Beursvloer #320 - koopjeshoek

quote:

Op vrijdag 17 maart 2023 11:33 schreef TheFreshPrince het volgende:
Ik geloof niet dat BBB veel invloed gaat krijgen op het stikstofbeleid, tenzij ze bij de volgende 2e-kamer verkiezingen ook heel goed scoren (+25 zetels). Het kabinet heeft nu nog een route linksom om stikstofplannen erdoor te krijgen.

En uiteindelijk blijven de normen voor stikstofdepositie gewoon staan, een uitspraak van Raad van State is niet ineens weg omdat er een andere partij aan de macht is.

Ik denk ook niet dat er heel veel gaat veranderen hoor, alleen denk ik ook dat de meeste boeren hier financieel prima uit gaan komen met die enorme zak geld die ze hebben. En veel boeren zijn ook gewoon miljonair en helemaal niet zo zielig.

quote:

Op vrijdag 17 maart 2023 11:39 schreef Faraday01 het volgende:

[..]
Ik denk ook niet dat er heel veel gaat veranderen hoor, alleen denk ik ook dat de meeste boeren hier financieel prima uit gaan komen met die enorme zak geld die ze hebben. En veel boeren zijn ook gewoon miljonair en helemaal niet zo zielig.

Wat bedoel je nu precies met: veel boeren zijn ook gewoon miljonair en helemaal niet zo zielig?

quote:

Op vrijdag 17 maart 2023 11:55 schreef Soldier2000 het volgende:

[..]
Wat bedoel je nu precies met: veel boeren zijn ook gewoon miljonair en helemaal niet zo zielig?

Het ging mij over de risico's in de leningportefeuille van de Rabobank die natuurlijk vuistdiep in agrarische leningen zitten. Als je die certificaten koopt zijn de grootste risico namelijk dat de rente nog heel veel meer dan verwacht gaat stijgen of dat de Rabobank om valt want dan kunnen de certificaten waardeloos worden.

Behalve da de rabobank een flink winstgevende bank is, denk ik dus dat als 'the shit hits the fence' dat een aanzienlijk deel van de boeren - eventueel met behulp van de miljarden van het kabinet - hun schulden (grotendeels) terug kunnen betalen. Daarbij zijn er natuurlijk boeren die het moeilijk hebben of in de problemen kunnen komen maar er is ook een flinke categorie boeren die hun schaapjes prima op het droge hebben en - vastgoed meegerekend - grote reserves hebben. Daarom de opmerking dat veel boeren gewoon miljonair zijn en het dus geen kale kippen zijn waar niets te plukken valt door de bank als het incidenteel zo ver komt.

quote:

Op vrijdag 17 maart 2023 11:33 schreef TheFreshPrince het volgende:
Ik geloof niet dat BBB veel invloed gaat krijgen op het stikstofbeleid, tenzij ze bij de volgende 2e-kamer verkiezingen ook heel goed scoren (+25 zetels). Het kabinet heeft nu nog een route linksom om stikstofplannen erdoor te krijgen.

En uiteindelijk blijven de normen voor stikstofdepositie gewoon staan, een uitspraak van Raad van State is niet ineens weg omdat er een andere partij aan de macht is.

Met alle respect: men kan niet om de winst van BB heen. De gevolgen zoals ik die zie, is dat de NOx/NH3 plannen ernstig worden vertraagd en daarmee de woningbouw e.d. De uitspraak van de RvS betreft nieuwbouw en niet bestaande veehouderijen.

quote:

Op vrijdag 17 maart 2023 12:04 schreef blomke het volgende:

[..]
Met alle respect: men kan niet om de winst van BB heen. De gevolgen zoals ik die zie, is dat de NOx/NH3 plannen ernstig worden vertraagd en daarmee de woningbouw e.d. De uitspraak van de RvS betreft nieuwbouw en niet bestaande veehouderijen.

Het gaat om WNb vergunningen waarbij ook een aanzienlijk deel van de boeren helemaal geen goede vergunning heeft (o.a. de pas melders). Maar dit terzijde, ik wilde hier geen politiek discussie starten. Het ging mij om het specifieke risicoprofiel van de rabobank irt de agrarische sector.

quote:

Op vrijdag 17 maart 2023 11:59 schreef Faraday01 het volgende:

[..]
Het ging mij over de risico's in de leningportefeuille van de Rabobank die natuurlijk vuistdiep in agrarische leningen zitten. Als je die certificaten koopt zijn de grootste risico namelijk dat de rente nog heel veel meer dan verwacht gaat stijgen of dat de Rabobank om valt want dan kunnen de certificaten waardeloos worden.

Behalve da de rabobank een flink winstgevende bank is, denk ik dus dat als 'the shit hits the fence' dat een aanzienlijk deel van de boeren - eventueel met behulp van de miljarden van het kabinet - hun schulden (grotendeels) terug kunnen betalen. Daarbij zijn er natuurlijk boeren die het moeilijk hebben of in de problemen kunnen komen maar er is ook een flinke categorie boeren die hun schaapjes prima op het droge hebben en - vastgoed meegerekend - grote reserves hebben. Daarom de opmerking dat veel boeren gewoon miljonair zijn en het dus geen kale kippen zijn waar niets te plukken valt door de bank als het incidenteel zo ver komt.

Je gaat er te snel vanuit dat boeren geen grote schulden hebben. De boeren die nu aan het zweten zijn, zijn de boeren die veel investeringen hebben gemaakt, grote hypotheken hebben lopen en die schulden niet zomaar kunnen aflossen door een hectare grond te verkopen. Dat vastgoed is overigens geen euro waard, daar kun je niets mee. Daarnaast heeft bijv. een kippenboer normaliter geen grondbezit.

Leuk dat Tellurian hier wordt genoemd. De afgelopen 4 jaar in mijn portfolio gehad en inmiddels over de 10000 aandelen met een avg van $1,85

quote:

Op vrijdag 17 maart 2023 12:06 schreef TheFreshPrince het volgende:

[..]
Zonder het hier in POL te willen veranderen; zolang je in de eerste kamer meerderheden kan krijgen voor een wet, kan je overal omheen, 38 stemmen en je bent er.

BBB heeft dan wel ~22% van de stemmen, er is ook een groep van 78% die geen BBB heeft gestemd.

Het ging mij om de Provincies, waar BBB het voortouw gaat nemen. Overigens is BBB niet de enige oppositiepartij in de Eerste Kamer. Die EK wordt (dacht ik) 31 mei gekozen; tot die tijd gebeurt er amper wat en daarna begint het getraineer pas goed.

Overigens ben ik een warm voorstander van NOx/NH3 reductiemaatregelen en heb slecht geslapen na de verkiezingsuitslag.

Ik ben warm voorstander van de wereld op fatsoenlijk tempo, met oog voor proportionaliteit, effectiviteit, andere juridische beginselen, die duiden op eerlijkheid en zorgvoldigheid in het afwegingproces, verbeteren, daar valt stikstof verhaal óók onder.

De staat neemt dat naar mijn mening totaal niet serieus en dramt extremistisch beleid door.
Dat is ook echt het succes van BBB. Het radicalisme van de kabinetspartijen.

Man wat hebben ze de wereld op zitten stoken eigenlijk de laatste jaren, Corona was ook niet al te positief en nu dit er ook nog overheen.

quote:

Op vrijdag 17 maart 2023 12:17 schreef Soldier2000 het volgende:

[..]
Je gaat er te snel vanuit dat boeren geen grote schulden hebben. De boeren die nu aan het zweten zijn, zijn de boeren die veel investeringen hebben gemaakt, grote hypotheken hebben lopen en die schulden niet zomaar kunnen aflossen door een hectare grond te verkopen. Dat vastgoed is overigens geen euro waard, daar kun je niets mee. Daarnaast heeft bijv. een kippenboer normaliter geen grondbezit.

Als je de functie van het vastgoed ontneemt onttrek je in één klap wel erg veel waarde ja, weer zo een argument om progressie geleidelijk na te streven, omdat je anders in je allicht oprechte doel, meer stukmaakt dan goed doet.

quote:

Op vrijdag 17 maart 2023 11:39 schreef Faraday01 het volgende:
En veel boeren zijn ook gewoon miljonair en helemaal niet zo zielig.

Op papier ja, liquide is het niet.

quote:

Op vrijdag 17 maart 2023 12:31 schreef ludovico het volgende:
Ik ben warm voorstander van de wereld op fatsoenlijk tempo, met oog voor proportionaliteit, effectiviteit, andere juridische beginselen, die duiden op eerlijkheid en zorgvoldigheid in het afwegingproces, verbeteren, daar valt stikstof verhaal óók onder.

De staat neemt dat naar mijn mening totaal niet serieus en dramt extremistisch beleid door.
Dat is ook echt het succes van BBB. Het radicalisme van de kabinetspartijen.

Man wat hebben ze de wereld op zitten stoken eigenlijk de laatste jaren, Corona was ook niet al te positief en nu dit er ook nog overheen.

Die reactie van Van de Wal.

quote:

Op vrijdag 17 maart 2023 11:18 schreef TheFreshPrince het volgende:

[..]
Ik weet het.
Maar ik had het over de Rabo
Daar heb ik nog nooit een toets hoeven doen maar ik heb wel een flink portfolio.

Zorgplicht regels zijn langzaam steeds strenger geworden.
Geen idee hoe Rabo denkt daar aan te voldoen. Maar verwacht daar op een gegeven moment ook wel een check.

quote:

Op vrijdag 17 maart 2023 11:55 schreef Soldier2000 het volgende:

[..]
Wat bedoel je nu precies met: veel boeren zijn ook gewoon miljonair en helemaal niet zo zielig?

https://www.melkvee.nl/ar(...)ariers-is-miljonair/

https://www.rtlnieuws.nl/(...)rijkste-nederlanders

quote:

Op vrijdag 17 maart 2023 12:17 schreef Soldier2000 het volgende:

[..]
Je gaat er te snel vanuit dat boeren geen grote schulden hebben. De boeren die nu aan het zweten zijn, zijn de boeren die veel investeringen hebben gemaakt, grote hypotheken hebben lopen en die schulden niet zomaar kunnen aflossen door een hectare grond te verkopen. Dat vastgoed is overigens geen euro waard, daar kun je niets mee. Daarnaast heeft bijv. een kippenboer normaliter geen grondbezit.

Jij bent taxateur/fiscalist in de landbouwsector?

Hier in brabant worden enorme sommen verdient met de verkoop van landbouwgrond tbv de realisatie van industrieterreinen. En ja, dat is grond waar op wordt geteeld en waarop vaak (zogenaamd) al jaren verlies wordt gedraaid.

quote:

Op vrijdag 17 maart 2023 12:22 schreef Dusthor92 het volgende:
Leuk dat Tellurian hier wordt genoemd. De afgelopen 4 jaar in mijn portfolio gehad en inmiddels over de 10000 aandelen met een avg van $1,85

Bijzondere strategie, bij kopen tot het geld op is?

Waarom doe je jezelf dit aan?

quote:

Op vrijdag 17 maart 2023 13:53 schreef dop het volgende:

[..]
Bijzondere strategie, bij kopen tot het geld op is?

Waarom doe je jezelf dit aan?

Als je een serieus antwoord van mij wil dan geef ik die heel graag, maar dan zou je misschien ook even kunnen kijken naar je vraagstelling

Desalniettemin:

Ik investeer sinds een paar jaar veel in de aardgasmarkt. Begonnen met een zeer divers portfolio die de afgelopen 2 jaar een rendement heeft opgeleverd van zo’n 125%. Ik heb sinds de zomer vorig jaar een relatief grote cashpositie opgebouwd van 1/3e van mijn portfolio. Hiermee probeer ik in te stappen in posities die er door de huidige marktomstandigheden een absoluut koopje zijn.

Een daarvan is Tellurian, met een marketcap gelijk aan de assets dat een bijzonder bedrijfsmodel najaagt. Anders dan concurrerende start-ups, zoals NextDecade, heeft Tellurian een groot en jaarlijks groeiend portfolio aan aardgas producerende gronden waarbij ze afgelopen jaar een positieve cashflow genereerden. Een levensvatbaar bedrijf dus als het aankomt op actieve inkomsten, dat de overhead afdekt dat bezig is met het van de grond krijgen van hum export faciliteit.

Ten opzichte van concurrerende established concurrentie, loopt Tellurian 1-2 jaar voor in de bouw op een gunstig gelegen locatie. Voor buitenstaande import bedrijven is Tellurian een aantrekkelijke optie voor het maken van een private equity investering in ruil voor productiecapaciteit tegen de kostprijs.

Momenteel zijn Gail, CHK, Gunvor en Shell mogelijke partijen die deel gaan nemen in de equity. Gail Gunvor en Shell voor afname tegen equity, CHK voor upstream tegen equity.

De goedkeuring van de 200/300 pijplijn door de FERC is momenteel naar alle waarschijnlijkheid de eerstvolgende drempel alvorens er iets op tafel gelegd gaat worden. Logisch ook, want je wil als afnemer garantie hebben dat de infrastructuur voor upstream gewaarborgd is.

Beantwoord dit je vraag?

quote:

Op vrijdag 17 maart 2023 14:21 schreef Heph844 het volgende:

[..]
In theorie is het een fantastisch bedrijf natuurlijk, maar ik vermoed dat ze de miljarden aan financiering nooit rond gaan krijgen.

Misschien dat er nog een keer een mooi overnamebod komt?

In het ergste geval komt er inderdaad een overnamebod van 2-4x de net assets van tellurian. Deze zijn per 31 december 2022 ongeveer 750 miljoen. Dit zou zich vertalen in een overname van $2,70 tot $5,40 per aandeel, afhankelijk van de macro omgeving rondom energie op dat moment.

Dat zou voor mij een rendement zijn van ~40 - 160%. Doe ik het voor

Wat maken jullie van het nieuws dat de US banken voor een record bedrag bij de FED hebben opgenomen? De laatste keren waren tijdens Corona en daarvoor de 2008 bankencrisis

quote:

Op vrijdag 17 maart 2023 15:59 schreef TheFreshPrince het volgende:

[..]
Dat is iig een véél betere onderbouwing dan "jullie weten niet wat er allemaal in de pijplijn zit, op Discord bla bla bla"

Die discord waar je op volgens mij op doelt zit ik ook in Vooral lurker voor informatie, ook voor algemene informatie rondom texas/Louisiana assets. Best een hoop kennis van mensen die in het vakgebied zitten.

Maar bedankt