WGR Werk, Geldzaken, Recht en de Beurs
Hier kun je alles kwijt over sollicitaties, werksituaties, belastingen, (handelen op) de beurs, hypotheken, beleggingen en salarissen, arbeidscontracten of geschillen met je (huis)baas. Alles over werk, geldzaken en recht dus.
Van wie?quote:Op woensdag 29 december 2010 11:07 schreef SeLang het volgende:
Btw: Ik voorzie binnenkort weer een R&P topic
Never in the entire history of calming down did anyone ever calm down after being told to calm down.
Niet van S_E.quote:
Op Die gebruikt teveel leverage imo, maar hij begrijpt tenminste wel wat hij aan het doen is en neemt bewust dat risico. Moet ie zelf weten. Zelf nam ik vroeger ook veel grotere risicos toen ik minder te verliezen had (al kwam dat nog steeds bij lange na niet in de buurt van de obscene leverage van S_E
).Ik maak me meer zorgen over beginners die net vorige week een rekening hebben geopend bij Binck of bij een of andere forex broker en dan meteen met zero-edge hun hele kapitaal in Turbo's en Sprinters steken of in forex met 400x leverage omdat het allemaal zo makkelijk lijkt.
"If you want to make God laugh, tell him about your plans"
Mijn reisverslagen
Mijn reisverslagen
Eindelijk een nieuwe year-high voor AEX: 358.26 (intra-day).
Never in the entire history of calming down did anyone ever calm down after being told to calm down.
Wat voor trade heeft hij gemaakt?quote:
pff S_E ziek. Je harkt met 1 trade ongeveer een jaarsalaris in euro's binnen.
Zie vorige page.quote:
[..]
Wat voor trade heeft hij gemaakt?
Ken je klassiekers: Veel geld verloren.
"If you want to make God laugh, tell him about your plans"
Mijn reisverslagen
Mijn reisverslagen
Daarbij zie ik in het AEX-subforum dat users als Sitting_Elfing keer op keer tussen 25% en 100% dagrendement maken met hun turbo's shorts en long. .quote:Op woensdag 29 december 2010 12:32 schreef SeLang het volgende:
Ken je klassiekers: Veel geld verloren.
haha
:P
CFD's .quote:
Trouwens een klein gedachtenkronkeltje:
Bij uitspraken waar men al weken op wacht en welke of enorm goed zijn of enorm slecht (denk aan het 750 miljard steunpakket, waarop we de maandag erop iets van 8% hoger eindigden) wat als je nou op zulke momenten:
Positie van 350 euro per indexpunt op de AEX long +
Positie van 350 euro per indexpunt op de AEX short gaat .. en bij beiden een strakke stoploss zet.
Je kapt het verlies van de tegenovergestelde richting snel af en de winst loopt door?
[ Bericht 39% gewijzigd door Sokz op 29-12-2010 12:59:13 ]
Om het allemaal nog wat ingewikkelder te maken, welcome to the Arcsine Law. Het verklaart waarom sommige traders bijna het hele jaar positief zijn en andere bijna het hele jaar negatief.
Fooled by randomness....
Fooled by randomness....
quote:Arc Sine Law A Trader's Dilemma
Team latte
Apr 4, 2006
If you are a trader (whatever the asset class or derivatives, doesnt matter) and if your P & L is totally random (it is a fair game) then your chances of spending 6 months in a year is either "red" (loss) or "black" (profits) is least likely. This may come as a complete surprise to you, if you are just joining the profession of trading derivatives or cash assets but ask an experienced trader and he will tell you this: there is a very high probability that you will either spend 1 month in a year in "black" (or "red") or spend 11 months in a year in "black" (or "red"). This empirical fact follows from the mathematical axiom of Levy's arcsine law and is perhaps the most counterintuitive aspects of Brownian motion.
Levys arcsine law in mathematical terms can be stated as* (you can ignore the formula):
If x is time (normally months) that a trader spends in "black" or "red" then the distribution of his P & L is given by the arcsine probability density function of x, where x is bounded between 0 and 1:
This striking arcsine law of Brownian motion also affects the distribution of the maximum and the minimum of a random walk. The distribution of the extrema of a Brownian motion will such that the random walk will hit a maximum very early on or very late in the process where the process is bounded by time, , where . This can be easily seen from the above graph.
Though a trader will very much like to spend six months out of a year in either "red" or "black" so as to maximize the expected value of his book, this is seldom the case. In all likelihood he will end up making a huge profit (or loss) early on in the game or very late in the game and the process will be such that either he will be very lucky so as to make money for 11 months in a year or pretty unlucky so as to lose money for 11 months in a year. This is the curse (or boon) of the arcsine law of random walk.
http://www.risklatte.com/quantlatte/quantsKnow060404.php
"If you want to make God laugh, tell him about your plans"
Mijn reisverslagen
Mijn reisverslagen
Er is een Fok!-er die al eens zoiets heeft onderzochtquote:
Trouwens een klein gedachtenkronkeltje:
Bij uitspraken waar men al weken op wacht en welke of enorm goed zijn of enorm slecht (denk aan het 750 miljard steunpakket, waarop we de maandag erop iets van 8% hoger eindigden) wat als je nou op zulke momenten:
Positie van 350 euro per indexpunt op de AEX long +
Positie van 350 euro per indexpunt op de AEX short gaat .. en bij beiden een strakke stoploss zet.
Je kapt het verlies van de tegenovergestelde richting snel af en de winst loopt door?
Macrocijfers traden: winstgevend of niet?
"If you want to make God laugh, tell him about your plans"
Mijn reisverslagen
Mijn reisverslagen
Ik vraag me af, heb je voor jezelf nu al een paar edges gevonden en ben je op zoek naar meer of ben je nog altijd op zoek?quote:
[..]
Er is een Fok!-er die al eens zoiets heeft onderzocht
Macrocijfers traden: winstgevend of niet?
Wie bang is voor morgen, kan niet genieten van vandaag.
Religie is als taal, een basisbehoefte voor een maatschappij, iedereen spreekt zijn eigen dialect en even verder op begrijp je niet meer wat de ander zegt.
Religie is als taal, een basisbehoefte voor een maatschappij, iedereen spreekt zijn eigen dialect en even verder op begrijp je niet meer wat de ander zegt.
Dat macrocijferonderzoek is inderdaad een pareltje. Ik had nog gekeken of er achteraf een publicatie van is geweest maar dat is volgens mij niet het geval. Met een klein vervolgonderzoekje is het wel een wetenschappelijke paper waard.
Ain't nothing to it but to do it.
Greece
Greece
Wauw wat een topic weer. Ze zouden je moeten betalen om dit te mogen lezen. Maargoed wel één met bruto edge ook al is die een twijfelgeval sinds 2009.quote:
[..]
Er is een Fok!-er die al eens zoiets heeft onderzocht
Macrocijfers traden: winstgevend of niet?
"De enige macro event die met deze strategie vrij robuuste resultaten oplevert is de FOMC Rate Decision. Echter, sinds begin 2009 worden daarmee geen goede resultaten meer gehaald."
Dit was de enige met een sterke spike up/down. Lijkt de koersbeweging na de QE2 uitspraak (bijvoorbeeld) niet op de koersbeweging van deze statistic? Het lijkt me dat de spike maar iets groter als de strakke stoploss hoeft te zijn om een edge te hebben?
Ja ik vind af en toe weleens iets, maar de edge is altijd heel marginaal zodat het met kosten/ slippage en af en toe een ongelukje niet of nauwelijks winstgevend is. In elk geval niet zodanig dat ik me comfortabel voel om ze daadwerkelijk te traden.quote:
[..]
Ik vraag me af, heb je voor jezelf nu al een paar edges gevonden
Ja, ik ben nog steeds op zoek (zelfs as we speak). De laatste 2 jaar heb ik relatief weinig gedaan omdat het er naar uitzag dat er eindelijk weer een lange termijn instappunt zou komen. Maar omdat dat voorlopig even uit zicht lijkt te zijn ga ik m'n inspanningen weer wat opvoeren in 2011 (mijn voornemen voor het nieuwe jaar).quote:en ben je op zoek naar meer of ben je nog altijd op zoek?
Ik ga de lijn van de laatste paar jaar voortzetten in dat ik methodes test die erg verschillend zijn kwa benadering. Het heeft imo niet zoveel zin om een grote hoeveelheid vergelijkbare strategieën te testen. In de afgelopen 2 jaar heb ik 3 grote onderzoeken gedaan voor korte termijn trading, waarvan ik er één op Fok heb gepost (macrotrading). Ik ben momenteel met iets bezig met een wat langere tijdhorizon maar een compleet andere benadering.
"If you want to make God laugh, tell him about your plans"
Mijn reisverslagen
Mijn reisverslagen
Hey! Ik schrijf er mijn scriptie over verdoriequote:Op woensdag 29 december 2010 13:23 schreef Mendeljev het volgende:
Dat macrocijferonderzoek is inderdaad een pareltje. Ik had nog gekeken of er achteraf een publicatie van is geweest maar dat is volgens mij niet het geval. Met een klein vervolgonderzoekje is het wel een wetenschappelijke paper waard.
Eind April moet ik hem inleveren en dan zal ik hem hier ook wel neer zetten. Het zal van mijn prof. afhangen of het ook publishable gaat worden. Kleine samenvatting van de paper.
-beginnende met een zelfde soort test als SeLang, test elke macrovariabele op de S&P500 en de DJ30 op basis van een simpel regressie model.
-dan alle significante macro factors er uit filteren op basis van wat simpele correlatie, matrix tests etc.
-op basis van die significante factors een trading model creëren en dat vergelijken met de resultaten van het Global Macro Hedgefunds van de laatste 15 jaar en de B&H strategie op basis van de simpele risico factoren zoals beta, standaard deviatie, sharpe ratio etc.
People once tried to make Chuck Norris toilet paper. He said no because Chuck Norris takes crap from NOBODY!!!!
Megan Fox makes my balls look like vannilla ice cream.
Megan Fox makes my balls look like vannilla ice cream.
Ik ben benieuwd!quote:
[..]
Hey! Ik schrijf er mijn scriptie over verdorie
Kleine samenvatting van de paper.
-beginnende met een zelfde soort test als SeLang, test elke macrovariabele op de S&P500 en de DJ30 op basis van een simpel regressie model.
-dan alle significante macro factors er uit filteren op basis van wat simpele correlatie, matrix tests etc.
-op basis van die significante factors een trading model creëren en dat vergelijken met de resultaten van het Global Macro Hedgefunds van de laatste 15 jaar en de B&H strategie op basis van de simpele risico factoren zoals beta, standaard deviatie, sharpe ratio etc.
Btw: hoe ga je het 'hindsight' probleem aanpakken? Je kunt achteraf natuurlijk altijd correlaties vinden die achteraf winst zouden hebben opgeleverd...
Ikzelf zou een soort van lopende correlatie toepassen (hier is vast wel een officiële term voor). Dus: in 1995 trade je dus op correlaties die in 1984-1994 golden, in 1996 op correlaties van 1985-1995, etc etc. Zo trade je echt met de kennis van die tijd en niet op basis van een uitkomst die je pas in 2010 kunt kennen.
[ Bericht 4% gewijzigd door SeLang op 29-12-2010 14:09:40 ]
"If you want to make God laugh, tell him about your plans"
Mijn reisverslagen
Mijn reisverslagen
Met een CFD-account kan je niet tegelijkertijd long en short op de zelfde markt zitten + dat je een vaste spread in indexpunten hebt en niet een absoluut bedrag in een willekeurige valuta.quote:
[..]
CFD's .
Trouwens een klein gedachtenkronkeltje:
Bij uitspraken waar men al weken op wacht en welke of enorm goed zijn of enorm slecht (denk aan het 750 miljard steunpakket, waarop we de maandag erop iets van 8% hoger eindigden) wat als je nou op zulke momenten:
Positie van 350 euro per indexpunt op de AEX long +
Positie van 350 euro per indexpunt op de AEX short gaat .. en bij beiden een strakke stoploss zet.
Je kapt het verlies van de tegenovergestelde richting snel af en de winst loopt door?
The more debt, the better
Positieve cijfers over de supermarkten bekend gemaakt vandaag en ahold krijgt er 0,8% bij. Wat een onzin aandeel dit, al een half jaar.
Verschillende brokers nemenquote:
[..]
Met een CFD-account kan je niet tegelijkertijd long en short op de zelfde markt zitten
"If you want to make God laugh, tell him about your plans"
Mijn reisverslagen
Mijn reisverslagen
ik heb toch soms het idee dat we weer in de dot.com jaren zitten.....
Morgen een nieuwe hype, weg aandeelhouderswaarde.... hoe kan iets wat zo eenvoudig reproduceerbaar is nou zo veel waard zijn???quote:Groupon wil bijna miljard ophalen met aandelenemissie
29 december 2010, 14:00 uur | FD.nl
Groupon, een snel groeiende kortingsbonnensite, wil $ 950 mln ophalen in een nieuwe investeringsronde.
Dat melden diverse media woensdag.
Groupon gaat aandelen uitgeven ter waarde van $ 31,59 per stuk. Als de investeringronde is afgerond zal de waarde van Groupon volgens analisten tussen de $ 6,4 mrd en $ 7,8 mrd komen te liggen.
Korting
Groupon biedt abonnees op een nieuwsbrief korting aan bij lokale winkeliers. Iedere dag is er een aanbieding, die alleen geldig is zolang een minimum aantal kopers zich aandient. Voor winkels is het een aantrekkelijk model, ze werven zonder marketinginspanning extra klanten.
Eerder deze maand sloeg het bedrijf een overnamebod van Google ter waarde van $ 6 mrd af. Groupon-oprichter Andrew Mason (30) zou bang zijn dat klanten en werknemers een overname door de internetreus niet zien zitten.
Sociale netwerksites
De waarde van sociale netwerksites zoals Facebook, Twitter en Groupon zijn in een half jaar met 54% in waarde gestegen, zo bleek dinsdag uit cijfers van de Amerikaanse private banker Nyppex.
De waarde van het populaire Facebook is volgens een berekening van Nyppex het afgelopen halfjaar met 56% gestegen naar $41,2 mrd (¤31,3 mrd). De waarde van Twitter verdubbelde over dezelfde periode naar $4,8 mrd (¤3,6 mrd). De waarde van Groupon verviervoudigde naar $3,7mrd (¤2,8 mrd).
Ik neem een aantal methodes in overweging. Je hebt een aantal macro variabelen die veel in academische papers zijn getest in de jaren 70 en 80. Fama, Gultekin etc. hebben hier onderzoek in gedaan. Op basis van die gevonden correlatie neem ik posities in. Op basis van de vrij onbekende macro variabelen, (ik test immers alle variabelen), moet ik nog wat bedenken. Uiteraard ook een 50/50 methode. Een macro gegeven komt uit, je kunt het niet voorspellen dus je neemt een random entry. En nog een 100/0 en een 0/100 methode.quote:
[..]
Ik ben benieuwd!
Btw: hoe ga je het 'hindsight' probleem aanpakken? Je kunt achteraf natuurlijk altijd correlaties vinden die achteraf winst zouden hebben opgeleverd...
Ikzelf zou een soort van lopende correlatie toepassen (hier is vast wel een officiële term voor). Dus: in 1995 trade je dus op correlaties die in 1984-1994 golden, in 1996 op correlaties van 1985-1995, etc etc. Zo trade je echt met de kennis van die tijd en niet op basis van een uitkomst die je pas in 2010 kunt kennen.
Ik zit ook nog met een ander probleem. Ik heb tot dusver slechts macrodata vanaf 1995 tot 2010 van Amerika.
People once tried to make Chuck Norris toilet paper. He said no because Chuck Norris takes crap from NOBODY!!!!
Megan Fox makes my balls look like vannilla ice cream.
Megan Fox makes my balls look like vannilla ice cream.
