Hoe was je beleggingsjaar 2018 en de verwachtingen voor 2019

Daar zijn we weer!
Om maar even dezelfde indeling aan te houden als in de OP. Vorig jaar zette ik vooral in op voeding en farmacie, dat was een goede keus. Ik zat vorig jaar ook al dik in de cannabis, nu nog steeds, dit jaar heeft ETF HMMJ een stapje teruggezet, maar het dividend is royaal gelukkig. De AEX kon in mijn ogen ook nog wel flink omhoog, dat hebben we ook wel gezien, aan het eind van het jaar was het feestje echter voorbij.

Na vorig jaar flink achter te zijn gebleven qua rendement kan ik nu wel vrij trots melden dat ik de storm de afgelopen weken goed doorstaan heb. Ik ga zelfs met een plusje het jaar uit. Zal grotendeels te maken hebben dat ik weinig tech-fondsen in mijn portefeuille heb. Om diezelfde reden bleef mijn rendement vorig jaar ook achter.


Aandelen: Ik zeg ja, winsten en omzetten ondersteunen de koersen. Er is geen bubble zoals velen beweren en na de correctie de afgelopen weken zijn veel aandelen koopwaardig. Ik hoor veel dat Europese aandelen nu meer potentieel hebben dan Amerikaanse, maar daar geloof ik niet in. Voor nieuwe highs, dividendgroei jaar na jaar en focus op de aandeelhouder moet je toch echt in de VS zijn.

Sparen/Cash: Je kan je geld beter uitgeven dan sparen. Cash aanhouden om later goedkoper aandelen in te kopen is altijd een optie, maar net zo'n grote gok als kopen.

Obligaties/perps: Heb ik vind ik zelf te weinig verstand van om iets over te zeggen.

Edele metalen: Dood geld, voor mij niet interessant. Het blijft speculeren.

Huizen/Onroerend goed: Fysiek zal ik nooit investeren in woonruimte van anderen en de prijs opdrijven. Dat vind ik immoreel. Vastgoed aanschaffen op dit moment is risicovol, de woningmarkt kookt, vooral in de steden. Verwacht rendement is nu dan ook relatief weinig, maar je zit wel met huurders en de klimaatwet en investeringen. Is het dat allemaal waard? Vastgoedfondsen zie ik wel kansen in. Fondsen hebben harde klappen gehad en dividendrendementen zijn zeer hoog, terwijl omzetcijfers vrij stabiel zijn.

Cryptovaluta en bitcoin: Wat ik eerder al zei, als cryptovaluta iets worden, dan zorgen Facebook of Amazon zelf wel voor zo'n coin. De technologie is best bruikbaar. Voor de toekomst denk ik dat Bitcoin heel erg af gaat glijden en diverse altcoins echt stevige winsten laten zien. Dat zullen altcoins zijn die of gesteund worden door big tech uit de VS of coins die sterk inzetten op privacy of coins die gehyped worden en de marketing goed voor elkaar hebben. De succesvolle coins gaan waarschijnlijk niet komen uit de westerse landen, maar eerder uit Rusland bijvoorbeeld waar stout zijn meer geaccepteerd is. De Bitcoin zelf heeft denk ik weinig toekomst, is te traag, transactiekosten te hoog en heeft te veel aandacht van de autoriteiten.

Afgelopen jaar met biotech aandelen -40%
Met crypto -80%

Al met al zo'n 6500,- euro armer. Ik laat het lekker staan, wie weet wordt het ooit wat. Dagelijks naar de koers kijken ben ik maar mee gestopt

Mijn aandelenportfolio ( ) staat 13,8% hoger dan aan het begin van het jaar. Komt omdat ik een 'trader' ben en meestal niet lange termijn zit

Even de trades die ik dit jaar heb gedaan (aankoop en verkoop in 2018). Voor de beeldvorming, meestal hefboom tussen de 2 en 4.
Hefboom S&P500 - 19,44% (raakte in paniek toen het crashte in maart )
Hefboom Aegon +19,71%,
Hefboom AMG +10,66%
Hefboom AEX + 15,3%
Hefboom Altice + 23,95%
Hefboom ASML +4,12%
Hefboom TomTom +35,79%

Transactiekosten waren 1,086% van mijn portfolio. Moet er wel bij vertellen dat ik nu alleen nog Nasdaq ETF heb en daarmee op verlies sta maar niet hierheen mee heb genomen, op mijn totaal rendement na. En TomTom had ik dit jaar bijgekocht, met het deel wat ik al had heb ik verlies geleden

Verder heb ik nog wat geld staan op een spaarrekening tegen 0,45% En ook een huis gekocht. Schijnt al 30k gestegen te zijn terwijl ze nog geen paal de grond in hebben geslagen

Al met al tevreden Achteraf gezien heb ik op tijd winst gepakt met mijn aandelen, volgens mij echt 1% onder de top van de AEX verkocht

Komend jaar kijken of ik wat kan shorten ergens.

PS: Eervolle vermelding voor het aandeel Ajax waar ik op 61,66% winst sta . Maar deze verkoop ik niet.

Ik heb alleen aandelen Ahold.
Was een mooi jaar daarvoor

quote:

Op maandag 31 december 2018 20:55 schreef monkyyy het volgende:
[ afbeelding ]

Wat voorn broker is dat dat ze zoiets bijhouden?

quote:

Op dinsdag 1 januari 2019 15:04 schreef ludovico het volgende:

[..]

Wat voorn broker is dat dat ze zoiets bijhouden?

Binck.

Tja

Niet het allerslechtste beleggingsjaar voor mij maar het was een close call het een na slechtste beleggingsjaar voor mij dus...

* Ik had dus beter mijn hypotheek volledig af kunnen lossen

Voor 2019 is het nog vaag omdat de brexit veel roet in het eten kan gooien.

quote:

Op woensdag 2 januari 2019 00:18 schreef Graf..Coudenhove..Kalergi het volgende:
Tja

Niet het allerslechtste beleggingsjaar voor mij maar het was een close call het een na slechtste beleggingsjaar voor mij dus...

* Ik had dus beter mijn hypotheek volledig af kunnen lossen

Voor 2019 is het nog vaag omdat de brexit veel roet in het eten kan gooien.

Nee joh, brexit wordt prima.

quote:

Op woensdag 26 december 2018 22:19 schreef LXIV het volgende:

[..]

Ik heb als argument tegen het "Selang-moment" wel eens aangevoerd dat alles in één asset-klasse (cash dus) ook riskant was want totaal geen spreiding. Dan kan je bijvoorbeeld getroffen worden door zware inflatie. (Of zoals nu het geval is door een hogere VRH dan dat het rendement op een spaarrekening is). Als je echt veilig wil zitten kun je tóch beter een beetje spreiden...

Bij zware inflatie zal de rente op je cash mee stijgen. Misschien wel met een tijdsvertraging, maar inflatie is nou ook weer niet de doodsklap die je hierboven suggereert. Tenzij je de cash in 5-jarige deposito's hebt vastgezet, hetgeen ik niet aanraad.

Je VRH vs. spaarrekening opmerking is inderdaad aktueel. Dit is de grootste factor voor mijn verlies dit jaar. Zoals je misschien in het nieuws hebt opgemerkt, zijn er juridische procedures gestart door belastingbetalers vs. de overheid, die nog steeds uitgaat van een fictief jaarlijks rendement van 4% (of zelfs nog meer in hogere schijven). Dit is alleen haalbaar door grote risico's te nemen. Dit juridische proces volg ik met belangstelling en ik hoop ooit wat van mijn VRH betalingen terug te zien, doordat de overheid dit verliest.

Even iets over het "Selang-moment". Voor mensen die plezier beleven aan beleggen, lijkt het misschien alsof de "Selang-school" zich aan de zijlijn zit te verbijten en zich als monikken van alle plezier onthouden. Onderwijl, nerveus loerend naar het moment dat ze eindelijk ook mee kunnen doen. Als dit inderdaad het beeld is, dan zou het nogal triest zijn.

De werkelijkheid is dat ik 'watch lists' bijhoudt van potentieel interessante aandelen. Ik doe van elk aandeel op deze lijst ook een ruwe waardebepaling en keer op keer merk ik op dat goede bedrijven erg hoog gewaardeerd zijn. Waarom zou ik 10 euro in cash omruilen voor een aandeel dat naar mijn idee 7 euro waard is, met nog alle onzekerheden rondom aandelen van dien. Dit is voor mij de essentie van beleggen.

Die praktische ervaring komt dus eerst en de Shiller P/E is een theoretisch raamwerk dat bevestigt dat mijn waarneming van de te dure individuele aandelen wel eens kon kloppen. Ik wacht ook niet op een "Selang-moment" , maar meer op het moment dat de aandelen in mijn watchlists goedkoop worden, wat waarschijnlijk rondom hetzelfde moment zal zijn.

quote:

Op woensdag 2 januari 2019 05:12 schreef jaco het volgende:

[..]

Bij zware inflatie zal de rente op je cash mee stijgen. Misschien wel met een tijdsvertraging, maar inflatie is nou ook weer niet de doodsklap die je hierboven suggereert. Tenzij je de cash in 5-jarige deposito's hebt vastgezet, hetgeen ik niet aanraad.

Je VRH vs. spaarrekening opmerking is inderdaad aktueel. Dit is de grootste factor voor mijn verlies dit jaar. Zoals je misschien in het nieuws hebt opgemerkt, zijn er juridische procedures gestart door belastingbetalers vs. de overheid, die nog steeds uitgaat van een fictief jaarlijks rendement van 4% (of zelfs nog meer in hogere schijven). Dit is alleen haalbaar door grote risico's te nemen. Dit juridische proces volg ik met belangstelling en ik hoop ooit wat van mijn VRH betalingen terug te zien, doordat de overheid dit verliest.

Even iets over het "Selang-moment". Voor mensen die plezier beleven aan beleggen, lijkt het misschien alsof de "Selang-school" zich aan de zijlijn zit te verbijten en zich als monikken van alle plezier onthouden. Onderwijl, nerveus loerend naar het moment dat ze eindelijk ook mee kunnen doen. Als dit inderdaad het beeld is, dan zou het nogal triest zijn.

De werkelijkheid is dat ik 'watch lists' bijhoudt van potentieel interessante aandelen. Ik doe van elk aandeel op deze lijst ook een ruwe waardebepaling en keer op keer merk ik op dat goede bedrijven erg hoog gewaardeerd zijn. Waarom zou ik 10 euro in cash omruilen voor een aandeel dat naar mijn idee 7 euro waard is, met nog alle onzekerheden rondom aandelen van dien. Dit is voor mij de essentie van beleggen.

Die praktische ervaring komt dus eerst en de Shiller P/E is een theoretisch raamwerk dat bevestigt dat mijn waarneming van de te dure individuele aandelen wel eens kon kloppen. Ik wacht ook niet op een "Selang-moment" , maar meer op het moment dat de aandelen in mijn watchlists goedkoop worden, wat waarschijnlijk rondom hetzelfde moment zal zijn.

Ik blijf het zeggen, die shiller P/E is niet heilig. De markt loopt een stuk sneller vooruit. Dat is dan ook een les van Shiller "de markt overdrijft" maar er valt prima aan te voeren dat de winsten de afgelopen 10 jaar ook onnatuurlijk laag hebben gelegen. de beurskoersen houden daar terecht minder rekening mee..

De Shiller P/E zal gigantisch hoog hebben gelegen toen de koersen in 2009 mega laag lagen, ja, goed instapmoment wel ja. Maar als je er een beetje rekening mee houdt waar het vandaan komt...

Een aandeel is volatiel, de winsten onzeker, in die zin kan een aandeel 5-10 euro waard zijn en je moet er 10 euro voor betalen op de beurs.. nou dan zit er inderdaad wat meer risico in. Maar je krijgt misschien ook weer wat dividend die je anders misloopt. Als de koersen nog 4 jaar hoog blijven is die 7 euro op een natuurlijke manier gegroeid naar 10 euro.. na 10 jaar is zo een aandeel 14-28 euro waard en heb je het nog niet gekocht bij wijze van spreken.

Tjah..

Niks mis met wat geld achter de hand houden voor als de koersen laag staan hoor, maar je bent eigenlijk een soort van risico laag aan het speculeren.

En ik vind aandelen ook weleens te duur, voor Heineken zou ik ook geen 90 euro kopen.

Vaak heb ik voordat ik instap in een aandeel toch wel het idee dat het bedrijf een stuk meer succesvol zal zijn in de toekomst.. dus dan zouden alle aandelen waar ik in zit ondergewaardeerd zijn.

Niet echt efficiënte markthypothese en je gelijk krijg je pas na een jaar of 20 dus we zien het wel.

[ Bericht 15% gewijzigd door ludovico op 02-01-2019 10:04:06 ]

quote:

Op woensdag 26 december 2018 20:43 schreef Arkai het volgende:
Nog steeds liquide, wachtende op een goed instapmoment om 100% long te gaan. Stockpicking doe ik niet aan maar ik houd er rekening mee dat olie < $35 kan noteren in 2019. Op zo'n moment trekken aandelen als SLB mijn aandacht gezien de steeds cyclischer wordende aard van de energiemarkten, een tendens die m.i. niet goed genoeg ingeprijsd wordt.

Interessante theorie. Ik hou deze even in de gaten. Ben wel benieuwd hoeveel SLB op zo'n moment nog kan zakken als je nu al ziet hoeveel er de laatste tijd vanaf is gegaan.

quote:

Op woensdag 2 januari 2019 09:56 schreef ludovico het volgende:
Een aandeel is volatiel, de winsten onzeker, in die zin kan een aandeel 5-10 euro waard zijn en je moet er 10 euro voor betalen op de beurs.. nou dan zit er inderdaad wat meer risico in. Maar je krijgt misschien ook weer wat dividend die je anders misloopt. Als de koersen nog 4 jaar hoog blijven is die 7 euro op een natuurlijke manier gegroeid naar 10 euro.. na 10 jaar is zo een aandeel 14-28 euro waard en heb je het nog niet gekocht bij wijze van spreken.

Nog even voor de duidelijkheid: als ik een aandeel op 7 euro waardeer, dan gaat mijn berekening over de resterende levensloop van het bedrijf. Zoals je ook een 'terminal value' in een discounted cashflow berekening hebt. Als de waarde op natuurlijke wijze naar 10 euro of 14 euro groeit, dan heb ik mij achteraf gezien in de groeimogelijkheden van dat aandeel vergist.

Maar dus ook na een inplanning van een redelijke groei in mijn berekening, kom ik niet aan de prijs die de aandelenmarkt vraagt. Of iets direkter gezegd: ik snap niet dat beleggers bijvoorbeeld een P/B van 11 betalen voor Unilever, hoe goed dat bedrijf ook is. Het kan zijn dat ik iets mis of het kan zijn dat mijn scepsis terecht is en je Unilever na een flinke correctie veel goedkoper kunt inslaan.

quote:

Op woensdag 2 januari 2019 11:59 schreef jaco het volgende:

[..]

Nog even voor de duidelijkheid: als ik een aandeel op 7 euro waardeer, dan gaat mijn berekening over de resterende levensloop van het bedrijf. Zoals je ook een 'terminal value' in een discounted cashflow berekening hebt. Als de waarde op natuurlijke wijze naar 10 euro of 14 euro groeit, dan heb ik mij achteraf gezien in de groeimogelijkheden van dat aandeel vergist.

Maar dus ook na een inplanning van een redelijke groei in mijn berekening, kom ik niet aan de prijs die de aandelenmarkt vraagt. Of iets direkter gezegd: ik snap niet dat beleggers bijvoorbeeld een P/B van 11 betalen voor Unilever, hoe goed dat bedrijf ook is. Het kan zijn dat ik iets mis of het kan zijn dat mijn scepsis terecht is en je Unilever na een flinke correctie veel goedkoper kunt inslaan.

Ja alleen als dat ff uitblijft... Die 4% dividend mis je dan 5 jaar lang, als dat een total return index is dan mis je 25% ofzo, tjah, maar als je geïnvesteerd bent mis je de mogelijkheid om het goedkoop in te slaan als het eventueel goedkoper wordt. Wat uiteraard kan. Het zegt iets over je risico bereidheid en welke vergoeding er tegenover zou moeten staan. Als je het risico pas wilt lopen als je winst hoger is dan moet je jouw methode aanhouden. Als je okay bent met risico en de winst is goed genoeg dan moet je niet zitten speculeren. De omstandigheden staan immers toe dat je in de aandelen zit dan.

Persoonlijke preferenties.... Gedeeltelijk geïnvesteerd zijn kan ook nog.

Je kunt daar nog enigszins rationeel naar kijken doordat je kijkt of aandelen overgewaardeerd zijn en wat er in het verleden in die situaties gebeurde... Kan zomaar zijn dat je haast kunt verwachten dat je rendement negatief zal zijn natuurlijk, ik verwacht het zelf alleen niet met de aandelen waar ik zelf in zit maar ik zal ook geen Unilever of Heineken kopen op deze koersen...Maar als die koersen 20-25% zakken lijken het mij prima beleggingen.... Maar wat ik zeg, als je in deze aandelen zou willen zitten en ze dalen 5 jaar niet dan ben je er niks beter op geworden door te wachten.

De end game is naar mijn mening dat je gewoon meer risico loopt op tijdelijke verliezen als je hoger inkoopt.

quote:

Op woensdag 2 januari 2019 12:02 schreef LXIV het volgende:

[..]

TINA. There Is No Alternative.

Stel je moet (als pensioenfonds bijv) beleggen en je kunt aan rente eigenlijk niks krijgen. Dan ga je kijken naar assets met een laag risico die nog wat rendement opleveren, en dan kom je al snel bij Unilever terecht. Het dividend alleen al is hoger dan de rente, en dat rendment zal naar verwachting minimaal met de inflatie meegroeien.

De kans dat het na 10 jaar een winstgevende zaak is met 4-5% rendement is natuurlijk heel hoog. De kans dat het binnen 5 jaar 20-30% op negatieve groei staat is ook heel hoog. Als je 20-30% goedkoper koopt stijgt je winst wel met 20-25%...

Dalende koersen impliceert dat je een hogere verwachte winst zult hebben, een hogere winst rechtvaardigd ook dat je meer risico durft te nemen.

quote:

Op woensdag 2 januari 2019 13:59 schreef ludovico het volgende:
Persoonlijke preferenties.... Gedeeltelijk geïnvesteerd zijn kan ook nog.

Het komt inderdaad op persoonlijke voorkeuren neer. Ik denk ook dat de uitgangspositie een rol speelt. Selang heeft vermoedelijk een totaal bedrag waarmee hij de rest van z'n leven kan uitzingen. Waarom zou je dan een crash van zeg 40% willen riskeren in het najagen van een rendement dat je niet echt nodig hebt. Bedenk ook dat het een Japan-1990-achtige crash kan zijn.

Als je daarentegen 10.000 euro hebt weten te sparen en nu bij je broker hebt staan, dan begrijp ik volkomen dat je niet op een 'Selang-moment' gaat zitten wachten. Dan wil je er mee aan de slag.

Vastgoed -10%, dankzij het verre oosten.
Crypto -85%,
Saldo banken + valuta + 400%, dankzij wat schulden kunnen innen

Al met al is mijn vrij besteedbare vermogen flink toegenomen, maar heb ik flinke klappen moeten vangen met andere beleggingen.

Persoonlijk denk ik dat in 2019 vastgoed verder naar beneden keldert, laatste kwartaal is het -30% gegaan, maar schade nog redelijk beperkt kunnen houden door een goed middenjaar.

Crypto verwacht ik een stijging van minimaal 100%, maar het is en blijft crypto, het kan net zo goed -80% worden.

2017 was een uitstekend jaar, bedrijf waar ik toen werkte verkocht aan grote Amerikaan, waardoor ik mijn aandeeltjes voor honderdvoudige kon verkopen

2018 was redelijk jaar,; ik beleg alleen stukje via mijn hypotheek en daar had ik wisselend resultaat maar toch nog 6 procent rendement zo uit mijn hoofd, niet super interessant aangezien woning na 15 jaar bijna 3 dubbele doet

2018 was bij mij een jaar om snel te vergeten.

- cryptovaltua -80% (mandje van 10 verschillende)
- beleggingen -24% (3 trackers en 5 aandelen)

Ik heb gelukkig nog ca. 40% vermogen cash, dus ik zie dit ondanks het slechte resultaat ook wel als een mogelijkheid om toch nog even wat goedkoop in te slaan zodra het mes is gestopt met vallen.

Aangezien ik de afgelopen 7 jaar gemiddeld maar ca. 3,8% rendement heb gemaakt vs. de benchmark AEX ca. 6,9% zal ik voornamelijk trackers gaan bijkopen.

Ik zie dat ik een beetje laat ben hiermee...
Bij Binck heb ik het zo'n 4% beter gedaan dan de AEX. Ik had mijn leverage voor de zomer naar 0 afgebouwd, zit nu gewoon 100% long dus.
Door de nieuwe tarieven wordt Binck erg duur en ben ik daarom aan het overstappen op Lynx (alles wordt daar bijgekocht). Ik had wat meer succes bij Lynx: -1.93%

SPOILER

Om spoilers te kunnen lezen moet je zijn ingelogd. Je moet je daarvoor eerst gratis Registreren. Ook kun je spoilers niet lezen als je een ban hebt.

Eerste keer verlies in afgelopen 5 jaar. 18% zelfs maar liefst.

Maar maak me geen zorgen. Doe juist wel aan stockpicking. Ik geloof niet in een eeuwige economische groei. Al helemaal niet met de vergrijzing. Verplichte aflossing op hypotheken zal eerste 10 jaar ook nog niet bijdragen aan de economische groei (van NL dan hè).

Zit in AirFrance, BMW, H&M, PostNl en al lange tijd in Shell.

Andere zijn lekker goedkoop ingekocht en meeste zullen op lange termijn pas verkocht worden (op evt. overnames na).
AirFrance heb ik achteraf misschien beetje spijt van, maar ik wacht gewoon af.

2018 Volledig cash en vermogen is vooral in eigen woning geduwd.
Voor 2019 zal het zelfde op het programma staan met na-isolatie, zonnepanelen of toch de aankoop van nieuwbouw zodat ik zelf niet hoef te klussen.

Misschien dat ik nog een kleine positie rabo certificaten of BA preps koop. Die heb ik verkocht toen ik mijn woning verkocht.

quote:

Op maandag 21 januari 2019 14:12 schreef Piger het volgende:

AirFrance heb ik achteraf misschien beetje spijt van, maar ik wacht gewoon af.

Nu toch geen spijt meer? Al 20% stijging in een week!