De Beursvloer #70: AEX fors lager; -3,5%

quote:

Op vrijdag 27 maart 2009 15:57 schreef pberends het volgende:

[..]

Dat zeiden ze bij het eindejaar ook, klopte geen flikker van .

De eindejaarsrally begon inderdaad in Januari. En die was flink!

quote:

AEX-fondsen op Wall Street, ochtendhandel
27-03-2009 17:12:00

AMSTERDAM (Dow Jones)--Van de AEX-fondsen met een notering in de VS, staan er rond 17.00 uur Nederlandse tijd 1 op winst in vergelijking met hun slotkoers op de AEX, 1 onveranderd en 5 op verlies. Omgerekend boekt de AEX op Wall Street een verlies van -0,18 punten (-0,08)%.

De fondsen op een rij, met achter hun naam de koers op Wall Street (omgerekend in euro's) en het verschil tussen de koers in New York en de slotkoers in Amsterdam (in percentage):

Aegon 3,30 (-0,30%) Arcelor Mittal 16,03 (0,06%) ASML Holding 13,08 (-0,23%) ING Groep 4,53 (-0,66%) Kon. Olie 17,28 (-0,12%) Philips 12,39 (0,00%) Unilever 14,65 (-0,14%)

Bron: Wallstreetweb.nl

Ah handig om deze tijd!

Wanneer gaat de AEX nou eens flink naar beneden?

Van mij mag hij zakken. Ik heb een deel van de portefeuille geliquideerd. Vorige keer zakten we toen van 270 naar 200.

quote:

Op vrijdag 27 maart 2009 17:24 schreef LXIV het volgende:
Van mij mag hij zakken. Ik heb een deel van de portefeuille geliquideerd. Vorige keer zakten we toen van 270 naar 200.

25% eraf...daar teken ik voor!

quote:

Op vrijdag 27 maart 2009 17:24 schreef LXIV het volgende:
Van mij mag hij zakken. Ik heb een deel van de portefeuille geliquideerd. Vorige keer zakten we toen van 270 naar 200.

Ik blijf nog ff bull echter lijkt ws er meer zin in te hebben....

quote:

Op vrijdag 27 maart 2009 17:24 schreef LXIV het volgende:
Van mij mag hij zakken. Ik heb een deel van de portefeuille geliquideerd. Vorige keer zakten we toen van 270 naar 200.

.

http://gawker.com/5184165(...)es-the-geithner-plan



Die foto .

quote:

Op vrijdag 27 maart 2009 17:58 schreef pberends het volgende:
http://gawker.com/5184165(...)es-the-geithner-plan

[ afbeelding ]

Die foto .

Hehe lol. Sex, drugs and erm.. economics

Einde van de maand effect merk ik nooit zoveel van.
Kwartaal effect echter wel!

quote:

Op vrijdag 27 maart 2009 18:49 schreef richbitch het volgende:
Einde van de maand effect merk ik nooit zoveel van.
Kwartaal effect echter wel!

dinsdag is pas eind van de maand he.

Per saldo is het toch een steady weekje geweest. Ben benieuwd naar de aankomende week!

quote:

Op vrijdag 27 maart 2009 19:00 schreef pberends het volgende:

[..]

dinsdag is pas eind van de maand he.

de 31e idd.

Wat een eindrit op Waal Straat... van 818 naar 813 weer terug naar 816 slot... in 8 minuten.

Werken hier overigens ook mensen met de put call parity als ze met opties bezig zijn?
Zoals onderstaand equation?
C(K, T) - P(K, T) = PV0,T(F0,T - K) = e-rT(F0,T - K)

'Dollar heeft zijn beste tijd gehad'

Zeven staten met +10% werkeloosheid

Mythbusted!

Stel dat ik verwacht dat Fugro volgende week eventjes onder de 24,00 euro duikt. Is de volgende optiestrategie dan een goede of zie ik iets over het hoofd?


Ik schrijf 1 put optie Fugro jun 2009 24,00 euro met een premie van 2,50 euro. Ik ontvang bij het schrijven een premie van 250,00 euro.

Als de koers voor de expiratiedatum in juni niet onder de 24,00 euro gaat heb ik dan 250,00 euro winst.
Als de koers voor de expiratiedatum in juni wel onder de 24,00 euro gaat heb ik 100 aandelen Fugro a ongeveer 21,50 euro per stuk.

Op het moment dat ik de aandelen krijg schrijf ik een call Fugro jun 2009 24,00 met een premie van ongeveer 1,50 (prijs nu 2,00+ euro). Ik verwacht namelijk dat Fugro na dat dipje wel weer even boven de 24,00 euro uitkomt.

Dat betekent dus dat ik Fugro kan aankopen voor 21,50 per stuk en weer kan verkopen voor 25,50 per stuk. Een winst van 4,00 euro per aandeel, right?

Mocht het aandeel toch wat verder zakken dan zou ik inplaats van het schrijven van een call ook direct kunnen verkopen voor een prijs van ongeveer 23,00 euro of een call schrijven voor jun 2009 22,00 euro voor een premie van ongeveer 2,00.

Mits het aandeel dus niet ineens instort, wat ik niet verwacht, lijkt me dit redelijk safe.


Wat mis ik?
- Komen er bijvoorbeeld nog hoge transactiekosten bij voor het omzetten van de optie naar aandelen?
- Wordt de put optie gelijk omgezet in aandelen als de koers onder de uitoefenprijs komt?
- Worden de aandelen gelijk overgenomen wanneer je aandelen schrijft met een uitoefenprijs die onder de huidige koers van het aandeel ligt?


Ik verwacht dat we de komende week tot twee weken een beetje zijwaarts bewegen met hier en daar misschien wat uitschieters naar boven en beneden. AEX tussen de 215 en 235. Daarna een daling naar de 185. Ik heb er nog geen goed gevoel bij om nu puts te kopen maar wil toch wat doen vandaar bovenstaande theorie.

quote:

Kleisterlee: dieptepunt recessie moet nog komen



AMSTERDAM - Volgens Philips-topman Gerard Kleisterlee is het dieptepunt van de economische recessie nog niet bereikt. Dat zei hij vrijdag tijdens de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering in Amsterdam.

Het bedrijf heeft de markt in het eerste kwartaal verder zien verslechteren ten opzichte van het vierde kwartaal in 2008.

Kleisterlee zei dat de verzwakking ,,niet in de laatste plaats'' bij de divisie Healthcare plaatsvond. ,,Ik zou u graag melden dat we het dieptepunt van de recessie inmiddels gepasseerd zijn, maar de feiten spreken andere taal'', aldus Kleisterlee.

http://www.omroepbrabant.(...)+moet+nog+komen.aspx

quote:

Op vrijdag 27 maart 2009 21:19 schreef sitting_elfling het volgende:
Werken hier overigens ook mensen met de put call parity als ze met opties bezig zijn?
Zoals onderstaand equation?
C(K, T) - P(K, T) = PV0,T(F0,T - K) = e-rT(F0,T - K)

Put = Call and Call = Put toch?

quote:

Op zaterdag 28 maart 2009 00:21 schreef veekeend het volgende:

[..]

Put = Call and Call = Put toch?

Mja zo ver kom ik ook wel, maar ben wat aan het klungelen met deze formules ( voor de geinteresseerden het boek is options, futures and derivatives van John. Hull ) Ik vind het persoonlijk vrij lastig en vroeg me dus af of mensen hier meer ervaring mee hebben of deze put call parity vaak gebruiken?

Ik bedoel ik heb erg moeite met vragen zoals dit: "
consider a european call option on a stock when there are ex-dividend dates in two months and five months. The dividend on each ex-dividend date is expected to be $0.50. The current share price is $40 dollar, the stock price volatility is 30% per annum, the risk-free rate of interest is 9% per annum, and the time to maturity is 6 months. What is the present value of the dividends? And what is the price of the call?
Overigens is de prijs van de call $3.67 .. maja

Ik ga volgende week wel verder lezen

Leuk dat je nog wakker bent!
Er is een verschil tussen europeesche opties en amerikaanse...dat weet ik...maar wat was het verschil ook al weer? Iets met de datum waarop je het mag uitoefenen...een van beide kun je niet tussentijds verhandelen of zo...?

quote:

Op zaterdag 28 maart 2009 01:06 schreef capricia het volgende:
Leuk dat je nog wakker bent!
Er is een verschil tussen europeesche opties en amerikaanse...dat weet ik...maar wat was het verschil ook al weer? Iets met de datum waarop je het mag uitoefenen...een van beide kun je niet tussentijds verhandelen of zo...?

A European option may be exercised only at the expiry date of the option, i.e. at a single pre-defined point in time.
An American option on the other hand may be exercised at any time before the expiry date

quote:

Op zaterdag 28 maart 2009 01:11 schreef sitting_elfling het volgende:

[..]

A European option may be exercised only at the expiry date of the option, i.e. at a single pre-defined point in time.
An American option on the other hand may be exercised at any time before the expiry date

Ja, zo is het! Europeese opties kunnen alleen uitgeoefend worden op expiratiedatum.
Dat zijn we hier eigenlijk ook gewoon zo gewend..

Ja, hij zag het in 2003 al.

[ Bericht 0% gewijzigd door pberends op 28-03-2009 10:19:46 ]