Beursvloer #185 Waar we short gaan op Montenegro

quote:

Afsplitsing ArcelorMittal

ArcelorMittal gaat de stainless steel divisie, genaamd Aperam, afsplitsen. Bij de afsplitsing ontvangen aandeelhouders één aandeel Aperam voor elke 20 aandelen ArcelorMittal die zij in bezit hebben. Afhankelijk van goedkeuring op de aandeelhoudersvergadering van 25 januari 2011, zal de afsplitsing geëffectueerd
worden op 26 januari 2011.

Van 26 januari tot en met 28 januari wordt het aandeel Aperam As-If-and-When-Issued (AIW) verhandeld. Dit betekent dat ArcelorMittal de mogelijkheid heeft de splitsing terug te draaien gedurende deze periode.

quote:

Op woensdag 26 januari 2011 11:55 schreef tony_clifton- het volgende:
LXIV - heb eens even zitten denken. Als je puts schrijft op net-verkochte aandelen ipv dat je calls schrijft - kan je dan niet beter met een stoploss of trailing stop werken? Op die manier kan je misschien extra winst of een dividend in de wacht slepen? Het enige gevaar is dat je op het cruciale moment met een gap geconfronteerd wordt - maar da's een berekend risico in mijn ogen.

Gewoon een gedachte omdat ik van plan was een call te schrijven op Umicore, dat vandaag 8% gestegen is vanwege een koersdoelverhoging.

quote:

Op woensdag 26 januari 2011 13:50 schreef JimmyJames het volgende:
@Rejected ik wil mij ook een keer aan het schrijven wagen maar niet bij deze koersen en deze lage vola.

quote:

Op woensdag 26 januari 2011 17:18 schreef JimmyJames het volgende:
"Dow 12000! Crisis Solved"

Nu de AEX nog boven de 400. Dat wordt toch moeilijker.

quote:

Op woensdag 26 januari 2011 17:18 schreef JimmyJames het volgende:
"Dow 12000! Crisis Solved"

Nu de AEX nog boven de 400. Dat wordt toch moeilijker.

quote:

Op woensdag 26 januari 2011 18:03 schreef Dalliance het volgende:
[ afbeelding ]

Ik zie de markt binnenkort corrigeren en overweeg nu een putspread op de SPY. Zien anderen ook een oververhitting?

quote:

Op woensdag 26 januari 2011 18:25 schreef LXIV het volgende:
[..]
Nee. Ga de uptrend niet shorten!
Wat niet wil zeggen dat je geen geluk kunt hebben, maar dan moet je maar net precies de juiste timing hebben. En hoogstwaarschijnlijk heb je die niet. Geld kwijt.

quote:

Op woensdag 26 januari 2011 18:50 schreef Mercer het volgende:
Beter over langere termijn zwakke aandelen shorten dan, die nu hoog staan, al is dat natuurlijk ook niet zonder risico, want wie weet gaat het nog veel hoger en dat moet je ook maar even uit willen en kunnen zitten.

quote:

Op woensdag 26 januari 2011 19:48 schreef LXIV het volgende:
[..]
Waarom koop je gewoon geen goede bedrijven waarvan de aandelenkoers laag is? Dat is toch veel beter. Dan kan het zijn dat die koers nog een hele tijd laag blijft. Maar als het een goed bedrijf is dan komt dat vanzelf goed. En ondertussen heb je dan je dividend.

quote:

Op woensdag 26 januari 2011 20:16 schreef Dalliance het volgende:
Interessant dat jullie daar zo uniform over denken, maar natuurlijk niet vreemd. De timing is inderdaad 'of the essence'. Maar de spread die ik overweeg geeft bij een correctie van 4,3% al een winst van 197% en drie maanden de tijd om dat te behalen. Zo'n correctie zie ik binnen die tijd wel plaatsvinden.

quote:

Op woensdag 26 januari 2011 20:20 schreef Mercer het volgende:
Dit ziet er ook wel interessant uit.
Abbott Laboratories
http://www.google.com/fin(...)ne&q=NYSE:ABT&ntsp=0

[..]

Als jij denkt dat je het kan doen, dan moet je het doen, en je niet laten afleiden.

quote:

Op woensdag 26 januari 2011 20:16 schreef Dalliance het volgende:
Interessant dat jullie daar zo uniform over denken, maar natuurlijk niet vreemd. De timing is inderdaad 'of the essence'. Maar de spread die ik overweeg geeft bij een correctie van 4,3% al een winst van 197% en drie maanden de tijd om dat te behalen. Zo'n correctie zie ik binnen die tijd wel plaatsvinden.

quote:

Op woensdag 26 januari 2011 20:16 schreef Dalliance het volgende:
Interessant dat jullie daar zo uniform over denken, maar natuurlijk niet vreemd. De timing is inderdaad 'of the essence'. Maar de spread die ik overweeg geeft bij een correctie van 4,3% al een winst van 197% en drie maanden de tijd om dat te behalen. Zo'n correctie zie ik binnen die tijd wel plaatsvinden.

quote:

Op woensdag 26 januari 2011 20:25 schreef Dalliance het volgende:
[..]
Begrijp ik, maar er worden hier in mijn ogen veel waardevolle inzichten uitgewisseld en vandaar dat ik hier de vlieger op laat

quote:

Op woensdag 26 januari 2011 20:35 schreef JimmyJames het volgende:
Ach sommige experts roepen al maanden dat de markt toe is aan een stevige correctie.

quote:

Op woensdag 26 januari 2011 20:27 schreef JimmyJames het volgende:

[..]

Kun je iets meer loslaten over deze lucratieve constructie?

quote:

Op woensdag 26 januari 2011 20:28 schreef LXIV het volgende:

[..]

Maar met die leverage is een uptick van 2,2% ook voldoende om alles kwijt te raken...

Kijk, het gaat niet om het risico of de leverage die je loopt. Dat is je eigen keuze en wie ben ik om voor jou te bepalen hoeveel risico je kunt nemen? Zelf ben ik trouwens ook niet zo risico-avers.

Maar wat ik wel sterk afraad is een spelletje te spelen waar jouw winstkansen kleiner zijn dan je verlieskansen. Ongeacht het risiconiveau. Dat is gewoon niet slim, dat is spelen in het casino waar er 36 rode, 36 zwarte en twee groene vakjes zijn. Je moet een spel zoeken waar je gemiddeld meer uithaalt dan je er in stapt. Of je dan op een cijfer, een reeks van cijfers of een kleur inlegt moet je zelf weten.

quote:

Op woensdag 26 januari 2011 20:30 schreef Mercer het volgende:

[..]

Maar ja, als de beurs eerst nog 4% stijgt vanaf waar jij short gaat, ik zeg maar wat, en vervolgens 4% daalt, dan heb je er nog weinig aan. De kans op een daling neemt natuurlijk wel toe, maar ja ik zou er niet automatisch op rekenen dat dat zo'n grote daling wordt als in mei 2010. Ik vind het heel moeilijk in te schatten.

quote:

Op woensdag 26 januari 2011 20:41 schreef Dalliance het volgende:
Ik koop puts op een bepaalde strikeprice en verkoop een serie puts met een andere strikeprice voor drie maanden vanaf nu. Als de markt zich beweegt zoals ik denk levert me dat het vermelde rendement op.

quote:

Op woensdag 26 januari 2011 20:59 schreef Mendeljev het volgende:

[..]

Ik zie niet hoe je hier zo veel rendement mee kan maken aangezien je de puts hedget door puts te schrijven. Heb je specifieke voorbeelden van de opties waar het om gaat?

quote:

Nieuw record begrotingstekort VS

Het Amerikaanse begrotingstekort loopt dit jaar op tot recordhoogte. Volgens begrotingsexperts in het Congres stijgt het tekort tot 1500 miljard dollar, dat is 100 miljard meer dan in 2009.

Het tekort stijgt onder meer doordat president Obama onder druk van de Republikeinse meerderheid belastingverlagingen uit het Bush-tijdperk laat doorlopen. De belastinginkomsten zijn gedaald naar het laagste niveau sinds 1950.

Erfenis
Republikeinen en Democraten vinden beide dat er gesnoeid moet worden in de uitgaven, maar ze hebben moeite met concrete voorstellen te komen.

Obama ziet het tekort als een erfenis van Bush. De Republikeinen wijzen naar het nieuwe stelsel voor de gezondheidszorg en naar de ruim 800 miljard dollar die Obama in de economie heeft gepompt om de crisis te bestrijden.

quote:

Japan's Credit Rating Cut to AA- by S&P on Mounting Debt Burden

Japans sovereign credit rating was cut for the first time in nine years on concern that Prime Minister Naoto Kan hasnt done enough to curb an $11 trillion debt burden, the world's largest.

The nations debt is now ranked AA-, the fourth-highest level and alongside China, by Standard & Poors. The reduction from AA was announced by S&P in a statement today.

http://www.bloomberg.com/(...)tlook-is-stable.html

quote:

Japans borrowing costs are among the lowest in the industrialized world, helping it fund its growing debt load. The yield on the benchmark 10-year bond rose to 1.25 percent as of5:43 p.m. in Tokyo. It touched 1.26 percent in Jan. 19, the highest since Dec. 16.

quote:

Will the Dow Have Its First 9th Consecutive Weekly Gain Since 1995?

As the market scrutinizes President Obama's State of the Union Address, and looks to Bernanke & Co. for any signs as to when the Federal Reserve's inflationary stance toward monetary policy might be coming to an end, the Dow Jones Industrial Average (DJIA) will be attempting its 9th consecutive weekly gain for the first time since 1995.

For the past 20 years, the Dow has managed countless 8-week rallies which have tended to almost always end very poorly on the 9th week. The only other time we've seen the Dow rally for 9 straight weeks was in the period between January and March 1995. Before that, we would have to go to the 1980's to find a 9 week period of consecutive gains.

So the big question this week will be whether the Dow can buck the 8-week trend or whether we'll see a sell-off to end the week and the Dow streak at 8. What one should notice is how incredibly weak the overall market tends to become after 8 weeks of straight gains.

Below is a list of all the times the Dow gained 8 straight weeks since the mid-1990's, starting with the most recent:

1. March 2001 to April 2001

The Dow gained 8 straight weeks before experiencing a 100% retracement of the gains in a 20% correction which lasted all summer.

2. November 2003 to January 2004

The Dow gained exactly 8 weeks before topping out, trading sideways for 6 weeks and then traded down for nearly 10 months before rallying into year end. That 8-weeks period topped a nearly 9 month which was met with very heavy selling throughout the year.

3. October 2002 to December 2002

The Dow gained 8 straight weeks before putting in a decisive top and losing the entire move over the next 14 week period. The Dow experienced a near 30% slide after putting in a top at 8 consecutive up weeks.

4. January - March 1998

The Dow gained for 8 weeks straight, paused and then rallied a few more weeks before putting in a decisive top which led to a correction that retraced the entire move over the following 15 weeks. The Dow experienced a 25% correction after rallying relentlessly for 5 months.

5. January - March 1995

The Dow rallied 9 straight weeks, had a slight pull-back and then rallied all the way until year end. The market didn't see even a minor correction in all of 1995. The Dow rallied nearly 60% in 1995 alone.

This history should outline just how over-extended this rally is becoming. There are only a few occasions in modern history where the Dow closed up for 8 consecutive weeks, and only 1 occasion in the last 16 years where the Dow closed in the green for 9 consecutive weeks.

There is almost no profit taking in this market, which suggests that a lot of people and institutions have significant built-in gains. One piece of bad news and we're likely to see everyone heading to the exits at once. Rallies that have pull-backs tend to last significantly longer than those where we have months of consecutive weekly gains such as this one.

Without consolidation and profit taking, these rallies tend to end very poorly. It is much healthier to see rallies where the DJIA pulls back every 2-3 weeks than these rallies where the Dow just shoots to the sky for 8 straight weeks. The above cases demonstrate this clearly.

I suspect that this rally is on its very last legs. We should see a very healthy 10% or so correction within the next 1-2 week period. In fact, I believe it's quite possible that the highs of this rally can be put in during the next 1-2 trading sessions. Whatever the case may be, good buying opportunities present themselves in February and March. This market is headed for a sell-off.

Disclosure: I have no positions in any stocks mentioned, but may initiate a short position in QQQQ over the next 72 hours.

quote:

Op donderdag 27 januari 2011 16:02 schreef Arcee het volgende:
AEX staat op het hoogste punt van het jaar: 364.51.

quote:

Op donderdag 27 januari 2011 17:55 schreef JimmyJames het volgende:

@LXIV ik moet bekennen dat ik ook bijna weer wat puts ING had aangeschaft. Gelukkig stelde ik mezelf de vraag: What would LXIV do? En dus maar niet gedaan

quote:

Op donderdag 27 januari 2011 19:09 schreef LXIV het volgende:

[..]

Gelukkig maar! Zonder een uitspraak te doen over het al dan niet juist geprijsd zijn van ING, is het sowieso levensgevaarlijk om te shorten in deze markt.