Als de verwachting is dit de winsten de komende jaren enorm/gigantisch gaan stijgen, dan is een hoge P/E nog wel te rechtvaardigen, maar ik betwijfel dat het ook voor de bedrijven geldt die jij hier noemt... de risico's bij dit soort bedrijven zijn iig enorm groot naar mijn mening.quote:Op dinsdag 25 september 2012 23:08 schreef the85mc het volgende:
Oh, ik zit wat te kijken naar social media en ik dacht dat FB een veel te hoge p/e had van boven de 100. Kijk ik naar LinkedIn, is de p/e boven de 1000!
Ik zit totaal niet in de cijfers van deze bedrijven (vooral niet van linkedin), maar zulke waarden moeten toch alarmbellen laten rinkelen...
Het is de waardering die veela gebruikt wordt in meer "serieuse" waardering, bij bijvoorbeeld overnames, etc. P/E is eenvoudiger te begrijpen en wordt dus veel gebruikt in research voor de consument equity markt. Lees maar een goed rapport, dan is EV/EBITDA de key indicator in 95% van de industrien.quote:Op dinsdag 25 september 2012 23:18 schreef the85mc het volgende:
Dus ev/ebitda is waarde van het bedrijf/brutowinst. En waarde is dan aantal aandelen * stock price?
Edit: ah ik zie het al, dat is
Enterprise Value = Market Capitalization +Debt +Preferred Share Capital + Minority Interest - Cash and cash equivalents
Ok, dus de algehele waarde van het bedrijf.
Dit is niet een indicator die ik veel ben tegenkomen tot nu toe. Ik zat vooral te pielen met TA.
Met NinjaTrader (gratis) kun je dat soort lijsten uitdraaien. En niet alleen met die standaard indicatoren (die pure ruis zijn) maar ook op indicatoren die je zelf hebt ontwikkeld.quote:Op dinsdag 25 september 2012 23:05 schreef the85mc het volgende:
Ja daar kan ik em wel vinden, maar bijvoorbeeld, bij de SP500 heb je een lijst van 500 bedrijven, die kun je ranken op p/e divident etc. Maar niet op RSI, MACD etc..
Dan moet je elk fonds apart aanklikken en dan gaan vergelijken. Dat bedoel ik. Ik wil een overzicht van fondsen met T/A waarden.
Ik heb een paar jaar geleden eens het volgende voorbeeldje gepost:quote:Op woensdag 26 september 2012 09:16 schreef MrBadGuy het volgende:
[..]
Als de verwachting is dit de winsten de komende jaren enorm/gigantisch gaan stijgen, dan is een hoge P/E nog wel te rechtvaardigen, maar ik betwijfel dat het ook voor de bedrijven geldt die jij hier noemt... de risico's bij dit soort bedrijven zijn iig enorm groot naar mijn mening.
Amazon heeft trouwens ook een enorme P/E, rond de 300, die moet ook nog enorm gaan groeien qua winstgevendheid. Ik verwacht dat die ook nog wel een keer flink onderuit zal gaan.
quote:Waar beleg je liever in:
Aandeel A:
- Volwassen industrie
- Nauwelijks winstgroei: 1%/ jaar
- P/E = 8
of Aandeel B:
- Booming industrie
- Hoge groei: 20%/ jaar gedurende 10 jaar.
- P/E = 30
- Na deze 10 jaar uitbundige groei is de industrie volwassen en groeit de winst nog maar met 1%/ jaar. P/E wordt dan 8, net zoals Aandeel A.
Beide bedrijven gebruiken hun winst om eigen aandelen terug te kopen (=investeren in dezelfde industrie met dezelfde winstkarakteristiek) of keren winst uit als dividend waarbij de belegger het dividend gebruikt om dezelfde aandelen bij te kopen. (dit komt op hetzelfde neer)
Resultaat:SPOILEROm spoilers te kunnen lezen moet je zijn ingelogd. Je moet je daarvoor eerst gratis Registreren. Ook kun je spoilers niet lezen als je een ban hebt."If you want to make God laugh, tell him about your plans"
Mijn reisverslagen
Bedankt voor de tip!quote:Op woensdag 26 september 2012 10:01 schreef SeLang het volgende:
[..]
Met NinjaTrader (gratis) kun je dat soort lijsten uitdraaien. En niet alleen met die standaard indicatoren (die pure ruis zijn) maar ook op indicatoren die je zelf hebt ontwikkeld.
Edit: technische indicatoren dan. Voor fundamentele dingen moet je wat meer moeite doen.
Daling is ingezet, tot december verwacht ik. December is altijd een goede maand, p 340 okt, doorrollen in november.quote:Op vrijdag 7 september 2012 10:53 schreef Bayswater het volgende:
[..]
Dalen gaat het nog wel, verwacht alleen niet voor de expiratie september over 2 weken. September kan dan altijd een slechte maand zijn behalve dus in Amerikaanse verkiezingsjaren.
Frappant voorbeeld inderdaad! Zonder de berekening te maken of te zien, zou ik voor Bedrijf B kiezen (ik denk de meeste beleggers) met als intuitieve aanname dat 19% meer groei over 10 jaar genoeg zou moeten zijn om de hoge P/E te rechtvaardigen. In de berekening blijkt dat totaal niet het geval.quote:Op woensdag 26 september 2012 10:18 schreef SeLang het volgende:
Ik heb een paar jaar geleden eens het volgende voorbeeldje gepost:
Zitten natuurlijk wel wat haken en ogen aan. Bijvoorbeeld hoeveel van de EV is leverage? Hoe zit het met de interest coverage? Hoeveel moet er besteed worden om DA te compenseren? Et cetera.quote:Op woensdag 26 september 2012 09:57 schreef Bajskorv het volgende:
[..]
Het is de waardering die veela gebruikt wordt in meer "serieuse" waardering, bij bijvoorbeeld overnames, etc. P/E is eenvoudiger te begrijpen en wordt dus veel gebruikt in research voor de consument equity markt. Lees maar een goed rapport, dan is EV/EBITDA de key indicator in 95% van de industrien.
Ik had het indertijd trouwens als quiz gepost en het antwoord een paar dagen later (dat was nog in WGR geloof ik, voordat we AEX hadden). Had ik misschien nu ook moeten doen.quote:Op woensdag 26 september 2012 13:05 schreef jaco het volgende:
[..]
Frappant voorbeeld inderdaad! Zonder de berekening te maken of te zien, zou ik voor Bedrijf B kiezen (ik denk de meeste beleggers) met als intuitieve aanname dat 19% meer groei over 10 jaar genoeg zou moeten zijn om de hoge P/E te rechtvaardigen. In de berekening blijkt dat totaal niet het geval.
Nog los van het hogere risico (wordt die hogere winstgroei daadwerkelijk wel waargemaakt?)quote:Op woensdag 26 september 2012 13:32 schreef SeLang het volgende:
[..]
Ik had het indertijd trouwens als quiz gepost en het antwoord een paar dagen later (dat was nog in WGR geloof ik, voordat we AEX hadden). Had ik misschien nu ook moeten doen.
Intuitief kies je inderdaad eerder voor B. Dat komt denk ik omdat de meeste mensen wel de compounding zien in B (compounding door winstgroei) maar niet de compounding in A ten gevolge van het direct kunnen herbeleggen van een aanzienlijk inkomen vanaf de eerste dag.
Ja je kan bijvoorbeeld een put optie kopen of een call optie schrijven (meer risico) om op een daling in te spelen.quote:Op woensdag 26 september 2012 22:36 schreef Soldier2000 het volgende:
Even een n00b vraagje, maar ik wil toch even weten hoe het zit:
Stel ik heb zo'n idee dat de aandelen gaan zakken, bijv ING.
ING staat nu op 6.30, en ik verwacht dat ze deze week nog naar de 6.00 gaan (voorbeeld!).
Met aandelen kun je hier geen cent op verdienen, dus ik wil opties kopen:
Put Optie
Maand: september
Jaar: 2012
Uitoefenprijs 6.00
Ik koop hiervoor een tig aantal opties, bijv. 1000.
Mijn voorspelling komt uit en ING zakt donderdag al naar de 6.00. Kan ik dan gewoon mijn opties verkopen? Zonder dus aandelen te hebben.
Als dit klopt, en het gaat zo gemakkelijk. dan heb ik nog een andere vraag. Stel de koers stijgt, ik behoud mijn opties, en wil ze pas in oktober verkopen. Gaat dit dan ook? Of lopen je opties in september af? Of moet je hiervoor een boete betalen?
Bedenk even goed wat een put optie is:quote:Op woensdag 26 september 2012 22:36 schreef Soldier2000 het volgende:
Even een n00b vraagje, maar ik wil toch even weten hoe het zit:
Stel ik heb zo'n idee dat de aandelen gaan zakken, bijv ING.
ING staat nu op 6.30, en ik verwacht dat ze deze week nog naar de 6.00 gaan (voorbeeld!).
Met aandelen kun je hier geen cent op verdienen, dus ik wil opties kopen:
Put Optie
Maand: september
Jaar: 2012
Uitoefenprijs 6.00
Ik koop hiervoor een tig aantal opties, bijv. 1000.
Mijn voorspelling komt uit en ING zakt donderdag al naar de 6.00. Kan ik dan gewoon mijn opties verkopen? Zonder dus aandelen te hebben.
Als dit klopt, en het gaat zo gemakkelijk. dan heb ik nog een andere vraag. Stel de koers stijgt, ik behoud mijn opties, en wil ze pas in oktober verkopen. Gaat dit dan ook? Of lopen je opties in september af? Of moet je hiervoor een boete betalen?
SPOILEROm spoilers te kunnen lezen moet je zijn ingelogd. Je moet je daarvoor eerst gratis Registreren. Ook kun je spoilers niet lezen als je een ban hebt.
Waarop baseer je dat? Met RSI? De RSI geeft misschien nu wel oversold aan, maar dat komt door de positieve uitschieter half september, die vertekent het beeld wat RSI nu geeft.quote:Op woensdag 26 september 2012 23:48 schreef 123dudeguys het volgende:
Wie is nu long het is bijna oktober. Ik ben nu al long. Deze pullback is goed koopmoment want nu is de market oversold.
sterke kans op korte termijn stijging (75%??? van max) ik gebruik een propietary korte termijn capitulatie indicator daarvoor, ook 10% per jaar systeem is long en geheime perfect formule zegt long van okt tot dec. misschien dat we in okt lager gaan dat biedt dan een beter koopmoment, maar ik weet dat niet. degene van die geheime formule zei al dat de FED vreemde dingen doen, ze creëren liquiditeit van juni tot okt, en nu QE3, terwijl de economie bodemt in oktober. waarom liquiditeit wanneer de economie groeit. Je moet juist doen wanneer economie krimpt. In maart wist hij al dat ze liquiditeit in mei moesten creëren, maar ze zijn te dom bij de FED. misschien dat daarom de markt 45 graden bleef stegen van eind juni tot nuquote:Op woensdag 26 september 2012 23:54 schreef the85mc het volgende:
[..]
Waarop baseer je dat? Met RSI? De RSI geeft misschien nu wel oversold aan, maar dat komt door de positieve uitschieter half september, die vertekent het beeld wat RSI nu geeft.
Edit: ik weet niet wat je als bron gebruikt, maar kijk eens naar de grafiek van de AEX van de afgelopen 12 maanden. En kijk dan naar eind maart/begin april. Qua koers / rsi /macd leek het toen sterk op de huidige situatie. En kijk dan wat erna met de AEX gebeurde..
Forum Opties | |
---|---|
Forumhop: | |
Hop naar: |