De Beursvloer #40: AEX onder 230 tijdens downtime FOK!

quote:

Op woensdag 21 januari 2009 17:41 schreef M.Melandri het volgende:
Wat een malloten die op 1.50 kochten

quote:

Op woensdag 21 januari 2009 21:35 schreef LXIV het volgende:
Wat een extreme volatiliteit. Dat was tot voor een jaar geleden gewoon ondenkbaar!

Geeft aan hoe onzeker de beleggers zijn over de waardering van aandelen. Wanneer het stelsel niet klapt, ja dan zijn ze belachelijk goedkoop. Doet het dat wel dan zijn ze waardeloos.

quote:

Op woensdag 21 januari 2009 21:38 schreef LXIV het volgende:
Maar goed. Alhoewel ik een deel @8,00 verkocht had en nu weer @5,34 gekocht, dus me enigzins beschermd heb tegen de crash, zou ik toch liever kleine, minder volatiele stijgingen zien. Die houden beter aan.

Zit nu overigens precies 100% long. Twijfel over 120% gaan.

quote:

Op woensdag 21 januari 2009 21:41 schreef pberends het volgende:

[..]

120% long gaan, hoe doe je dat?

quote:

Op woensdag 21 januari 2009 21:46 schreef LXIV het volgende:

[..]

Dat is toch heel eenvoudig. Je kan je margin gebruiken.

Wat ik meestal doe is een put schrijven en van het geld aandelen kopen.

Stel je hebt 3000 euro. Je schrijft 10 putjes ING@8 daar krijg je 2500 euro voor.
Je koopt nu 1000 aandelen (voor die 3000 euro + het putgeld). Je hebt dan een leverage van 800%. Als het aandeel met 10% stijgt verdien je 2400 euro op je aandelen en je puts.

Moet je natuurlijk niet over de hele porto doen. Maar 20% is nog wel acceptabel vind ik.

quote:

Op woensdag 21 januari 2009 22:00 schreef SeLang het volgende:
Een dergelijke optieconstructie kun je ook zien als een hele goedkope lening, dus er is zeker iets voor te zeggen.

Het gevaar is natuurlijk dat je een margincall kunt krijgen als je portefeuille even een spike naar beneden maakt waardoor de opties niet meer volledig zijn gedekt. Je kunt dan worden gedwongen om op het slechtst mogelijke moment te verkopen. Dit in tegenstelling tot het bezit van de aandelen alleen. In principe maakt het dan niet uit of ING naar ¤ 0,01 gaat, zolang je er op vertrouwt dat het uiteindelijk weer goed komt. Je kunt dan gewoon rustig wachten. Maar met die geschreven opties kun je worden gedwongen om op ¤ 0,01 te liquideren, ook als het maar een kortdurend spike naar beneden is (en dat kan zomaar gebeuren, met een nieuwsberichtje of een gerucht).

quote:

Op woensdag 21 januari 2009 22:12 schreef lammegiraf het volgende:
morgen maar weer op de SL226 stappen dan?

quote:

Op woensdag 21 januari 2009 22:15 schreef pberends het volgende:

[..]

Dan ben je eigenlijk te laat he.

quote:

Op woensdag 21 januari 2009 22:17 schreef LXIV het volgende:
De overnameprijs van ABN was iets van 70 miljard euro.

Daar koop je nu 4 of 5 grote Amerikaanse banken voor. Die marktcap is wel zo extreem laag nu.

quote:

Op woensdag 21 januari 2009 22:36 schreef TeringHenkie het volgende:
En nu?
[ code verwijderd ]

( )

Waar gaan we naartoe?

quote:

Op woensdag 21 januari 2009 22:06 schreef LXIV het volgende:

[..]

Een soort reverse squeeze. Daarom doe ik het ook max op 120%. En dan meestal ook nog op de wat minder volatiele aandelen. Het enige nadeel van optieconstructies vind ik de mindere verhandelbaarheid en de soms grote spread tussen bied en laat.

quote:

Die lening is in theorie niet goedkoop, want de rente op het geld zit (theoretisch) in de prijs van de optie ingebakken.