peers
+ Montea, al jaren 100% bezettingsgraag, LTV <35%, logistiek dus geen exposure aan retail en andere zorgenkindjes.
By being a racing driver means - you are racing with other people. And if you no longer go for a gap, that exists, you are no longer a racing driver. Because we are competing. We are competing to win. And the main motivation to all of us is to compete for a victory. ~ Ayrton Senna
Ja daar zat ik ook al naar te kijken..quote:
+ General Mills, in het kader van staples waar je je geen buil aan lijkt te kunnen vallen waar het eerder over ging, wat goedkoper gewaardeerd dan de peers
Please Move The Deer Crossing Sign
- Celsius puts teruggehaald.. Was wel een lekker schrijfaandeel.
- QQQ bijgekocht (iets te vroeg vandaag)
- QQQ bijgekocht (iets te vroeg vandaag)
Please Move The Deer Crossing Sign
Investeer je alleen om de dividenden dan? Want qua aandeel zijn ze allemaal waardeloos toch?quote:
+ AECOM [vol inzetten op water, niet geraakt door schrappen IRA en 'woke'-stokpaardjes, profiteert van natuurrampen, +115% FCF 0,8% net leverage, 20% share reduction sinds 2020, 17 kwartalen > 100% book-to-burn, grote naam voor prestigeprojecten (WTC, 2030 World Cup in de zandbak etc.). Niet uitzonderlijk geprijsd, beetje midpoint TTM.
+ General Mills, in het kader van staples waar je je geen buil aan lijkt te kunnen vallen waar het eerder over ging, wat goedkoper gewaardeerd dan de peers
+ Montea, al jaren 100% bezettingsgraag, LTV <35%, logistiek dus geen exposure aan retail en andere zorgenkindjes.
“Weak or strong, clever or simple, we are all brothers.”
Het woord dividend komt niet één keer in mijn post voor, dus geen idee waar je het over hebt.quote:
[..]
Investeer je alleen om de dividenden dan? Want qua aandeel zijn ze allemaal waardeloos toch?
By being a racing driver means - you are racing with other people. And if you no longer go for a gap, that exists, you are no longer a racing driver. Because we are competing. We are competing to win. And the main motivation to all of us is to compete for a victory. ~ Ayrton Senna
Het is geen aanval hoor, maar die eerste 'Aecom' lijkt me een soort Shell aandeel (stabiel en dividend). Zie geen toekomstige stijgingen, maar wel een redelijk dividend. Ik snap niet waarom je anders daarin zou investeren. Gewoon oprechte vraag hoorquote:Op vrijdag 21 februari 2025 23:39 schreef nostra het volgende:
[..]
Het woord dividend komt niet één keer in mijn post voor, dus geen idee waar je het over hebt.
“Weak or strong, clever or simple, we are all brothers.”
AECOM kan je eerder vergelijken met Arcadis - doen ook veel samen in JV's op PFAS en subcontracting. Het is juist een groeiaandeel met een matig dividendrendement van minder dan een procent, maar geven hun FCF wel terug in de vorm van aandeleninkoop.quote:
[..]
Het is geen aanval hoor, maar die eerste 'Aecom' lijkt me een soort Shell aandeel (stabiel en dividend). Zie geen toekomstige stijgingen, maar wel een redelijk dividend. Ik snap niet waarom je anders daarin zou investeren. Gewoon oprechte vraag hoor
De reden om daar in te stappen is, afgezien van het uitstekende track record en de genoemde financiële positie, drieledig:
1. Exposure naar natuurrampen, die je in de VS alleen maar meer zal gaan zien.
2. Exposure naar water, dat meer een persoonlijk stokpaardje voor me is omdat ik denk dat dat ook of juist voor de westerse wereld een groeimarkt zal gaan zijn
3. Infrastructuur in de VS is abominabel, alhoewel de vraag is wat Trump daaraan gaat doen of niet
En eigenlijk 4: de zeer lage exposure aan Trumps/Elons cost cuts.
GIS is meer een value play, dividend is daar aardig, maar staples zijn, zoals altijd in een hypemarkt voor groeiaandelen, ondergewaardeerd en zij lopen dik onder al hun historic averages. Pets is leuk en stabiel om erbij te hebben, grootste vraagteken is hoe gek RFK gaat doen met zijn hetze tegen prefab voedsel.
Montea is vastgoed, ver onder NAV en daar zijn deelmarkten (zorg, Aedifica en Cofinnimo) en logistiek (Montea dus) die er bovenuit steken qua prestatie en moat. Hoogste risico daar uiteraard weer de rente, maar voorlopig niet (maturity 2030+).
Kan allemaal alsnog niet presteren natuurlijk, maar bij waardeloze aandelen denk ik aan de Takeaway's van deze wereld.
By being a racing driver means - you are racing with other people. And if you no longer go for a gap, that exists, you are no longer a racing driver. Because we are competing. We are competing to win. And the main motivation to all of us is to compete for a victory. ~ Ayrton Senna
Winstgenomen op Hershey. Herstel van $40 in een paar weken.
Vivendi SE de helft verkocht iets onder de 3 EUR. 15% koerswinst in 6 weken is leuk genoeg.
Aangezien de Celsius koerswinst als energiedrank voor de zon verdwijnt en de vola aardig is:
SOLD CELH Mar14'25 24.5 PUT @ 0.5
[ Bericht 32% gewijzigd door JimmyJames op 25-02-2025 18:05:57 ]
Vivendi SE de helft verkocht iets onder de 3 EUR. 15% koerswinst in 6 weken is leuk genoeg.
Aangezien de Celsius koerswinst als energiedrank voor de zon verdwijnt en de vola aardig is:
SOLD CELH Mar14'25 24.5 PUT @ 0.5
[ Bericht 32% gewijzigd door JimmyJames op 25-02-2025 18:05:57 ]
Please Move The Deer Crossing Sign
Winstgenomen op iets meer dan de helft van mijn BUD/InBev positie. Wil wat $ achter de hand hebben als Donnie rare fratsen uithaalt.
Ook Mondelez weggedaan SOLD MDLZ @ 63.6212. Niet super qua timing (paar % winst), maar heb er nog een geschreven put op lopen.
Nog een celsius put erbij geschreven: SOLD CELH Mar21'25 23.5 PUT @ 0.46
[ Bericht 19% gewijzigd door JimmyJames op 27-02-2025 19:00:46 ]
Ook Mondelez weggedaan SOLD MDLZ @ 63.6212. Niet super qua timing (paar % winst), maar heb er nog een geschreven put op lopen.
Nog een celsius put erbij geschreven: SOLD CELH Mar21'25 23.5 PUT @ 0.46
[ Bericht 19% gewijzigd door JimmyJames op 27-02-2025 19:00:46 ]
Please Move The Deer Crossing Sign
Gisteren in de dip 150 aandelen Nvidia gekocht, ben benieuwd wat de earnings later vandaag gaan opleveren. Voor alsnog gaat het lekker vandaag
quote:
Tot nog toe weinig Trump hectiek op de beurzen
NWS / Trump: importtarief van 25 procent voor de EU
Steun het Kiva Fok! team!
http://www.kiva.org/team/fok
http://www.kiva.org/team/fok
Hal trust weer gekocht. Puur speculatief op een ritje omhoog bij Boskalis cijfers volgende week. En omdat het sentiment draait naar value.
BRK volledig verkocht tegen $510.
[ Bericht 7% gewijzigd door JimmyJames op 28-02-2025 21:26:25 ]
BRK volledig verkocht tegen $510.
[ Bericht 7% gewijzigd door JimmyJames op 28-02-2025 21:26:25 ]
Please Move The Deer Crossing Sign
SOLD SOFI Mar07'25 14.5 PUT @ 0.3
Verkapte aankoop zodat er calls op geschreven kunnen worden.
En deze SOLD SOFI Mar07'25 14 PUT @ 0.42
[ Bericht 26% gewijzigd door JimmyJames op 03-03-2025 20:31:43 ]
Verkapte aankoop zodat er calls op geschreven kunnen worden.
En deze SOLD SOFI Mar07'25 14 PUT @ 0.42
[ Bericht 26% gewijzigd door JimmyJames op 03-03-2025 20:31:43 ]
Please Move The Deer Crossing Sign
Sofi was ook nog half verliefd op, maar is inmiddels ook keer vier gegaan.
+ Teamviewer, timmeren goed aan de weg - mega-overname is strategisch logisch, maar knalt wel de debt ratio naar 3.0x ebitda, wat echter snel ingelopen moet worden door de FCF. 70% eps-groei forecast voor 2027 afgegeven, tegen die 10x de huidige winst. Misschien ook een terugtrekkende beweging van US naar EUR stocks voor dit soort software door overheden en bedrijven (nooit geweten dat ze Duits waren), maar dat is onderbuikgevoel.
+ Proximus, overdreven gedoe over die vierde speler, standaard overnamekandidaat (maar dat is KPN ook al jaren), 10%-ish dividend (kunnen ze ook eens in schuldenafbouw steken)
+ AECOM en Montea verdubbeld
- SAN - 25% in een paar weken is wel mooi
SOLD 10x RD PUT 30 JUN25 - lekker 's ochtends voor de crudeprijsdaling
+ Teamviewer, timmeren goed aan de weg - mega-overname is strategisch logisch, maar knalt wel de debt ratio naar 3.0x ebitda, wat echter snel ingelopen moet worden door de FCF. 70% eps-groei forecast voor 2027 afgegeven, tegen die 10x de huidige winst. Misschien ook een terugtrekkende beweging van US naar EUR stocks voor dit soort software door overheden en bedrijven (nooit geweten dat ze Duits waren), maar dat is onderbuikgevoel.
+ Proximus, overdreven gedoe over die vierde speler, standaard overnamekandidaat (maar dat is KPN ook al jaren), 10%-ish dividend (kunnen ze ook eens in schuldenafbouw steken)
+ AECOM en Montea verdubbeld
- SAN - 25% in een paar weken is wel mooi
SOLD 10x RD PUT 30 JUN25 - lekker 's ochtends voor de crudeprijsdaling
By being a racing driver means - you are racing with other people. And if you no longer go for a gap, that exists, you are no longer a racing driver. Because we are competing. We are competing to win. And the main motivation to all of us is to compete for a victory. ~ Ayrton Senna
Gokje met 20 calls OCI 11.43 MAR25 voor de vrijdagcijfers; hopelijk wordt het verschil van de som der delen en de huidige prijs gematerialiseerd en gaat men niet voor gekke herinvesteringen.
By being a racing driver means - you are racing with other people. And if you no longer go for a gap, that exists, you are no longer a racing driver. Because we are competing. We are competing to win. And the main motivation to all of us is to compete for a victory. ~ Ayrton Senna
Die hadden wel met wat meer mogen komen helaas.quote:
Gokje met 20 calls OCI 11.43 MAR25 voor de vrijdagcijfers; hopelijk wordt het verschil van de som der delen en de huidige prijs gematerialiseerd en gaat men niet voor gekke herinvesteringen.
Putjes EQT 290 en CVC 18 SEP25 geschreven, beetje exposure naar proven PE/VC. CVC wel diepe discount tov EQT, wel allemaal beetje black box, vooral EQT zit nauwelijks in listed.
En juni's JDE @ 18. Stevige bodem lijkt.
[ Bericht 3% gewijzigd door nostra op 18-03-2025 15:51:17 ]
By being a racing driver means - you are racing with other people. And if you no longer go for a gap, that exists, you are no longer a racing driver. Because we are competing. We are competing to win. And the main motivation to all of us is to compete for a victory. ~ Ayrton Senna
Putjes Novo Nordisk @500 geschreven, lucht is er nu wel uit, tenzij Donnie de Denen echt gaat fucken.
+ IONOS ihkv European sovereignty clouddiensten. https://www.bnr.nl/nieuws(...)in-amerikaanse-cloud
+ IONOS ihkv European sovereignty clouddiensten. https://www.bnr.nl/nieuws(...)in-amerikaanse-cloud
By being a racing driver means - you are racing with other people. And if you no longer go for a gap, that exists, you are no longer a racing driver. Because we are competing. We are competing to win. And the main motivation to all of us is to compete for a victory. ~ Ayrton Senna
BOUGHT QQQ @ 454.07
SOLD SOFI Apr11'25 10.5 PUT @ 0.4 --> en dan calls op schrijven
Ik dacht nog aan Nike kopen, maar die zijn gewoon fucked. Die kunnen heus geen sweatshop in Wisconsin beginnen om de productie voor de US markt te onshoren. Verder ook niks wat ik echt wil hebben.. Amazon als daar nog 20% van afgaat wellicht.
SOLD SOFI Apr11'25 10.5 PUT @ 0.4 --> en dan calls op schrijven
Ik dacht nog aan Nike kopen, maar die zijn gewoon fucked. Die kunnen heus geen sweatshop in Wisconsin beginnen om de productie voor de US markt te onshoren. Verder ook niks wat ik echt wil hebben.. Amazon als daar nog 20% van afgaat wellicht.
Please Move The Deer Crossing Sign
Nike was -14.4% gezakt. Ik vind dat nog weinig gezien het probleem wat je schetst. 38% van hun omzet komt nu uit de VS.quote:
Ik dacht nog aan Nike kopen, maar die zijn gewoon fucked. Die kunnen heus geen sweatshop in Wisconsin beginnen om de productie voor de US markt te onshoren. Verder ook niks wat ik echt wil hebben.. Amazon als daar nog 20% van afgaat wellicht.
|
|
