Beursvloer #237 - Paniek op de beurs aaaaaaand it's gone.

Het is goed dat gekeken word naar de value van een bedrijf, maar dat kun je imo niet doen aan de hand van de p/e. Ook niet als we spreken over aandelenmandjes als een index.

De 'E' is een momentopname dat geen goed beeld geeft van de 'houdbare' winsten. In slechte tijden dalen de winsten en in goede (laat staan bij een bubble) stijgen de winsten. Afgaande op enkel de p/e zie je in de tabel goed terug dat er amper een geschikt instappunt uit is af te lezen.

Beter kun je kijken naar de houdbaarheid van de winsten door excessen (zowel neerwaarts als opwaarts) in de 'E' eruit te filteren. Een goede waarderingsmethode die dat doet is de p/e-schiller, door uit te gaan van de inflatiegecorrigeerde tienjaars gemiddelde van de 'E'. Tevens heeft de p/e-schiller een aantoonbaar trackrecord wat betreft de langjarige toekomstige rendementen bij bepaalde waarderingen aan de hand van die indicator. Ook dat ontbreekt bij de p/e.

Momenteel is de verwachte return (incl. dividend) 2,3% aan de hand van deze indicator voor de S&P500. Dat is min of meer gelijk aan de spaarrente en al het extra risico dus niet waard imo. De S&P500 is daamee fors overgewaardeerd.

Andere indicatoren die ook een beter beeld geven van het te verwachten rendement (die in historisch perspectief een gedegen track record hebben om een langjarige rendementsverwachting uit af te lezen) geven een soortgelijk beeld aan. Om maar een voorbeeldje te noemen, de favoriete indicator van de meester of value meneer Buffet; de market cap/GDP die een rendementsverwachting van 3,4% geeft.

SPOILER

Om spoilers te kunnen lezen moet je zijn ingelogd. Je moet je daarvoor eerst gratis Registreren. Ook kun je spoilers niet lezen als je een ban hebt.

Zo weer mijn long gesloten.

Dit is waarom je tenminste een indicator moet hebben op basis van technische analyse die oversold weet aan te geven. Dan kan je korte ritjes maken waar je makkelijk winst pakt.

technische analyse werkt gewoon!

http://tech.fortune.cnn.com/2013/03/04/apple-zaky-bullish-cross/

Pijnlijk en interessant artikel over hoe iemand een 100% AAPL hedgefund runde en alles heeft verloren met opties. Apple-mania.

quote:

Op dinsdag 5 maart 2013 20:46 schreef monkyyy het volgende:
http://tech.fortune.cnn.com/2013/03/04/apple-zaky-bullish-cross/

Pijnlijk en interessant artikel over hoe iemand een 100% AAPL hedgefund runde en alles heeft verloren met opties. Apple-mania.

Typisch gevalletje van blindstaren en niet anticiperen. Soms gaat het niet altijd zoals je denkt, hoe succesvol ook in het verleden. En je moet toch beter weten dat na het laatste project van Steve Jobs met de I-phone 5 het wel even ophoudt voor Apple.

Typisch gevalletje van iemand die al die tijd clueless was maar toevallig de bright side of variance bereden heeft.

http://seekingalpha.com/a(...)n-apple-call-options

misschien dat zij deze call opties kochten

quote:

Op dinsdag 5 maart 2013 20:46 schreef monkyyy het volgende:
http://tech.fortune.cnn.com/2013/03/04/apple-zaky-bullish-cross/

Pijnlijk en interessant artikel over hoe iemand een 100% AAPL hedgefund runde en alles heeft verloren met opties. Apple-mania.

Interessant om te lezen ja

Waneer komt die ''correctie'' want ik wil al steeds instappen maar iedereen keer staat het weer hoger

quote:

Op woensdag 6 maart 2013 08:49 schreef AQuila360 het volgende:
Waneer komt die ''correctie'' want ik wil al steeds instappen maar iedereen keer staat het weer hoger

Binnen drie jaar.

quote:

Op woensdag 6 maart 2013 08:49 schreef AQuila360 het volgende:
Waneer komt die ''correctie'' want ik wil al steeds instappen maar iedereen keer staat het weer hoger

Enkele maanden nadat jij toch maar besluit in te stappen.

die correctie is al geweest op 29 jan stond de aex op 358 en op 26 feb 332

quote:

Op woensdag 6 maart 2013 08:49 schreef AQuila360 het volgende:
Waneer komt die ''correctie'' want ik wil al steeds instappen maar iedereen keer staat het weer hoger

De AEX-index test de weerstand 348,14.
De AEX-index stampt steun 332,99 (bodem van 26 februari) steeds meer aan. Rond dit niveau durven speculanten steeds weer in te stappen. Nu de AEX-index de correctieve fase breekt, verbetert het beeld verder. Voor een nieuwe verbetering is een doorbraak boven weerstand 348,14 (top van 19 februari) noodzakelijk. Wacht op nadere technische signalen. Onder de steun zou het beeld verzwakken.
Na een uitbraak boven weerstand 348,14 wordt 358,92 het volgende opwaartse koersdoel.
Dit fonds laat een interessant koersverloop zien en heeft onze aandacht. Wij houden dit fonds voor u in de gaten

als de aex op 332 staat moet je kopen!

quote:

Op woensdag 6 maart 2013 15:19 schreef arjan1212 het volgende:

[..]

De AEX-index test de weerstand 348,14.
De AEX-index stampt steun 332,99 (bodem van 26 februari) steeds meer aan.

Een index met weerstand en steun? Dat slaat nergens op. 1 positief of negatief bericht over beurszwaargewicht zoals shell en je weerstand/steun slaan nergens meer op.

Geld ook voor individuele bedrijven lol

quote:

Op woensdag 6 maart 2013 15:31 schreef Sokz het volgende:
Geld ook voor individuele bedrijven lol

Een smallcap of midcap kan eventueel een 'steun' niveau hebben, als iemand het wil overnemen of een groot belang opbouwen en gedisciplineerd inkoopt bij een bepaalde prijs.

Een index met een steun of weerstand slaat inderdaad nergens op. Dan zouden er kopers moeten zijn die het volledige mandje aandelen van de AEX in precies de juiste verhoudingen inkopen bij een bepaald niveau.

dat doen ze toch ook met index trackers enz

quote:

Op woensdag 6 maart 2013 15:09 schreef arjan1212 het volgende:
die correctie is al geweest op 29 jan stond de aex op 358 en op 26 feb 332

Een correctie van 8 procent? We wachten op een correctie van ~15 tot ~20 procent (ik dan).

Vandaag een aantal puts gekocht op de AEX.

[ Bericht 20% gewijzigd door Dr.Cooper op 06-03-2013 17:00:33 ]

quote:

Op dinsdag 5 maart 2013 20:57 schreef Bayswater het volgende:

[..]

Typisch gevalletje van blindstaren en niet anticiperen. Soms gaat het niet altijd zoals je denkt, hoe succesvol ook in het verleden. En je moet toch beter weten dat na het laatste project van Steve Jobs met de I-phone 5 het wel even ophoudt voor Apple.

Maar vooral ook bizar dat mensen zoveel geld aan hem gaven om te beheren.

Het is alsof je alleen maar hoeft te roepen "Ik run een hedgefund" en mensen gooien tonnen geld naar je toe. Zonder enige credentials, opleiding, niks. "Ik heb het mezelf aangeleerd" en een vlotte babbel hebben is genoeg.

quote:

Op woensdag 6 maart 2013 16:43 schreef arjan1212 het volgende:
dat doen ze toch ook met index trackers enz

Zoals de naam al suggereert, volg je met een tracker alleen de index. Je beinvloedt die index niet met de aankoop van de tracker omdat je de onderliggende aandelen niet koopt, althans niet op datzelfde moment. Dat heeft de tracker/etf uitgever in het verleden al gedaan. De tracker/etf is een eigendoms bewijs van dat mandje. Het is dus op zichzelf een aandeel.

USD Revised Unit Labor Costs q/q 4.6%

Obamacare duwt de loonkosten omhoog. Tevens zorgt Obamacare ervoor dat kleinere bedrijven vaste banen omzetten in part time banen om deze kosten te ontwijken en de marges van grotere bedrijven onder druk komen te staan. Dat worden dus goede banencijfers de komende tijd vanuit de kleinere bedrijven, of dat zo positief is is een tweede. Desalniettemin zie ik de koppen: "MKB USA doet mee aan herstel" al voor me.

bubbletje blazen.. cnbc google naar 1000 dollar..

Is er iemand die ervaring heeft met REIT's en mij kan toelichten hoe de belasting hierop geheven wordt voor Nederlanders? Ik ben bekend met alle principes voor REIT's en de V.S. wetten, maar twijfel hoe het dividend voor ons wordt doorbelast. Eerlijk gezegd verwacht ik door de belastingverdragen dat de 15% (regulier tarief dividendbelasting) norm geldt?

Meer info: http://www.investopedia.c(...)ax.asp#axzz2Mt8BcWNW.

Ik zat overigens te denken aan een REIT die investeringen doet in o.a. seniorwoningen, ziekenhuizen, 'assisted-living', et cetera.

Dow Dropping to 5000 Starting This Year: Nenner

quote:

Op donderdag 7 maart 2013 22:09 schreef monkyyy het volgende:
Dow Dropping to 5000 Starting This Year: Nenner

En nu?