Ik zal me even herhalen...quote:Op woensdag 26 mei 2021 21:55 schreef LXIV het volgende:
[..]
Maar wat maken die contracten verder uit? Wij kunnen onderling ook zo’n contract afspreken, OTC. Dat verandert niks aan de float of het aantal shortposities
Ik snap niet zo goed waar je die t+21 en t+35 vandaan haalt. Het fysiek leveren van een optie heeft ook gewoon een clearingtermijn van 2 dagen Uiteraard kun je je positie soort van 'doorrollen' maar dat is gewoon handelen in de markt, je 'sluit' het dan door te handelen zeg maar.quote:Op woensdag 26 mei 2021 21:40 schreef Refragmental het volgende:
[..]
FTDs worden op verschillende manieren verborgen.
1 daarvan is via deep OTM puts.
Daar zit een cyclus op, die start met T+35 en daarna cyclisch doorgaat met T+21. Er lopen nu 3 van die cycli.
Er worden geregeld tientallen miljoenen uitgegeven aan deep OTM puts. Via option sonar kun je dat zien gebeuren
Je zou voor de grap eens moeten kijken in de option chain van gme. Er zijn bijvoorbeeld op 16/7 iets van 148000 puts op $0,50. No way dat die ooit iets opleveren, maar toch worden er constant bijgekocht, zelfs nu, nu de prijs al maandenlang stabiel boven de $100 staat.
En nog eens 100.000 puts van $1 tot $30.
Sowieso, 16/7 heeft 350000 put contracts, dat zijn 35mil aandelen.... op een float van pakweg 26mil
Market makers hebben ietwat meer privileges.quote:Op woensdag 26 mei 2021 22:04 schreef tjoptjop het volgende:
[..]
Ik snap niet zo goed waar je die t+21 en t+35 vandaan haalt. Het fysiek leveren van een optie heeft ook gewoon een clearingtermijn van 2 dagen Uiteraard kun je je positie soort van 'doorrollen' maar dat is gewoon handelen in de markt, je 'sluit' het dan door te handelen zeg maar.
Als ik een Deep otm put koop, dan koop ik het recht om 100 aandelen gme voor 1 euro te verkopen, als de koers onder de euro komt (anders is het uiteraard zinloos). Hoe en voor wie kan dit dan een ftd opleveren? Voor de verkoper die geen euro heeft voor dat aandeel? Hoe dan?quote:Op woensdag 26 mei 2021 22:00 schreef Refragmental het volgende:
[..]
Ik zal me even herhalen...
"FTDs worden op verschillende manieren verborgen.
1 daarvan is via deep OTM puts."
Married puts enzo.
Waarom zou "een computer" als een malle bestens orders gaan inleggen bij een default van de shorter en op welke margin in godsnaam? Wel leuk voor de uitlener, risicoloos vak op die manier.quote:Op woensdag 26 mei 2021 19:52 schreef Refragmental het volgende:
Heel die shit is geautomatiseerd. Bij een default neemt een computer het over en begint gewoon te kopen mbv market buy orders. Totdat alle shorts gecoverd zijn van de defaulting partij.
Ja ik snap het ook niet echt. ftd is gewoon wat clearance huizen registreren als de partij die het aandeel moet leveren niet op komt dagen. Bij fysieke levering van aandelen bij opties is dat idem dito.quote:Op woensdag 26 mei 2021 22:10 schreef LXIV het volgende:
[..]
Als ik een Deep otm put koop, dan koop ik het recht om 100 aandelen gme voor 1 euro te verkopen, als de koers onder de euro komt (anders is het uiteraard zinloos). Hoe en voor wie kan dit dan een ftd opleveren? Voor de verkoper die geen euro heeft voor dat aandeel? Hoe dan?
Anders is het als ik naked 1000 calls schrijf op 1 euro natuurlijk. Maar om dat met dit aandeel te mogen heb ik een bizarre margin nodig. Mijn broker is ook niet gek.
Als je broker het al toestaat heb je vaak een 300% tot 800% margin nodig idd.quote:Op woensdag 26 mei 2021 22:10 schreef LXIV het volgende:
[..]
Als ik een Deep otm put koop, dan koop ik het recht om 100 aandelen gme voor 1 euro te verkopen, als de koers onder de euro komt (anders is het uiteraard zinloos). Hoe en voor wie kan dit dan een ftd opleveren? Voor de verkoper die geen euro heeft voor dat aandeel? Hoe dan?
Anders is het als ik naked 1000 calls schrijf op 1 euro natuurlijk. Maar om dat met dit aandeel te mogen heb ik een bizarre margin nodig. Mijn broker is ook niet gek.
Ik handel al 30 jaar in derivaten. Ik weet precies hoe dat zitquote:Op woensdag 26 mei 2021 22:20 schreef Refragmental het volgende:
[..]
Als je broker het al toestaat heb je vaak een 300% tot 800% margin nodig idd.
Betreffende de manier om FTDs te verbergen via deep OTM puts moet ik je naar reddit verwijzen. Tis laat en heb geen zin om dit via mobile uit te leggen... en ik moet eerst ook nog opzoeken hoe dat precies ook alweer ging.
Toch wel de ideale shortkandidaat hoor!quote:Op woensdag 26 mei 2021 22:34 schreef tjoptjop het volgende:
GME uiteindelijk gesloten op $242.56 +33.13 (+15.82%)
Marketcap van $17 miljard
Dat dachten al die hedgefunds en marketmakers ook. En hier zijn we dan met een short interest waarschijnlijk in de honderden procenten.quote:
Nouja, blijkbaar niet. Ik denk dat je zwaar onderschat hoe corrupt en krom de amerikaanse markt werkt.quote:Op woensdag 26 mei 2021 22:27 schreef LXIV het volgende:
[..]
Ik handel al 30 jaar in derivaten. Ik weet precies hoe dat zit
quote:The method for creating phantom (naked) shares goes as follows:
Hedge fund (Melvin) buys a put (or 1.09 million puts)
Market Maker (Shitadel) sells that put and is legally entitled to create and sell 100 phantom shares (or 109 million phantom shares) to hedge the put(s) they just wrote to remain neutral on the trade
Hedge fund then sells that put back to the Market Maker except the Market Maker doesn’t buy back the phantom shares leaving them net short on the stock and having pocketed the cash for the phantom shares that they did not need a borrow for
Now this is where I snorted a couple of the fat crayons and had a brand new wrinkle form inside my otherwise smooth brain:
The market maker could be using the method above (selling puts and then buying them back for the same price) as an excuse to create new phantom shares and then selling them to the short hedge funds - the ones trying to hide fuck tons of FTD’s. This makes the short hedge funds look like they bought shares to clear their FTD’s and then the hedge funds sell the share right back to the MM for the same price to create a neutral (net $0) trade while resetting the FTD countdown, essentially kicking the can down the road a little further and hiding 109 million shares of their short position from being reported as FTD’s.
Er zijn echt veel meer verschillende T's dan enkel de T+2. Vooral voor market-makers en clearinghouses die ietwat meer privileges hebben.quote:Op woensdag 26 mei 2021 22:04 schreef tjoptjop het volgende:
[..]
Ik snap niet zo goed waar je die t+21 en t+35 vandaan haalt. Het fysiek leveren van een optie heeft ook gewoon een clearingtermijn van 2 dagen Uiteraard kun je je positie soort van 'doorrollen' maar dat is gewoon handelen in de markt, je 'sluit' het dan door te handelen zeg maar.
Er is echt zo ontzettend veel informatie op reddit te vinden hierover. En maak je niet druk, als informatie niet lijkt te kloppen wordt het ook vrij snel onderuit gehaald. Dat is het voordeel van een subreddit met 300k+ mensen waarvan er bijna constant 20k+ actief zijn.quote:When an FTD occurs, here is a basic timeline.
Transaction. A share is bought or sold
From here on out, all days will be expressed as (Transaction day + additional days)
T+2: the person selling a Short share must have located the share, or it’s deemed a failure to deliver. At this point, they can no longer continue shorting until they locate a share for settlement.
T+5: if a long share is sold, or if the seller is a market maker, they have until today to locate the share. At this point, a long share or a marketmaker is given a failure to deliver.
T+6 to T+12, depending on who is assigned to closing out the failure to deliver, they can no longer accept or short shares into the market until a share has been located
T+13: If the share belongs to a stock considered a threshold security the clearing house can be on the hook for covering if they are directly responsible for the FTD. If it’s, instead, a broker or an MM they can assign either of those two as forced covering at any price
It is not until T+35 (calendar days) when a clearing agency enters into a forced covering position.
Hoe en hoezo is die MM gerechtigd om 109M ‘phantom shares’ te creëren? Geven die shares ook dividend? Wat vind gme van die praktijk?quote:Op donderdag 27 mei 2021 12:31 schreef Refragmental het volgende:
[..]
Nouja, blijkbaar niet. Ik denk dat je zwaar onderschat hoe corrupt en krom de amerikaanse markt werkt.
Hier wordt de methode van FTD's resetten/hiden uitgelegd:
https://www.reddit.com/r/(...)hat_uses_the_109mil/
[..] Market Maker (Shitadel) sells that put and is legally entitled to create and sell 100 phantom shares (or 109 million phantom shares) to hedge the put(s) they just wrote to remain neutral on the trade
MM heeft het recht om liquiditeit hoog te houden, als er een koper is, maar geen verkoper, dan creeert de MM een aandeel uit lucht en verkoopt deze aan de koper. Normaal gesproken wordt dat binnen hele korte tijd nog gesettled, maar in geval van GME niet, getuige de "self-reported" Short interest van 140% in januari. Houd er rekening mee dat 140% het maximale is wat wettelijk is toegestaan. Dus in werkelijkheid was het waarschijnlijk velen malen hoger.quote:Op donderdag 27 mei 2021 15:06 schreef LXIV het volgende:
[..]
Hoe en hoezo is die MM gerechtigd om 109M ‘phantom shares’ te creëren? Geven die shares ook dividend? Wat vind gme van die praktijk?
De enige phantom share die ik kan bedenken is gelijktijdig schrijven van een put en een call op dezelfde strike. Maar dat is zoals gezegd een contract tussen 2 onafhankelijke partijen die geen relatie heeft tot het aantal uitstaande aandelen.
quote:Stock markets in general and our stock price in particular have recently experienced extreme price and volume fluctuations that have often been unrelated or disproportionate to the operating performance of those companies and our company. For example, on January 28, 2021, our Class A Common Stock experienced an intra-day trading high of $483.00 per share and a low of $112.25 per share. In addition, from January 11, 2021 to March 17, 2021, the closing price of our Class A Common Stock on the NYSE ranged from as low as $19.94 to as high as $347.51 and daily trading volume ranged from approximately 7,060,000 to 197,200,000 shares. During this time, we have not experienced any material changes in our financial condition or results of operations that would explain such price volatility or trading volume. These broad market fluctuations may adversely affect the trading price of our Class A Common Stock. In particular, a large proportion of our Class A Common Stock has been and may continue to be traded by short sellers which has put and may continue to put pressure on the supply and demand for our Class A Common Stock, further influencing volatility in its market price. Additionally, these and other external factors have caused and may continue to cause the market price and demand for our Class A Common Stock to fluctuate substantially, which may limit or prevent our stockholders from readily selling their shares of our common stock and may otherwise negatively affect the liquidity of our Class A Common Stock.
A “short squeeze” due to a sudden increase in demand for shares of our Class A Common Stock that largely exceeds supply has led to, and may continue to lead to, extreme price volatility in shares of our Class A Common Stock.
Investors may purchase shares of our Class A Common Stock to hedge existing exposure or to speculate on the price of our Class A Common Stock. Speculation on the price of our Class A Common Stock may involve long and short exposures. To the extent aggregate short exposure exceeds the number of shares of our Class A Common Stock available for purchase on the open market, investors with short exposure may have to pay a premium to repurchase shares of our Class A Common Stock for delivery to lenders of our Class A Common Stock. Those repurchases may in turn, dramatically increase the price of shares of our Class A Common Stock until additional shares of our Class A Common Stock are available for trading or borrowing. This is often referred to as a “short squeeze.”
A large proportion of our Class A Common Stock has been and may continue to be traded by short sellers which may increase the likelihood that our Class A Common Stock will be the target of a short squeeze. A short squeeze has led and could continue to lead to volatile price movements in shares of our Class A Common Stock that are unrelated or disproportionate to our operating performance or prospects and, once investors purchase the shares of our Class A Common Stock necessary to cover their short positions, the price of our Class A Common Stock may rapidly decline. Stockholders that purchase shares of our Class A Common Stock during a short squeeze may lose a significant portion of their investment.
Maar wat ze hier uitleggen is wat er gebeurt als het aantal shorts het aantal aandelen overtreft, de zogenaamde short squeeze. Dat is bekend. Ik heb het over kunstmatige aandelen die door MM gecreerd worden en waar ik verder niks van lees.quote:Op donderdag 27 mei 2021 15:28 schreef Refragmental het volgende:
To the extent aggregate short exposure exceeds the number of shares of our Class A Common Stock available for purchase on the open market, investors with short exposure may have to pay a premium to repurchase shares of our Class A Common Stock for delivery to lenders of our Class A Common Stock. Those repurchases may in turn, dramatically increase the price of shares of our Class A Common Stock until additional shares of our Class A Common Stock are available for trading or borrowing. This is often referred to as a “short squee
Die uit lucht gecreeerde aandelen zijn naked shorts.quote:Op donderdag 27 mei 2021 15:52 schreef LXIV het volgende:
[..]
Maar wat ze hier uitleggen is wat er gebeurt als het aantal shorts het aantal aandelen overtreft, de zogenaamde short squeeze. Dat is bekend. Ik heb het over kunstmatige aandelen die door MM gecreerd worden en waar ik verder niks van lees.
Dank voor de post, maar inhoudelijk haak ik hier even af. Dan moet ik er verder induiken dan ik nu wil/kan, terwijl ik niet eens een positie in dit geheel heb . Als toeschouwer blijf ik het uiteraard op de voet volgen, En mocht blijken dat het één grote frauduleuze bende is dan hoop ik dat daar ook gevolgen voor komen.quote:Op donderdag 27 mei 2021 12:45 schreef Refragmental het volgende:
[..]
Er zijn echt veel meer verschillende T's dan enkel de T+2. Vooral voor market-makers en clearinghouses die ietwat meer privileges hebben.
[..]
Er is echt zo ontzettend veel informatie op reddit te vinden hierover. En maak je niet druk, als informatie niet lijkt te kloppen wordt het ook vrij snel onderuit gehaald. Dat is het voordeel van een subreddit met 300k+ mensen waarvan er bijna constant 20k+ actief zijn.
Klopt een theorie niet, dan gaat men op zoek naar waarom niet, en dan stelt men de theorie bij mocht er nieuwe info aan het licht zijn gekomen, of gaat ie de prullenbak in.
https://www.reddit.com/r/(...)ng_link_a_t35_surge/
GME en AMC lijken beiden op eenzelfde aantal cycli te zitten gebaseerd op een initiele T+35 en repeterende T+21.
[ afbeelding ]
[ afbeelding ]
Een aandeel is geen short. Een naked short is een short waarvoor de uitgever nog geen aandeel geleend heeftquote:Op donderdag 27 mei 2021 16:08 schreef Refragmental het volgende:
[..]
Die uit lucht gecreeerde aandelen zijn naked shorts.
Nakes shorts zijn.... shorts.....
Shorts veroorzaken de shortsqueeze.
Voor gamestop maakt het geen drol uit of die shorts voortkomen uit hedgefunds of marketmakers.
Je bent er bijna!!quote:Op donderdag 27 mei 2021 21:51 schreef LXIV het volgende:
[..]
Een aandeel is geen short. Een naked short is een short waarvoor de uitgever nog geen aandeel geleend heeft
Die hedgefunds zijn meesters in de risicomanagement.. Ik geloof niet dat zij nog massaal in GM in zitten. Ik denk dat de koers wordt opgestuwd nog allerlei mensen amateur beleggers die elkaar op Reddit opzwepenquote:Op donderdag 27 mei 2021 22:38 schreef tjoptjop het volgende:
Toch staat GME al een tijdje niet op de threshold list van NYSE, dus dat wijst niet op problemen met ftd's. Voorlopend op de piek in januari stond GME wel geregeld op die lijst, maar sindsdien niet of nauwelijks (niet alle data bekeken, gaat per dag).
Begint het niet meer een soort selffulfilling prophecy te worden a la TA?
Het lijkt me bijzonder stug dat een paar jongetjes en meisjes van Reddit de Susquehannas en Optivers van deze wereld vanachter hun toetsenbord te gronde gaan richten met hun 5 aandelen GME, maar ik laat me graag verrassen.quote:Op donderdag 27 mei 2021 22:38 schreef tjoptjop het volgende:
Toch staat GME al een tijdje niet op de threshold list van NYSE, dus dat wijst niet op problemen met ftd's. Voorlopend op de piek in januari stond GME wel geregeld op die lijst, maar sindsdien niet of nauwelijks (niet alle data bekeken, gaat per dag).
Begint het niet meer een soort selffulfilling prophecy te worden a la TA?
Forum Opties | |
---|---|
Forumhop: | |
Hop naar: |