Kan iemand mij misschien helpen? Ik heb een opdracht gekregen, waar ik niet uitkom.
Kan iemand vertellen hoe ik dee casus kan uitwerken?
Case
Handelsbedrijf de Snelle App draait al een aantal jaren en men wil nu de onderneming uitbreiden door de vestiging te vergroten. De volgende informatie staat u ter beschikking:
2014 2015 2014 2015 (concept ongewijzigd beleid)
Pand 400 380 aandelenv. 100 100
Inventaris 50 40 Reserves -183 17
Overige vaste activa 30 25 winst lopend bj 200 nihil
Voorraden 60 70 6% hypotheek o/g 300 280
Debiteuren 40 45 4% familielening 63 60
Kas 5 5 Crediteuren 80 100
RC 25 8
Exploitatieoverzicht 2014 (gerealiseerd)
Omzet ¤ 1.465.000,-
Inkoopprijs van de omzet ¤ 845.000,-
Brutowinst ¤ 620.000,-
Exploitatiekosten (exclusief rente) ¤ 340.000,-
Bedrijfsresultaat ¤ 280.000,-
Rentekosten ¤ 20.000,-
Resultaat voor belasting ¤ 260.000,-
Vennootschapsbelasting over fiscale winst* ¤ 60.000,-
Resultaat na belasting ¤ 200.000,-
e fiscale winst wijkt af van de commerciėle winst vanwege de werking van een aantal belastingfaciliteiten en beperking van aftrek van kosten
De balans van 31 december 2014 moet nog goedgekeurd worden door de aandeelhoudersvergadering. De aandeelhouders eisen een minimaal cashdividend van 20%.
De voorgenomen investering vergt een bedrag van ¤ 450.000,-. De investering zal volgens de prognose voor 2015 een extra winstbijdrage leveren waarbij de totale geprognosticeerde winst oploopt tot ¤ 215.000 in 2015. Als de investering uitblijft zal Snelle App goede klanten verliezen en de winst zal tot nihil dalen. De bank is alleen bereid een lening te verstrekken als de debt ratio op 31 december 2014 maximaal 70% en de current ratio 1,5 zijn.
Gevraagd
Bespreek uitgebreid vijf mogelijkheden die leiden tot verbetering van het werkkapitaal binnen de door de bank gestelde randvoorwaarden. Maak vervolgens een keuze uit de door jouw gevonden oplossingen die het beste past bij de eisen van de bank en motiveer je antwoord uitgebreid.