De beursvloer #99: Don't marry for money, borrowing is cheaper

Ik overweeg om morgen long te gaan op RDS. Ik heb echter nu nog niet genoeg cash om een redelijk aantal aandelen (1000) te kopen. Ik heb nog 10K cash en houd er niet van om qua cash negatief te staan bij Alex.

Daarom overweeg ik een paar deep ITM puts te schrijven, voor ongeveer 7000 euro, en dan 1000 aandelen te kopen. Wanneer de koers 2 euro gestegen is dan schrijf ik er die hele deep ITM calls op, koop die puts terug en zit voor wénig dividend te vangen op RDS.

Een andere optie, minder risico, is gewoon die puts te schrijven. Gaat de koers dan nog verder dalen, dan koop ik de aandelen voor wat minder geld. Stijgt de koers dan koop ik de puts terug. Dan is mijn strategie mislukt maar 2 euro per put binnenkoppen is toch leuk meegenomen.

Binnenkort komt er wat meer geld vrij van een spaarrekening, dus in principe is het wel gedekt.

TerugVindPutoptieconstructie

Sluit shortposities...

quote:

Op maandag 13 juli 2009 10:06 schreef pberends het volgende:
Sluit shortposities...

Je stapt uit de short positie? Of wat bedoel je met "sluit shortposities"?

quote:

Op maandag 13 juli 2009 10:23 schreef RvLaak het volgende:

[..]

wss verwacht pberends een stijging vandaag...

Dan is hij net wat te laat

quote:

Op maandag 13 juli 2009 10:13 schreef Dirk-Kuijt het volgende:

[..]

Je stapt uit de short positie? Of wat bedoel je met "sluit shortposities"?

De komende 2 dagen moet je echt niet shorten. Als je niet uitgerookt wil worden tenminste. Pas eind deze week en volgende week weer down.

Ik ben begonnen met het opbouwen van mijn RDS-cashmachine. Vandaag de aandelen gekocht @ 16,57, deels gefinancierd met het schrijven van putjes.
Als RDS weer wat opgeveerd is schrijf ik de calletjes eroverheen. Dan heb ik maximaal 10K geinvesteerd.

Ik handel eigenlijk alleen nog maar in turbo's

quote:

Franse werknemers dreigen autofabriek op te blazen

Werknemers van een failliete Franse fabriek voor auto-onderdelen dreigen hun bedrijf op te blazen, als zij geen ontslagvergoeding krijgen.


Failliet
De arbeiders eisen dat Renault en Peugeot alle 336 werknemers van het bedrijf 30.000 euro geven, in ruil voor de voorraden en machines van het failliete bedrijf dat zij bezet houden. ,,Er staan al gasflessen op diverse plekken in de fabriek'', zei een vakbondsman maandag voor de Franse radio.

De onderdelenfabriek New Fabris in Chatellerault (bij Poitiers) werd in april failliet verklaard. Het personeel heeft recht op een werkloosheidsuitkering, maar er is geen geld voor een ontslagvergoeding.

Donderdag
Een delegatie van het personeel heeft donderdag een gesprek met Renault, dat tot nu toe geen commentaar geeft op het dreigement. Ook de Franse politie wilde niets zeggen over het dreigement van de werknemers.

Fransen

quote:

Op maandag 13 juli 2009 13:34 schreef sitting_elfling het volgende:
Binck is weer bijhoorlijk aan het kloten met z'n sprinters verdorie. De apple sprinters op 350% winst, een stijging van 55 euro per sprinter met een prijs van 71,06 .. en een bied en laat van 13,80 en 15,33 . Je zou die sprinters maar hebben aangeschaft en in de overtuiging zijn dat je portefeuille echt die waarde omhoog is gegaan. Ik zie daar al weer een psychologische instorting van iemand die toch echt dacht rijk te zijn geworden deze ochtend. (de ING website geeft immers aan 3% stijging)

@LXIV, zit je ook nog in Ordina of Randstad?

Yep. Toen ING wat hoger stond heb ik een deel verkocht om wat meer te diversificeren.
Ik heb het nu zo verdeeld:



Ook staan er verschillende geschreven deep ITM puts open. Qua fondsen en leverage reageert mijn porto ongeveer 5 tot 10 keer volatiler dan de AEX.

Whoa, 30% in één aandeel... da's veel... Bij mij 10% gemiddeld, sommige 2-5%, andere 15% max, maar dit zijn fundamenteel ondergewaardeerde biotechaandelen, daarbij maakt de conjunctuur toch niet zoveel uit...

Waarom zijn die aandelen fundamenteel ondergewaardeerd? Maken ze zoveel winst dan?

Enfin, het was wel eens meer dan 30%. Zelfs toen de koers onwaarschijnlijk laag stond.

Komt er nog een kleine afstort vandaag? Wat denken julile?

quote:

Op maandag 13 juli 2009 14:18 schreef LXIV het volgende:

[..]

Yep. Toen ING wat hoger stond heb ik een deel verkocht om wat meer te diversificeren.
Ik heb het nu zo verdeeld:

[ afbeelding ]

Ook staan er verschillende geschreven deep ITM puts open. Qua fondsen en leverage reageert mijn porto ongeveer 5 tot 10 keer volatiler dan de AEX.

je houdt echt heel veel van Brabant he

(ASML, Philips, Ordina)

quote:

Op maandag 13 juli 2009 15:02 schreef Dinosaur_Sr het volgende:

[..]

je houdt echt heel veel van Brabant he

(ASML, Philips, Ordina)

Ja! Gelukkig kom ik uit Rosmalen en heb nooit Heijmans in de porto gehad!

Iig ben ik blij dat ik ingestapt ben op RDS, jij bracht me op het idee! De eerste koerswinst is al binnen. Rond de 20 euro schrijf ik die deep ITM calls. Dan is het divrend nog wat hoger. (hoewel dat niet helemaal eerlijk gerekend is, want er zit dan natuurlijk ook een deel speculatie in)

Hier trouwens RDS, Smit Int. en Exact aan boord, in een verhouding 7:2:1 ongeveer.

Hoog dividend rendement + cash te over is het idee. Smit Int. heeft dat laatste wat minder, maar heeft n.m.m. wel unieke kennis, en anders is het vaderlandsliefde
Zowel Smit Int. als Exact worden nog wel een keer overgenomen, don't know when, don't know who.

En Exact heeft vorig jaar een geniale overname gedaan met Longview. Zal nog wel blijken
Ik twijfel wel een beetje over de timing van verkoop van het belang van een van de oprichters, maar afijn een paar weken geleden alles verkocht op 17+, nu op 15 maar weer een stukje aan boord genomen.

quote:

Op maandag 13 juli 2009 14:52 schreef LXIV het volgende:
Waarom zijn die aandelen fundamenteel ondergewaardeerd? Maken ze zoveel winst dan?

Ze maken geen winst, maar toch kan je berekenen hoeveel de onderdelen waard zijn.

Mijn grootste waarde bijvoorbeeld (15% vd portefeuille) heeft 5 geneesmiddelen in de pijplijn zitten. Slechts één middel betreedt bij goedkeuring een markt van zoveel miljoen dollar en omgerekend zou dat een koers van 20 euro rechtvaardigen. Momenteel noteert het aandeel aan de helft daarvan.

Wat het in mijn ogen ondergewaardeerd maakt zijn dan de volgende punten:
Reeds mijlpaalbetalingen ontvangen waardoor het de ontwikkeling van toekomstige producten in eigen huis kan houden.
Heeft fundamenteel niet geleden onder de crisis, oa. door goed management en vorig punt.
Wetenschappelijke literatuur bevestigt dat de kans op goedkeuring reëel is.
Je krijgt vier potentiële geneesmiddelen 'gratis'. Indien er een afgekeurd wordt kan het bedrijf doorgaan om de andere op de markt te brengen. De financiën zijn er.

Een ander achtergrondpunt is dat er jaren geleden een Belgisch bedijf geweest is dat de hele biotechsector naar beneden gehaald heeft: Innogenetics. Veel beloften, maar roemloos ten onder gegaan. Hier walgen beleggers nog van de sector door dat trauma heb ik de indruk.


Klinkt dat nu zo stom?

quote:

Op maandag 13 juli 2009 15:18 schreef tony_clifton- het volgende:

[..]

Ze maken geen winst, maar toch kan je berekenen hoeveel de onderdelen waard zijn.

Mijn grootste waarde bijvoorbeeld (15% vd portefeuille) heeft 5 geneesmiddelen in de pijplijn zitten. Slechts één middel betreedt bij goedkeuring een markt van zoveel miljoen dollar en omgerekend zou dat een koers van 20 euro rechtvaardigen. Momenteel noteert het aandeel aan de helft daarvan.

Wat het in mijn ogen ondergewaardeerd maakt zijn dan de volgende punten:
Reeds mijlpaalbetalingen ontvangen waardoor het de ontwikkeling van toekomstige producten in eigen huis kan houden.
Heeft fundamenteel niet geleden onder de crisis, oa. door goed management en vorig punt.
Wetenschappelijke literatuur bevestigt dat de kans op goedkeuring reëel is.
Je krijgt vier potentiële geneesmiddelen 'gratis'.

Een ander achtergrondpunt is dat er jaren geleden een Belgisch bedijf geweest is dat de hele biotechsector naar beneden gehaald heeft: Innogenetics. Veel beloften, maar roemloos ten onder gegaan. Hier walgen beleggers nog van de sector door dat trauma heb ik de indruk.


Klinkt dat nu zo stom?

Nou ja, ieder zijn eigen strategie. Persoonlijk beleg ik hooguit een klein deel in dit soort innovatieve bedrijven. En dat geld schrijf ik eigenlijk al af als ik de aandelen koop. Dat doe ik dus meer voor de lol.

Ik heb wel duidelijk een ander profiel dan jullie. Heb oa. een relatief klein bedrag (3,5%) in een bedrijf gestoken dat research doet naar een technologie die goedkoper en rendabeler zou moeten worden dan de huidige #1 technologie voor zonnecellen.
Zijn net beginnen produceren dus ze hebben een gigantische achterstand en zijn nog minstens 3 jaar verlieslatend. Het punt is dat indien het iets wordt ik in één klap al mijn achterlijke aankopen van voor de kredietcrisis goedmaak (banken etc).

ik heb persoonlijk het idee dat durfinvesteerders en andere professionele investeerders dermate veel betere connecties hebben, en dus eerder en betere informatie, over dit soort bedrijven hebben, dat je als particuliere belegger je in een soort veredeld casino begeeft, waarbij echter de uitbetalingskansen onevenredig in jouw nadeel verdeeld zijn.

Wederom heb ik er te weinig verstand van, dus blijf ik er om die redenen van weg.