De bailout van 750 miljard $ is slechts het begin

The ~~$800 billion~~ $3 trillion man
Thursday, October 16, 2008

A month or so ago, when asked by Rep. Barney Frank (D-Mass) whether he had the $85 billion necessary to rescue AIG, Fed Chief Ben Bernanke reportedly replied, "I have $800 billion". According to a recent report and as shown quite graphically below, he might need a lot more than that in short order.
IMAGEAccording to a report by Merrill Lynch's David Rosenberg (hat tip JN), the Fed's balance sheet might reach as high as $3 trillion by the end of the year.

Given the announced increase in the TAF program, unlimited swap lines and modest growth in other segments of the asset side of the Fed’s balance sheet we could see it hit $3 trillion over year end. This would represent an 84% increase on top of the growth in assets we have already seen in 2008.

He goes on to talk about "excess reserves" and their relationship to assets held by the central bank but, to be honest, my brain just kind of shut down when I saw that chart.

Drugshond	vrijdag 17 oktober 2008 @ 10:16
	quote: The ~~$800 billion~~ $3 trillion man Thursday, October 16, 2008 A month or so ago, when asked by Rep. Barney Frank (D-Mass) whether he had the $85 billion necessary to rescue AIG, Fed Chief Ben Bernanke reportedly replied, "I have $800 billion". According to a recent report and as shown quite graphically below, he might need a lot more than that in short order. IMAGEAccording to a report by Merrill Lynch's David Rosenberg (hat tip JN), the Fed's balance sheet might reach as high as $3 trillion by the end of the year. Given the announced increase in the TAF program, unlimited swap lines and modest growth in other segments of the asset side of the Fed’s balance sheet we could see it hit $3 trillion over year end. This would represent an 84% increase on top of the growth in assets we have already seen in 2008. He goes on to talk about "excess reserves" and their relationship to assets held by the central bank but, to be honest, my brain just kind of shut down when I saw that chart. En ze hebben hiervoor geen congres of huis van 'verdwalen' nodig. Is dit niet a hugh blow-up om technisch 'dode' banken met alle kracht in de lucht te houden, en tegen welke prijs. Ook in Europa doen we het niet veel beter....de verstrekking van geld tussen banken onderling (oude situatie) verloopt nu ook rechtstreeks via het ECB.
Dennis101	vrijdag 17 oktober 2008 @ 10:19
	Als je nou zo nodig een Engelse TT wil hebben zet er dan 'billion' ipv 'miljard'
Drugshond	vrijdag 17 oktober 2008 @ 10:23
	quote: Op vrijdag 17 oktober 2008 10:19 schreef Dennis101 het volgende: Als je nou zo nodig een Engelse TT wil hebben zet er dan 'billion' ipv 'miljard' Idd, beetje krom.
CantBuyMeLuv	vrijdag 17 oktober 2008 @ 10:30
	drugshond, waarom ben je geen mod meer?
Drugshond	vrijdag 17 oktober 2008 @ 10:39
	quote: Op vrijdag 17 oktober 2008 10:30 schreef CantBuyMeLuv het volgende: drugshond, waarom ben je geen mod meer? = offtopic... zie push-PM
Amokzaaier	vrijdag 17 oktober 2008 @ 11:44
	quote: Op vrijdag 17 oktober 2008 10:19 schreef Dennis101 het volgende: Als je nou zo nodig een Engelse TT wil hebben zet er dan 'billion' ipv 'miljard' bailout is handig woord om in het engels te laten hoor.
TubewayDigital	vrijdag 17 oktober 2008 @ 14:45
	vat even niet waarom dit pas het begin is?
PietjePuk007	vrijdag 17 oktober 2008 @ 15:38
	Wat zijn precies de "assets" op de "balance sheet" van de FED? De FED maakt toch gewoon geld in ruil voor een schuldbekentenis, waarom hebben ze nu opeens geen toestemming nodig?