Wereldwijde koersval beurzen #03: Fase two in de BEAR market

quote:

IMF-topman: crisis bezweren met fiscale maatregelen
28 januari 2008, 8:52 uur | FD.nl
De alsmaar aanzwellende gevolgen van de kredietcrisis zijn van dien aard dat verlaging van de rentetarieven niet meer voldoende is. Dat stelde Dominique Strauss-Kahn, topman van het Internationaal Monetair Fonds, dit weekeinde.

Strauss-Kahn steunt het besluit van de regering-Bush tot lancering van een pakket fiscale stimuleringsmaatregelen. Hij riep andere geïndustrialiseerde landen op hetzelfde te doen. 'Ik denk niet dat we deze crisis kunnen overwinnen, enkel met monetaire middelen.'

quote:

Op maandag 28 januari 2008 13:21 schreef henkway het volgende:
Het kan dus wel he??

quote:

Op zondag 27 januari 2008 13:58 schreef simmu het volgende:
mwoch, het is waar dat de soep niet zo heet gegeten wordt als dattie opgediend wordt, zekers. *echter* is dat afhankelijk van wie de soep dan opdient aan wie. zoals eerder gemeld: de diverse verzekeringsmaatschappijen (en dus de banken, aangezien dat nogal in elkaar geweven zit) zijn het zaadje, daar kom je niet onderuit. dat schuld an sich (zowel van de burger als van de overheid) in de VS een groot probleem oplevert, daar kom je ook niet onderuit. de 'gewone' burger hier in NLdaarentegen zal hier wellicht weinig tot geen invloed van ondervinden (en nee: ik zeg niets over de vs en hun schuldenlast). laten ik even wat ideetjes op een rijtje zetten (en het *is* zondag, en ik ben lekker lui, dus kan best dat er niks van klopt):

1) oeeeehh... het R woord. die komt, kan je op rekenen, als die er al niet is. een recessie is echter geen ramp en een normaal economisch verschijnsel. het is het D-woord wat een totale ramp kan worden (denk de grote depressie uit de jaren 30 van de vorige eeuw) , maar of die er komt? ligt eraan hoe sneaky de amerikanen zijn. dat brengt me vanzelf op nr 2:

2) ik heb de indruk dat de dollar geofferd wordt aan de beurs. wat mij dan weer een slecht plan lijkt. de beurs moet je niet verwarren met economie. na de dot com crash volge tenslotte ook geen diepe recessie (een kleintje, dat wel...). de dollar die valt lijkt me veel erger dan een beurscrash met kleine recessie erachteraan.

3) verzekeringsmaatschappijen en banken zitten in diepediepe shit. en dat is mijns insziens het grootste gevaar. zodra ook maar 1 grote verzekeringsmaatschappij niet (meer) aan zijn verplichtingen kan voldoen valt de rest ook mee (a la LTCM).

4) regulering hier in europa is een stuk strenger hierin dan in de VS dus wederom: de gevolgen voor europa zullen waarschijnlijk berhoudingsgewijs meevallen.

5) ellende in de VS levert kansen voor europa mensen. zou het niet aardig wezen als we fijn mee konden doen met 'het oosten' en de halve VS op zouden kunnen kopen.

kan iemand kort uitleggen (of een link plaatsen) over dat zero-sum gedoe?

quote:

Op maandag 28 januari 2008 13:21 schreef henkway het volgende:
Het kan dus wel he??
[..]

quote:

Op maandag 28 januari 2008 11:45 schreef gronk het volgende:
Ik wacht op de eerste libertaire huilie die begint te jammeren dat het de schuld is van de overheid

quote:

Op maandag 28 januari 2008 13:35 schreef simmu het volgende:

[..]

die bonussen heeft hij ook helemaal niet nodig, na dat akkefietje met die aandelen van vorig jaar........
(ja: hij had zelf snel zn aandelen verkocht voordat het slechte nieuws naar buiten kwam en de boel kelderde)

quote:

Op maandag 28 januari 2008 14:47 schreef De_Ananas het volgende:
Dat Fortis maar failliet gaat

quote:

Op maandag 28 januari 2008 14:12 schreef Basp1 het volgende:

[..]

Heet zoiets niet handel met voorkennis, en wordt de persoon niet voor een rechtbank gedaagd daarom?

quote:

Op maandag 28 januari 2008 17:57 schreef jpjedi het volgende:
Saudi Arabië is toch de grootste buitenlandse investeerde in de US met 18% Wat is het percentage in Handen van EU en Zwitserland?

Saudi-Arabië is de grootste buitenlands handelspartner van de US.

quote:

U.S. economic ties with France are extensive and mutually beneficial. France is the 9th largest merchandise trading partner for the United States and the sixth largest for trade in services. While trade in goods and services receives most of the attention in terms of the commercial relationship, foreign direct investment and the activities of foreign affiliates can be viewed as the backbone of the commercial relationship. Sales turnover of U.S.-owned companies operating in France and French-owned companies operating in the United States outweighs trade transactions by a factor of five. France is technically the 5th largest foreign investor in the U.S. ($143 billion, 10,4% of total FDIs), but is virtually tied with Japan, Germany and the Netherlands at the 2nd position.

quote:

This graph shows New Home Sales vs. recessions for the last 45 years. New Home sales were falling prior to every recession, with the exception of the business investment led recession of 2001.

Note that the escalation of the Vietnam War in the '60s kept the economy out of recession, even though New Home sales were falling.

quote:

Op maandag 28 januari 2008 17:59 schreef icecreamfarmer_NL het volgende:

[..]

bijlange na niet of het is pas sinds kort, tot een paar jaar geleden was dat NL, UK, frankrijk, japan, etc.

http://epp.eurostat.ec.eu(...)6-20062005-EN-AP.PDF

nog betere link
[..]

zat er dus iets naast maar niet veel

quote:

Op maandag 28 januari 2008 19:39 schreef simmu het volgende:

[..]

bij mijn weten is de export naar de VS vanuit NL 4% van de totale export op het moment

quote:

Op maandag 28 januari 2008 19:39 schreef simmu het volgende:

[..]

bij mijn weten is de export naar de VS vanuit NL 4% van de totale export op het moment

quote:

Op maandag 28 januari 2008 18:33 schreef Papierversnipperaar het volgende:
Gelukkig staat de euro weer bijna op 1,50. Ik had de hoop bijna opgegeven [afbeelding]

quote:

Op dinsdag 29 januari 2008 11:32 schreef Scorpie het volgende:
Iedereen roept wel dat er een beurscrisis komt, maar we merken er toch verdomd weinig van

quote:

Bush erkent vertraging Amerikaanse economie
Nu.nl

WASHINGTON - De Amerikaanse president George Bush heeft maandagavond (lokale tijd) in Washington erkend dat de Amerikaanse economie langzamer groeit. Hij zei dat tijdens zijn zevende en laatste speech over de toestand van de natie, de State of the Union.

quote:

Op dinsdag 29 januari 2008 11:32 schreef Scorpie het volgende:
Iedereen roept wel dat er een beurscrisis komt, maar we merken er toch verdomd weinig van

quote:

Dalingen uitgesteld
DFT

door Rob Koenders
De nieuwe ronde aan dalingen op de wereldwijde aandelenbeurzen zijn voor even uitgesteld. Of van uitstel afstel komt, moeten we nog maar afwachten. Ik blijf gereserveerd over de ontwikkelingen. De dalingen werden gisterenochtend zwaar aangezet in Azië, iaanvankelijk opgevolgd door Europa maar voor de zoveelste keer uitgewist in Amerika. De Aziatische beurzen volgen vanochtend de ommekeer op Wall Street door een groot gedeelte van het verlies van gisteren terug te winnen. De Europese beurzen kunnen vanochtend hierdoor vanaf de opening hoger koersen. We spreken echter nog immer van een opgang in een langere termijn neergaande trend.

Beleggers op Wall Street interpreteerden een wederom zeer slecht bericht uit de huizenmarktsector uit als bewijs dat de Fed de rente morgenavond verder zal verlagen met 50 basispunten tot 3,00 procent. De verkoop nieuwe huizen gedurende de maand december is met 4,7 procent gedaald tot 604.000 op jaarbasis, het laagste aantal in 13 jaar. Ook het novembercijfer werd verder neerwaarts gereviseerd. Ondanks dat de prijzen voor nieuwbouwhuizen met 10,9 procent zijn gedaald, lijkt er nog steeds geen einde te komen aan de recessie in de huizenmarkt. De huizenmarktcrisis verdiept zich nog immer met alle toekomstige gevolgen van dien..

Handelaren zien na gisteren een 86 procent mogelijkheid dat de Fed de rente met een additionele 50 basispunten zal verlagen tot 3,00 procent volgens de Fed fund futures, ten opzichte van een 70 procent mogelijkheid na het slot van afgelopen vrijdag. Tot nu toe heeft Fed voorzitter Bernanke zijn oren altijd laten hangen naar de markt. Deze dicteert hem nu ook weer een verdere rentedaling. Toch zijn er geruchten dat Bernanke vorige week met de noodingreep al teveel van zijn kruit heeft verschoten wat hij morgenavond weer moet repareren. Maar als de Fed de rente morgenavond niet met 50 basispunten verlaagt zal dat tot een enorme teleurstelling in de markt leiden.

De Fed verspeelt in zeer korte tijd zeer veel munitie. Als de 50 basispunten additionele rentedaling morgenavond wordt doorgevoerd dan is de Fed fund rate in slechts één week met 125 basispunten verlaagd. Ongehoord en ongelofelijk en naar mijn weten in de geschiedenis nog niet eerder voorgekomen. Inflatie blijft boven de markt hangen met momenteel een olieprijs van $ 91 per vat, de goudprijs op een all time high van $ 933 en andere hoge grondstoffenprijzen.

De Fed kan met de agressieve rentedalingen de economische activiteiten zo snel als mogelijk weer proberen te stimuleren maar kan niet de huidige crises acuut keren. Deze sluimeren voort en het wachten is volgens velen op wat de Amerikanen noemen, “the next shoe to drop”. Er zit nog veel pijn in de pijplijn. Na het Fed rentebesluit volgen deze week nog een groot aantal zeer belangrijke economische data. Bovendien moeten de Europese banken komen met hun jaarcijfers en eventuele mogelijke afschrijvingen. Welek waarderingsmodellen worden toegepast en hoe reageren de accountants.

We zijn bijna aan het einde van wat nu al één van de meest historische handelsmaanden in een groot aantal jaren zal blijken te zijn. De AEX is deze maand van hoog tot laag met 22 procent gedaald en noteert op slot van gisteren 14,7 procent lager dit jaar tot nu toe. Onzekerheid duurt voort en niemand weet wanneer het einde van de diverse crises zich zal aandienen. Een Amerikaanse economische recessie zit al voor een groot gedeelte in veel koersen op het Damrak verdisconteert maar verdere en nieuwe afschrijvingen kunnen nog steeds sterk negatief uitwerken.

Veel zakenbanken leggen hun handelaren lagere positie limieten op, smallere posities, als gevolg van het Societe Generale debacle, wat de handel zal verminderen. Alle risk management systemen worden acuut doorgelicht. Ook zal de handel zich beperken in aanloop naar het Fed rentebesluit van morgenavond. Even een moment van rust en consolidatie aan het einde van de maand alstublieft, tot aan het Fed rentebesluit. Daarna zal alle handel weer in alle hevigheid losgaan.

quote:

Huizenmarkt in VS op nieuw dieptepunt
NRC


New York, 29 jan. De malaise op de Amerikaanse huizenmarkt neemt verder toe nu het aantal verkochte nieuwbouwwoningen op het laagste punt tot nu toe is beland en de huizenprijs de grootste daling sinds de Depressiejaren laat zien.

De gemiddelde prijs van nieuwe huizen is vorig jaar met 12 procent gedaald en het aantal verkochte recentelijk opgeleverde woningen daalde met 26 procent. Dat heeft het Amerikaanse ministerie van Handel gisteren bekendgemaakt.

De cijfers veroorzaakten een koersdaling op de beurs in New York. De beursgraadmeters sloten later positief omdat de slechte huizenmarktcijfers bij nader inzien de gedachte voedden dat de centrale bank morgen een nieuwe renteverlaging zal aankondigen. Een lagere rente maakt lenen (ook voor huizen) goedkoper, waardoor bedrijven en consumenten meer geld uitgeven en de economie aangejaagd wordt.

Analist Ian Sheperdson van het New Yorkse onderzoeksbureau High Frequency Economics ziet een „aanzienlijke neergang” van zowel de prijzen als het aantal verkochte woningen, schrijft hij in een rapport. „De bodem is nog niet in zicht.”

De misère op de huizenmarkt heeft de VS volgens economen en analisten vorig jaar 1 procentpunt economische groei gekost. Morgen wordt bekend hoeveel de groei in het laatste kwartaal van vorig jaar bedroeg. Analisten voorspellen een groei van circa 1 procent.

Nieuwbouwwoningen zijn in de Verenigde Staten goed voor 15 procent van de huizenmarkt. De cijfers over dit deel van de markt worden nauwgezet gevolgd omdat ze een betere marktindicator zouden zijn dan reeds bewoonde huizen. De cijfers van nieuw aangeboden huizen betreffen het moment van het tekenen van de koopakte, terwijl de gegevens over de andere woningen het moment van overdracht, een à twee maanden later, vastleggen.

Volgens de gerenommeerde Case/Shiller-index is de huizenprijs van alle Amerikaanse woningen in december met 7 procent gedaald ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder. De Amerikaanse makelaarsvereniging NAR stelt dat de prijs vorig jaar met 2 procent daalde, volgens de organisatie de grootste afname sinds de Grote Depressie in de jaren dertig van vorige eeuw.

In 2005 bereikte de Amerikaanse huizenmarkt een hoogtepunt. Sindsdien is het aantal verkochte woningen met 57 procent afgenomen. Als het huidige verkooptempo zou aanhouden en geen nieuwe woningen meer aangeboden zouden worden, duurt het bijna tien maanden om alle woningen die nu op de markt zijn te verkopen.

quote:

Op dinsdag 29 januari 2008 12:19 schreef henkway het volgende:

[..]

DE US rekent op een tweede renteverlaging van 0,5% binnenkort, als die niet komt of de markt blijft hogere rentes vragen dan hebben we een probleem, de FED kan wel de rente bverlagen maar moet ook rekening houden met de markt (wet van vraag en aanbod)

quote:

Op dinsdag 29 januari 2008 13:21 schreef indahnesia.com het volgende:
en na die renteverlaging? Er wordt toch niets fundamenteels veranderd verder.

quote:

Op dinsdag 29 januari 2008 13:23 schreef ItaloDancer het volgende:

[..]

Wat bedoel je?

quote:

Op dinsdag 29 januari 2008 13:26 schreef indahnesia.com het volgende:
rente is leuk voor de korte termijn, maar die onverkochte huizen worden vast niet ineens verkocht volgende week. (Buiten nog wat andere kleine probleempjes )

quote:

Op dinsdag 29 januari 2008 13:36 schreef gronk het volgende:
Een van de redenen dat de FED nu de rente verlaagt, is dat het een maand of tien duurt voordat de effecten van een renteverlaging zichtbaar worden. Door 'preventief' de rente te verlagen, hoopt de FED de schade beperkt te houden.

quote:

How can it be that Merrill Lynch, Citigroup, Morgan Stanley, Bear Stearns, UBS and other big banks have been turning to foreign governments for financial lifelines with so little public controversy? Perhaps it is because the dangerous broader context of what is happening – the rise of “state capitalism” – is not sufficiently recognised. Indeed, the reality may be that the era of free markets unleashed by Margaret Thatcher and reinforced by Ronald Reagan in the 1980s is fading away. In place of deregulation and privatisation are government efforts to reassert control over their economies and to use this to enhance their global influence. It is an ill wind that blows.