Analyse Jeroen de Boer: spaargeld belangrijk voor DSB Klanten die via de website niet bij hun spaargeld kunnen, een oproep van luis in de pels Pieter Lakeman om DSB Bank te mijden. Het rommelt in Wognum. Feit is dat de bank van ondernemer Dirk Scheringa zwaar leunt op spaargeld
Trammelant in West-Friesland. Donderdagochtend 1 oktober riep voorzitter Pieter Lakeman van de Stichting Hypotheekleed klanten van DSB Bank op hun geld bij de bank weg te halen.
Een faillissement van DSB Bank zou gedupeerden van dure DSB-producten meer mogelijkheden geven om schade te verhalen, zei Lakeman in het tv-programma Goedemorgen Nederland. De bedrijfseconoom verwierf eerder bekendheid met rechtszaken tegen grote bedrijven als KPN en Ahold.
Donderdag rond het middaguur ging de website van DSB Bank plotseling plat, waardoor spaarders niet bij hun geld konden. DSB-woordvoerder Klaas Wilting haastte zich te benadrukken dat het om een aanval van hackers ging die een technische storing veroorzaakte. Rond half vier was de website weer toegankelijk. Er zou geen sprake zijn van extra opnames van spaargeld, aldus Wilting.
Gevaarlijk spel
Hoe dan ook, het blijft zo ongeveer het meest griezelige wat je als bank kan overkomen: een internetrun op spaargelden. Nederland heeft er sinds de herfst van 2008 door het drama rond internetspaarbank Icesave ruimschoots ervaring mee. Toezichthouder De Nederlandsche Bank kwalificeerde de uitspraak van Lakeman dan ook als onverstandig.
Het belang van spaargeld is sinds 2006 fors toegenomen voor de bank van ondernemer Dirk Scheringa. DSB Bank is niet beursgenoteerd en heeft geen reguliere obligatieleningen uitstaan. Om de groei van het hypotheek- en kredietbedrijf te financieren, leunde Scheringa de afgelopen drie jaar zwaar op spaargelden, die tegen relatief hoge wervingsrentes werden binnengehaald.
Belang spaargeld stijgt
Eind 2006 had DSB Bank 1,6 miljard euro aan spaargelden op de balans staan. Daarmee waren die goed voor 28 procent van de totale financiering. De grote sprong kwam in 2007 toen de spaargelden verdubbelden naar 3,2 miljard euro, ofwel 41 procent van het balanstotaal.
Het jaar 2008 zag een verdere groei naar 3,9 miljard euro. Daarmee werd de helft van DSB's balans gefinancierd met spaargeld. Ter vergelijking: medio dit jaar bedroegen de 'toevertrouwde middelen' - dat wil zeggen: spaargelden van particulieren en bedrijven - bij marktleider Rabobank 46 procent van het balanstotaal. DSB Bank zit zodoende aan de hoge kant met het aandeel spaargelden
Verpakte hypotheken
De andere grote leenkurk van DSB Bank was tot eind 2007 de markt voor hypotheekpakketjes. De bank van Scheringa verkocht verstrekte hypotheken door via zogenoemde securitisatie-programma's, waarbij schuldbewijzen werden uitgegeven met DSB-hypotheken als onderpand.
Toen de kredietcrisis in 2008 hard toesloeg, bleek het echter lastiger om hypotheken als beleggingpakketjes door te verkopen. Het aandeel van schuldbewijzen op doorverkochte hypotheken daalde dan ook van 3,7 miljard euro in 2007 tot 2,8 miljard euro in 2008. Gevolg was dat DSB Bank eind vorig jaar afhankelijker werd van spaargeld.
Afgelopen jaar probeerde DSB Bank zijn vermogensbuffers nog te versterken door zogenoemde eeuwigdurende obligaties uit te geven. Die lijken op aandelenkapitaal omdat het schulden zijn die in principe niet afgelost hoeven te worden. Maar, zo constateerde DSB Bank in het jaarverslag over 2008, op financiële markten bleek de uitgifte van dergelijke obligaties afgelopen jaar "niet tegen acceptabele voorwaarden mogelijk".
Risico spaarders boven één ton
Voor het kersverse hoofd risicobeheer Robin Linschoten van DSB Bank is vooral van belang hoeveel spaarders bedragen van meer dan honderduizend euro hebben uitstaan bij de bank

. Onder de in 2008 gewijzigde depositogarantieregeling is spaargeld bij een bank tot een ton per klant gedekt, als een financiële instelling omvalt.
Van belang is verder of spaargeld vrij opneembaar is, of dat het voor langere tijd vast staat. Voor spaardeposito's die langere tijd vast staan gelden boetes bij tussentijdse opname. Kortom, voor Scheringa en Linschoten is het: intern rekenen, en naar buiten toe de rust bewaren.
http://www.z24.nl/analyse(...)html#articlecomments