Zijn er degelijke obligaties die +3% opbrengen?

Nu? Nee. Die zijn er niet. De Duitse 7j Bund zit al op een negatieve yield. Als je bedenkt dat de factoren die de rendement van een obligatie bepalen bestaan uit (o.a.): risko vrije rentevoet (nu negatief tot 7j), een liquidity risk premium en een credit risk premium, begrijp je dat om 3% te renderen je risico moet lopen ter waarde van meer dan 3%. Is het dan nog degelijk?
Wat wel positief is, is dat je met de huidige inflatie een lagere nominale rendement nodig hebt om je reele doelstellingen te bereiken.

Currencies bewegen met vele procenten paar jaar. Op een Australische 10-jaar staatsobligatie krijg je momenteel 2,35%. Dat is minder dan 1% procent meer dan op een Nederlandse spaarrekening maar je currency risk is een veelvoud daarvan (er vanuit gaande dat jouw uitgaven vooral in euro zijn). Als het je om de hogere rente te doen is dan vind ik dat zelf een slechte afweging.

Erg aantrekkelijk op dit moment is een spaarrekening (mits onder de ¤100k). Je krijgt relatief veel rente (ca 1,5%) terwijl een 10-jarige staatsobligatie momenteel 0,27% doet. Dus 1,2% boven de 10-jaar staats op vrij opneembaar geld, dat komt niet vaak voor. En kwa veiligheid is het vergelijkbaar. Met een spaarrekening ben je eigenlijk spekkoper imo want je kunt relatief hoge veilige yields halen die voor grote partijen niet beschikbaar zijn.

Wil je een hogere yield halen dan moet je meer risico gaan lopen, zo simpel is dat. Maar je kunt bijvoorbeeld 10% in hoog renderend spul stoppen zoals een Rabobank Certificaat (5,7%) of HYG (5,8% - die laatste is in US$ dus wel currency risk) en 90% op een spaarrekening (~1,5%) of deposito (~2,3%) voor een gemiddelde yield van 1,9% - 2,6%. Hou er dan wel rekening mee dat het riskante deel van je portefeuille gewoon naar nul kan gaan als het tegenzit, maar als je dat beperkt tot bijvoorbeeld 10% dan is dat risico wellicht acceptabel voor jou.

Ik denk dat je op zoek bent naar junk bond fondsen. Voorbeelden zijn JNK, BLV en PCY (allemaal US $). Die kan je gewoon via je broker kopen. Even rond googlen en je vindt wel meer van dat soort fondsen in verschillende valuta als je niet de $ wil.

Je kan naar Cyprus gaan. Daar krijg je 3.5% als je je geld 1 jaar vast zet. Bijv. Hellenic bank. Banken zijn geherkapitaliseerd daar, dus hoop risico is nu wel weg. Hellenic is ook een van de weinigen daar waar de spaarders niets hoefden in te leveren.

quote:

Op zaterdag 21 maart 2015 04:51 schreef jjaap1 het volgende:
Je kan naar Cyprus gaan. Daar krijg je 3.5% als je je geld 1 jaar vast zet. Bijv. Hellenic bank. Banken zijn geherkapitaliseerd daar, dus hoop risico is nu wel weg. Hellenic is ook een van de weinigen daar waar de spaarders niets hoefden in te leveren.

Tja ,maar of jij een magere 3,5% genoeg vind voor het risico is natuurlijk een tweede vraag.

Ik zou eerst jezelf goed inlezen over de producten die mogelijk zijn voordat je je geld in een of andere junkbond stopt en het nooit meer terug ziet.