Beursvloer #297 - waar we allemaal met pensioen gaan!

quote:

Op woensdag 29 september 2021 10:14 schreef TheFreshPrince het volgende:

[..]

SPOILER

Om spoilers te kunnen lezen moet je zijn ingelogd. Je moet je daarvoor eerst gratis Registreren. Ook kun je spoilers niet lezen als je een ban hebt.

Fair enough, bedankt! Goeie tip voor de volgende keer.

@Tyr80 benieuwd of TELL boven de 4 blijft hangen na de afgelopen dagen.

quote:

Op woensdag 29 september 2021 11:51 schreef tuinkabouter5000 het volgende:

[..]
Fair enough, bedankt! Goeie tip voor de volgende keer.

@:tyr80 benieuwd of TELL boven de 4 blijft hangen na de afgelopen dagen.

Wat doet de stijgende gasprijs voor Tell? Enerzijds wordt het aantrekkelijk voor partijen om meer met LNG te gaan doen (want hoge marge), maar aan de vraagkant kan het een probleem worden lijkt me (want te duur). Wat weegt zwaarder?

quote:

Op woensdag 29 september 2021 10:14 schreef TheFreshPrince het volgende:
Ik beloof geen "beterschap", volgens mij kan je hier prima melden als je wat koopt, verkoopt, winst of verlies maakt.

Helemaal eens met het laatste, maar in veel investerings fora is het gebruikelijk om dit te melden als percentage van je totale portfolio. Als iemand bijvoorbeeld meldt dat een positie 15% is, dan weet je meteen dat hij/zij het als een serieuze investering beschouwd, maar dat het ook weer niet een all-in bet is. Dat is een ander verhaal als een < 1% gokje of een 40% positie. Absolute bedragen geven deze informatie niet.

quote:

Op woensdag 29 september 2021 11:51 schreef tuinkabouter5000 het volgende:

[..]
Fair enough, bedankt! Goeie tip voor de volgende keer.

@:tyr80 benieuwd of TELL boven de 4 blijft hangen na de afgelopen dagen.

Nou anders ik wel…wil die 4.50 zsm weer terug zien eigenlijk. Was een rare dag gisteren met dubbel volume en uiteindelijk een heel net slot gezien de rest van de beurs.

quote:

Op woensdag 29 september 2021 11:54 schreef Zwansen het volgende:

[..]
Wat doet de stijgende gasprijs voor Tell? Enerzijds wordt het aantrekkelijk voor partijen om meer met LNG te gaan doen (want hoge marge), maar aan de vraagkant kan het een probleem worden lijkt me (want te duur). Wat weegt zwaarder?

De stijgende gasprijzen beïnvloed Tellurian op verschillende vlakken.

Op dit moment zie je deze stijging vooral bij de TTF en JKM indices, maar ook de HH ligt inmiddels op de $6,-.

Het verschil voor exporterende partijen zit hem vanzelfsprekend in het verkopen op eigen bodem, of voor een grotere marge op het water. Omdat met het stijgen van de gasprijzen het verschil tussen de prijzen HH tov TTF en JKM ook groeit, wordt simpelweg de aantrekkelijkheid ook groter om het gas op het water te verkopen. Dit geldt echter voor partijen die al een export faciliteit operationeel hebben. Tellurian heeft dit nog niet.

De uitdaging voor Tellurian zit ‘m in de afwegingen die aan de vraagkant van de markt gemaakt moeten worden. Nu lijkt Europa bijvoorbeeld vooral op de knietjes bij Rusland te zitten om de productie van gas te verhogen, waar China vooral de afweging maakt om langer op bruinkool te blijven leunen. Dit heeft ermee te maken dat de vraagkant vooraf investeringen moet doen om de import van LNG mogelijk te maken.

Dit zou zich allereerst moeten manifesteren in het vergroten van de voorraadcapaciteit (van die opslag tanks), alsmede regasification-faciliteiten. Dit vraagt vrij grote investeringen die ook politiek gevoelig kan liggen.

Daarnaast zouden afnemers ook bereid moeten zijn om investeringen te doen in de waardeketen van de leverancier. De meest voor de hand liggende manier was om gedeeltelijk eigendom te worden van Amerikaanse aardgasvelden, om een gedeelte van die productie tegen kostprijs in te kunnen kopen, naast de korting t.o.v. de TTF/JKM indices. Dubbelop korting dus, op voorwaarde dat alle partijen bereid zijn water bij de wijn te doen.

We hebben de afgelopen maanden allemaal kunnen zien hoe dit heeft uitgepakt voor Tellurian, namelijk niet, en dus is Tellurian nu geneigd te zeggen: “Prima, in dat geval verkopen we met een substantieel kleinere korting aan de hoogste bieder.”, en die prijzen liggen voor Europa en Azië momenteel rond de $25,- / mbtu.

Het gevolg hiervan is dat Tellurian meer aandelen uit moet geven (dilution/equity) en grotere schulden moet maken (bonds) om de cash binnen te halen die nodig is voor het kopen van producerende partijen/productiegrond in de Haynesville.

Het nadeel voor aandeelhouders hierbij, is dat de waarde van je initiële investering minder waard wordt. Het voordeel hiervan is dat de potentiële winstgevendheid op de lange termijn groter kan zijn. Dit zal echter wel zijn gepaard met een hogere schuldenlast en daarmee dus ook een groter risico voor aandeelhouders.

De vraag deze winter zal zijn hoe groot de gastekorten gaan worden en met name: welke gevolgen dit gaat hebben.

Onze westerse leefstijl is erop gebouwd dat we kunnen vertrouwen op stabiele voorzieningen als het aankomt op energie. We hebben afgelopen winter gezien wat een gastekort, of eigenlijk een te grote afhankelijkheid van re-newables heeft gedaan met het elektriciteitsnet in bijvoorbeeld Texas. Mensen zijn doodgevroren. Die zullen voor deze winter wel een dikke dieselaggregaat aangeschaft hebben, maar is dat wat we hopen te zien met de klimaatdoelstellingen in gedachte? Hetzelfde probleem ga je zien in Europa, alhoewel dit vooral terug komt in de gasprijs. Het elektrificeren van hele continenten zal en kan niet plaatsvinden zonder dat dit hand in hand gaat met fossiele brandstoffen, waarvan aardgas veruit de minst vervuilende is.

Hierbij heb ik het nu over Europa, maar denk ook aan landen als China, Vietnam, India, het continent Afrika en zuid-Amerika. Met name die laatste drie hebben feitelijk 3 keuzes: Bruinkool, olie of aardgas.

Wat op de zeer korte termijn van groot belang zal zijn voor Tellurian, maar eigenlijk voor de hele globale energievoorziening, is hoe afnemende partijen/landen omgaan met de gevolgen van deze gas-tekorten. Gaan ze overstappen op olie en bruinkool om in de stijgende vraag naar energie te kunnen blijven voorzien? Of zullen ze toch bereid gaan zijn om investeringen te doen, en er zo voor decennia van verzekert te zijn dat ze tegen een meer dan redelijke marktprijs het relatief schone aardgas in kunnen kopen?

Het worden spannende maanden!

quote:

Op woensdag 29 september 2021 12:11 schreef Tyr80 het volgende:

[..]
Nou anders ik wel…wil die 4.50 zsm weer terug zien eigenlijk. Was een rare dag gisteren met dubbel volume en uiteindelijk een heel net slot gezien de rest van de beurs.

Ja klopt, hoe dat tot stand kwam begrijp ik ook geen snars van

Zag ook een order van 400K shares voorbij komen.

Ik heb er juist wel respect voor als iemand zijn portfolio deelt. TFP deelt zijn aankopen altijd direct. Meestal delen mensen achteraf: oh ik heb echt een goede investering gedaan destijds, kijk mij eens. Dat is hier niet het geval, je krijgt juist veel info, maar wel altijd met disclaimer.

Daarover gesproken, ik deel dus niet alles. Mijn portfolio is de laatste dagen flink gestegen met Aegon en Vaalco. Jammer alleen dat ik op een hoger punt ingestapt ben bij Vaalco, nog steeds 10% onder aankoopprijs, maar dat was -35%. Aegon wel flinke profit op, met de geruchten dat de rente stijgt gaat het nog harder. Verkoop het wel binnenkort denk ik.

quote:

Op woensdag 29 september 2021 10:30 schreef Beursaap het volgende:

[..]
Het feit dat ze bestaan! Bijna 50% verlies nu 2200 euro erin grrrrrr.

Ik zit ook op bijna 50% verlies. Maar zat er maar voor een schijntje in gelukkig. Nu nog 700 piek ofzo...
HODL nu tot ze kapot zijn of iets geniaals doen

quote:

Op woensdag 29 september 2021 23:10 schreef kloon_bassie het volgende:
Ik heb er juist wel respect voor als iemand zijn portfolio deelt. TFP deelt zijn aankopen altijd direct. Meestal delen mensen achteraf: oh ik heb echt een goede investering gedaan destijds, kijk mij eens. Dat is hier niet het geval, je krijgt juist veel info, maar wel altijd met disclaimer.

Daarover gesproken, ik deel dus niet alles. Mijn portfolio is de laatste dagen flink gestegen met Aegon en Vaalco. Jammer alleen dat ik op een hoger punt ingestapt ben bij Vaalco, nog steeds 10% onder aankoopprijs, maar dat was -35%. Aegon wel flinke profit op, met de geruchten dat de rente stijgt gaat het nog harder. Verkoop het wel binnenkort denk ik.

Er zijn wel meer users hier die bedragen/aantallen delen. @Beursaap bijvoorbeeld als ik mij niet vergis. Daar is nooit een probleem van gemaakt. Moet ook gewoon kunnen wat mij betreft.

quote:

Op woensdag 29 september 2021 23:46 schreef leolinedance het volgende:

[..]
Er zijn wel meer users hier die bedragen/aantallen delen. @:Beursaap bijvoorbeeld als ik mij niet vergis. Daar is nooit een probleem van gemaakt. Moet ook gewoon kunnen wat mij betreft.

Het gaat ook om de context en de intentie van een bericht.

@Beursaap deelde een screenshot van z'n complete portfolio. Het totaalbedrag was inderdaad ook zichtbaar (of makkelijk uit te rekenen), maar was niet het belangrijkste van z'n post. De samenstelling van de portfolio was de kern van het bericht.

TFP deelde een aantal gegevens waarmee je eenvoudig kan uitrekenen wat minimaal z'n portfolio waarde is. Het bericht had verder geen informatie, dus die hint was blijkbaar het doel van de post. Ik kan daar zelf niets anders van maken dan een flex. De een zal zich daar aan storen, de ander niet. Daarentegen, de manier waarop @Beursaap het presenteerde zal, vermoed ik, niemand storen.

quote:

Op donderdag 30 september 2021 11:27 schreef TheFreshPrince het volgende:
Tot nu toe werpen de keuzes in m'n "mini Nasdaq" nog weinig vruchten af, zal ook nog wel even nerveus blijven tot het in de USA wat kalmeert.

Edit: de futures zien er dan weer niet al te slecht uit maar het is nog vroeg

[ afbeelding ]

Waarom geen Intel en IBM

quote:

Op donderdag 30 september 2021 11:27 schreef TheFreshPrince het volgende:
Tot nu toe werpen de keuzes in m'n "mini Nasdaq" nog weinig vruchten af, zal ook nog wel even nerveus blijven tot het in de USA wat kalmeert.

Edit: de futures zien er dan weer niet al te slecht uit maar het is nog vroeg

[ afbeelding ]

1 woord, HODL .

Wat is met Air France? Alles verdampt in 3 dagen!!

quote:

Op donderdag 30 september 2021 12:19 schreef TheFreshPrince het volgende:

[..]
Keuzes, op het moment zie ik bij AMD meer ondernemerschap, innovatie en visie.

edit: gisteren bijvoorbeeld dit https://nl.hardware.info/nieuws/78693/amd-wil-serverhardware-30-keer-efficienter-maken-tegen-2025

Intel is voor mijn gevoel wat te lang blijven hangen in hun comfortabele leidende positie en loopt nu wat achter de troepen aan, nieuwe GPU's die het net niet zijn, CPU's en chipsets die niet mee kunnen komen met wat AMD doet. In de servermarkt hebben ze nog wel een fors aandeel maar AMD is daar met z'n Epyc CPU's ook heel sterk bezig. Intel heeft wel recent flinke investeringen (ook in Europa) aangekondigd, misschien is het op lange duur wel weer interessant (?)

IBM vind ik wat onduidelijk, ze hebben veel afgestoten (laptop divisie naar Lenovo) en weet eigenlijk niet eens echt goed wat hun "core business" nu is. Ik heb er niet echt een "band" mee, al heb ik hier nog wel een originele PC 5150 staan

Ik wil niet zeggen dat wat ik zeg 100% klopt maar het is wel het gevoel dat ik bij die bedrijven heb.

Er zitten natuurlijk wel wat van die bedrijven in m'n VanEck Semiconductor, S&P en Nasdaq ETF en ETF's zijn nog veruit m'n grootste hodl's.

Volgens mij is het probleem met gemiddelde investor gewoon dat ze vooral kijken naar "hoe goed is het bedrijf" en effe een tandje te weinig naar "hoe is de waardering t.o.v. de kwaliteit van het bedrijf"

Intel zit met een K/W van rond de 10 gewoon tegen de spotgoedkoop. AMD maakt de meeste jaren in zijn geschiedenis nauwelijks winst en doet het nu voor het eerst een beetje okay maar gelijk 30x over de kop en daardoor gewoon een duur aandeel.

Je bent 9/10x gewoon veel te laat als je instapt als de koersen al zijn gestegen.

quote:

Op donderdag 30 september 2021 18:51 schreef TheFreshPrince het volgende:

[..]
Als koersen altijd op basis van cijfers waren zat Tesla nu niet op $780

En ASML niet op 600-700 euro .
Al is het bij Tesla wel tandje dramatischer ja .

quote:

Op donderdag 30 september 2021 21:26 schreef bleiblei het volgende:

[..]
En ASML niet op 600-700 euro .
Al is het bij Tesla wel tandje dramatischer ja .

ASML is aardig aan het corrigeren. Maar goed, mijn horizon daar is 2030, en ik denk dat het tegen die tijd wel prima in orde komt.

quote:

Op donderdag 30 september 2021 21:29 schreef recursief het volgende:

[..]
ASML is aardig aan het corrigeren. Maar goed, mijn horizon daar is 2030, en ik denk dat het tegen die tijd wel prima in orde komt.

Helaas wel .
Maar goed, ervaring leert dat de mijlpalen op de horizon ook nog wel een paar keer gaan schuiven. Dus komt wel goed. Gewoon vasthouden. Bij elke dip denk ik 3 maanden later "kak", ik had weer in moeten stappen toen .

quote:

Op donderdag 30 september 2021 13:47 schreef Beursaap het volgende:
Wat is met Air France? Alles verdampt in 3 dagen!!

Olie.