WTI Crude Oil (Nymex)quote:
Olieprijzen nemen duikvlucht na handelszorgen
De olieprijzen zijn maandag hard omlaaggegaan. Handelszorgen en vooral berichten dat oliegrootmacht Saoedi-Arabië bereid is meer olie te leveren aan klanten in Azië zetten de markt onder druk.
De olieprijzen zakten meer dan 4 procent. Twee weken geleden werd nog het hoogste niveau in ruim drie jaar bereikt.
OPEC verliest dus echt marktaandeel en dat is de prijs voor het proberen reguleren van de markt. Mja, minder vaten tegen een flink hogere prijs is nog altijd beter. De stijgende shale-oil productie in de VS loopt tegen infrastructurele en personeels problemen op. Mijn prognose is nog steeds dat de VS volgend jaar of eind dit jaar de grootste olieproducent ter wereld wordt na S.A. en Rusland.quote:Opec: vraag naar onze olie daalt volgend jaar
De belangrijkste olieproducerende landen verwachten dat er volgend jaar minder vraag zal zijn naar hun olie. Rivalen van het machtsblok pompen namelijk meer olie op dan verwacht.
Vooral China zal volgend jaar meer olie produceren dan in eerste instantie werd aangenomen, meldt de OPEC. Dit jaar alleen al pompen de landen die níet bij de oliekartel OPEC zijn aangesloten 73.000 extra vaten per dag op, een stijging van ruim 2 miljoen vaten ten opzichte van vorig jaar.
En omdat er in onder andere China meer geproduceerd zal worden, is er minder olie van de OPEC nodig.
Balanceeract tussen tekort en aanbod
Het kartel, onder aanvoering van Saudi-Arabië, voert altijd een balanceeract uit om precies zoveel olie op te pompen dat er geen overaanbod ontstaat (waardoor de prijs zou dalen), maar ook geen tekort (waardoor de prijs enorm zou stijgen). Als dat laatste gebeurt, helpt het Amerikaanse schalieolieproducenten in het zadel en worden alternatieve energiebronnen aantrekkelijker.
Om het evenwicht te bewaren, zal volgend jaar iets meer dan 32 miljoen vaten olie per dag opgepompt moeten worden door de OPEC om aan de wereldwijde vraag te voldoen. Dat is een daling van 800.000 vaten per dag ten opzichte van de vraag dit jaar.
Productie opvoeren
In juni besloot de OPEC nog om de productie van olie op te voeren, vanwege de fors gestegen olieprijs. Toen al was de verwachting dat de voorgenomen verhoging van 1 miljoen vaten per dag niet zou lukken.
In Libië, Iran en Venezuela werd minder opgepompt. Ook in Saudi-Arabië werd minder opgepompt. Het land verlaagde de productie met ruim 52.000 vaten per dag om zo niet de markt te overspoelen, schrijft Reuters. In andere OPEC-landen zoals de Verenigde Arabische Emiraten, Koeweit, Angola, Algerije en Irak werd de productie opgevoerd.
Brandstofprijs omhoog
De ontwikkelingen op de oliemarkt zorgen zeer waarschijnlijk voor zure gezichten bij de pomp, want de olieprijs kon dit jaar wel eens harder stijgen dan verwacht, meldde ABN Amro vorige week al.
De bankiers analyseerden de markt en verwachten dat de prijs van een vat olie volgend jaar stijgt tot zo'n 85 dollar. Op dit moment kost een vat Brent-olie 73 dollar. De hogere olieprijs zorgt ook voor duurdere brandstof, ook al is de brandstofprijs uit meer componenten opgebouwd dan alleen de prijs van ruwe olie.
Prognose is uitgekomen. De productie van de VS kan nog veel verder toenemen binnen de huidige prijsrange, de belemmerende factor is nu vooral gekwalificeerd personeel. Dit heeft grote geopolitieke gevolgen die al zichtbaar zijn.quote:Voor het eerst sinds 1973 zijn de Verenigde Staten weer de grootste ruwe olieproducent ter wereld, groter dan Rusland en groter dan Saoedi-Arabië. De afgelopen tien jaar verdubbelde de productie van het zwarte goud.
Vertel eens wat meer over die geopolitieke gevolgen, als je wilt.quote:Op zondag 16 september 2018 10:30 schreef Digi2 het volgende:
Frontpage: VS grootste olieproducent ter wereld
[..]
Prognose is uitgekomen. De productie van de VS kan nog veel verder toenemen binnen de huidige prijsrange, de belemmerende factor is nu vooral gekwalificeerd personeel. Dit heeft grote geopolitieke gevolgen die al zichtbaar zijn.
De macht van de OPEC is gereduceerd evenals die van Rusland vandaar ook dat OPEC&Rusland gezamelijk tot een reductie van de olieproductie kwamen na een langdurige dramatische prijsval. Veruit de grootste aardolie importeur met circa 14 miljoen vaten per dag is nu de EU, China daarna met circa 8 mbpd. S.A. was voorheen de enige grote swingproducer maar de dynamiek van de shaleoil winning heeft dat grotendeels overgenomen. Shaleprojecten kunnen in korte tijd gestopt of juist geactiveerd worden en zelfs gereactiveerd d.m.v. bijv. refracking. Mits er voldoende personeels aanwas is kan binnen de huidige prijsrange de jaarlijkse productie in de VS met 1 mbpd blijven toenemen. De toenemende vraag naar aardolie komt vooral uit koopkracht arme landen, hierdoor vindt een erosie aan pricing power plaats. Dit heeft tot gevolg dat hogere prijzen sneller tot vraaguitval leiden.quote:Op zondag 16 september 2018 11:21 schreef Solstice1 het volgende:
[..]
Vertel eens wat meer over die geopolitieke gevolgen, als je wilt.
Ja ok, ze hebben dus minder eisen te stellen voorlopig of misschien wel definitief. Zou goed zijn voor de wereld. Uit zich dat er al in dat ze minder voor elkaar krijgen bij andere landen? Hoop vooral dat het kwaad dat Saudi-Arabië heet eens wat ingedamd gaat worden.quote:Op zondag 16 september 2018 11:45 schreef Digi2 het volgende:
[..]
De macht van de OPEC is gereduceerd evenals die van Rusland vandaar ook dat OPEC&Rusland gezamelijk tot een reductie van de olieproductie kwamen na een langdurige dramatische prijsval. Veruit de grootste aardolie importeur met circa 14 miljoen vaten per dag is nu de EU, China daarna met circa 8 mbpd. S.A. was voorheen de enige grote swingproducer maar de dynamiek van de shaleoil winning heeft dat grotendeels overgenomen. Shaleprojecten kunnen in korte tijd gestopt of juist geactiveerd worden en zelfs gereactiveerd d.m.v. bijv. refracking. Mits er voldoende personeels aanwas is kan binnen de huidige prijsrange de jaarlijkse productie in de VS met 1 mbpd blijven toenemen. De toenemende vraag naar aardolie komt vooral uit koopkracht arme landen, hierdoor vindt een erosie aan pricing power plaats. Dit heeft tot gevolg dat hogere prijzen sneller tot vraaguitval leiden.
Het bewind van S.A. wil S.A. moderniseren. Hoe serieus en haalbaar dat is daar zijn twijfels over. Veel waarschijnlijker is dat ze na het achterblijven van de industriele revolutie ook achterblijven bij de technologische revolutie. Kans is groot dat het extremisme hierdoor gaat toenemen want een eigenschap zoals zelfreflectie is bij de betrokken culturen bijna non-existent naar mijn idee. De oorzaak van de problemen zal vooral naar buiten geprojecteerd worden.quote:Op zondag 16 september 2018 14:08 schreef Solstice1 het volgende:
[..]
Ja ok, ze hebben dus minder eisen te stellen voorlopig of misschien wel definitief. Zou goed zijn voor de wereld. Uit zich dat er al in dat ze minder voor elkaar krijgen bij andere landen? Hoop vooral dat het kwaad dat Saudi-Arabië heet eens wat ingedamd gaat worden.
Zou een hoop schelen als ze dat extremisme niet meer wereldwijd zouden kunnen verspreiden, vanwege financiële chaos.quote:Op zondag 16 september 2018 14:51 schreef Digi2 het volgende:
[..]
Het bewind van S.A. wil S.A. moderniseren. Hoe serieus en haalbaar dat is daar zijn twijfels over. Veel waarschijnlijker is dat ze na het achterblijven van de industriele revolutie ook achterblijven bij de technologische revolutie. Kans is groot dat het extremisme hierdoor gaat toenemen want een eigenschap zoals zelfreflectie is bij de betrokken culturen bijna non-existent naar mijn idee. De oorzaak van de problemen zal vooral naar buiten geprojecteerd worden.
quote:https://www.investing.com(...)ply-concerns-1627981
Prices of oil have been rising in recent months over concern of tightening supply due to U.S. sanctions against Tehran, which have already caused Iran’s crude exports to fall
quote:U.S. shale oil production to rise to 7.6 million barrels per day in October
EIA said producers drilled 1,520 wells and completed 1,282 in the biggest shale basins in August, leaving total drilled but uncompleted wells up 238 at a record high 8,269, according to data going back to December 2013.
That was the most wells drilled and completed in a month since early 2015, according to EIA data.
De gestage opmars van elektrische autos zal het aardolieverbruik langzaam maar zeker tegenwicht gaan bieden. Met name westerse landen en China zullen daarbij voorop gaan. De EU wil de CO2 normen verder gaan aanscherpen wat ook behulpzaam kan zijn.quote:‘Tesla Model 3 is putting pressure on the market’, admits BMW
Many have pinned Tesla’s Model 3 to be an important competitor to the BMW 3 Series and the vehicle is already being quite disruptive in the segment.
Now BMW itself admits this as it reports its U.S. sales.
Bernhard Kuhnt, chief executive officer of BMW North America, said in an interview yesterday (via Bloomberg):
“Tesla is now ramping up their volumes, and it’s putting pressure on that market segment. In that environment, I’m very, very pleased to say we were up.”
BMW’s sales of midsize sedans have been down in the US this year, but the German automaker’s overall sales were slightly up last month in the country, which is what Kuhnt is referring to.
Both Mercedes-Benx and Lexus saw a significant drop in sales during the same period.
On the other hand, Tesla saw an important increase in sales in the U.S. – mainly thanks to its ramp-up of Model 3 production and the fact that the automaker is concentrating deliveries only in the U.S. and Canada.
Earlier this week, Tesla confirmed a production of about 53,000 Model 3s and it delivered even more.
BMW’s 3 Series is seen as one of the biggest losers in the rise of the Model 3. Last quarter, Tesla reported that BMW’s popular sedan was listed in the top 5 cars Model 3 buyers are trading in.
It’s now the first time that BMW admitted that Tesla is pressuring them.
quote:U.S. Passes Russia -- Briefly -- to Become Top Oil Producer
The U.S. surpassed Russia in August to claim the title of world’s top oil producer, with the largest year-on-year output increase in U.S. history.
Output rose to a record 11.346 million barrels a day, according to a monthly report issued Thursday by the U.S. Energy Information Administration. Russia pumped 11.21 million in August, according to its Oil Ministry data.
U.S. supply surged by 2.1 million barrels from August 2017, the largest recorded increase in data going back to 1920, according to EIA. Oil companies boosted shale drilling in Texas, Colorado and other states in response to a 48 percent rally in prices. U.S. Gulf of Mexico production hit a record high, as did New Mexico, which has benefited from massive growth in the Permian Basin.
The reign as world’s biggest oil producer may be short-lived: Russia in September produced 11.37 million barrels a day and they may be above 11.4 million in October. Saudi Arabia and Russia pledged to pump more oil to offset declines in Venezuela and plug any supply shortfalls from U.S. sanctions on Iran
Het feit dat er zoveel Amerikaanse olie is zorgt voor flink lagere prijs van WTI. Brent olie is nog altijd minder aanbod van, hoewel De UK en Noorwegen wel bezig zijn met meer nieuwe projecten in de Noordzee..quote:Op woensdag 31 oktober 2018 22:54 schreef Digi2 het volgende:
[..]
[ afbeelding ]
Blijkbaar pompen ook S.A. en Rusland flink wat aardolie in de markt mogelijk vooral om marktaandeel te behouden. Uit de grafiek valt op te maken dat de VS de productie van shale-oil in rap tempo verhoogt. De huidige olieprijs is zodanig hoog dat veel shaleprojecten erg rendabel zijn. Een prijs ruim boven de $60 per vat leidt tot een sterke stijging van shale-oil productie wat al lange tijd duidelijk is geworden. De sweet spots laten de slimme producers ondertussen natuurlijk steeds meer met rust want daar kan men dan op teruggrijpen mocht de aardolieprijs behoorlijk dalen zodat je ook dan je schulden kan blijven financieren. Ondertussen is er weer een dalende trend ingezet van de aardolieprijs. Voor brent betaald men aanzienlijk meer dan voor WTI, de oorzaak hiervan is mij onbekend.
WTI Crude Oil (Nymex)
USD/bbl. 64.86
Brent Crude (ICE)
USD/bbl. 75.47
De EU wil met name af van zijn afhankelijkheid van vijandige staten rondom haar heen.quote:Op donderdag 4 oktober 2018 15:06 schreef Digi2 het volgende:
[..]
De gestage opmars van elektrische autos zal het aardolieverbruik langzaam maar zeker tegenwicht gaan bieden. Met name westerse landen en China zullen daarbij voorop gaan. De EU wil de CO2 normen verder gaan aanscherpen wat ook behulpzaam kan zijn.
EU lawmakers back 40 percent CO2 cut for cars, vans by 2030
quote:OPEC-leden hebben olieproductie in oktober fors opgevoerd
De bij het oliekartel OPEC aangesloten landen hebben de olieproductie in oktober fors opgevoerd. Vooral Saoedi-Arabië en Libië pompten flink meer olie op. Dat gebeurde kort voordat nieuwe sancties tegen Iran in werking traden. De olieprijzen gingen, nadat de raming naar buiten kwam, stevig omlaag.
De OPEC-leden pompten de voorbije maand dagelijks gemiddeld 33,33 miljoen vaten olie op. Dat betekende een gemiddelde toename van 430.000 vaten olie per dag. Daarmee kwam de productie van het kartel op het hoogste niveau sinds november 2016 uit, kort voordat besloten werd de productie in te dammen om daarmee de prijzen te stutten.
Sinds afgelopen zomer lijken de landen minder geneigd om de productie te beperken. Door de sancties tegen Iran die dit weekend ingaan, vrezen de olieproducenten dat er nog voor het einde van het jaar tekorten kunnen ontstaan.
Ook Rusland, dat geen lid is van de OPEC maar zich wel aan de productiebeperkingen hield, lijkt weer meer te produceren.
quote:Olieprijzen gedaald met meer dan 6 procent
Landen van oliekartel OPEC zijn al met plannen gekomen om de productie te verlagen om daarmee de prijs te stutten. Dat is tegen het zere been van de Amerikaanse president Donald Trump, die lage olieprijzen als een zegen ziet. Volgens hem zouden de prijzen, gelet op de huidige voorraden, nog verder moeten dalen.
Een lage ruwe olieprijs betekent niet automatisch dat raffinaderijen minder gaan verdienen. En een lage olieprijs werkt vraag (een beetje) in de hand.quote:Op woensdag 14 november 2018 13:39 schreef Eyjafjallajoekull het volgende:
Wat ik me nou altijd afvraag; wat is nou een sterkere factor voor landen om meer te investeren in groene energie. Een hele lage olieprijs (waardoor olie bedrijven zelf andere geldbronnen gaan zoeken) of juist een hele hoge prijs waardoor alternatieven aantrekkelijker worden.
Vaak wordt het omgekeerd geduid, als de olieprijs omlaag gaat wordt het vaak gezien als een vraag afname en "dus" een vermindering van de economische activiteit.quote:En is een hoge olieprijs juist niet goed voor de beurs? (meer winst) of doet het zoveel industrieen pijn dat het juist voor een minder hoge beurs zorgt.
Bedankt!quote:Op woensdag 14 november 2018 13:53 schreef Oud_student het volgende:
[..]
Een lage ruwe olieprijs betekent niet automatisch dat raffinaderijen minder gaan verdienen. En een lage olieprijs werkt vraag (een beetje) in de hand.
Een hoge olieprijs zal eerder groene alternatieven bevorderen.
Maar juist door de onzekerheid in de prijs, zul je niet zo gauw grote investeringen in alternatieve energie zien (want die schrijven af over 30 jaar), behalve als je natuurlijk subsidie ontvangt (windmolens)
Voorlopig zal olie nog een belangrijke rol blijven spelen
[..]
Vaak wordt het omgekeerd geduid, als de olieprijs omlaag gaat wordt het vaak gezien als een vraag afname en "dus" een vermindering van de economische activiteit.
Andersom is het voor oliebedrijven als Shell ( die o.a. ook speculeert met ruwe olie) vaak een voordeel. Maar luchtvaartbedrijven ondervinden een duidelijk negatieve impuls.
Een langdurig hogere olieprijs werkt de inflatie in de hand omdat naast olieproducten ook alle andere producten door vervoer of grondstof duurder worden.
Shale-oil producers zullen door de ervaringen wijzer geworden er vaker voor kiezen hun productie verder in de toekomst te hedgen door termijncontracten op de beurzen te schrijven. Bovendien kunnen ze als de olieprijzen relatief hoog zijn de winning uit sweetspots stoppen en die reserves gaan aanspreken om een periode van langduriger lager olieprijzen te kunnen doorstaan. Indien OPEC c.s. opnieuw de olieproductie beperken om hogere olieprijzen te krijgen zal dat de shale-oil productie nog verder stimuleren met verder marktverlies tot gevolg. De vraag rijst ondertussen of OPEC c.s. het zich nog wel kunnen veroorloven steeds meer marktaandeel te verliezen aan shale-oil terwijl de prijzen uiteindelijk toch weer dalen? Minder vaten tegen lagere prijzen kunnen de keerzijde zijn welke een zeer kostbare aangelegenheid wordt.quote:Texas Is About to Create OPEC's Worst Nightmare
An infestation of dots, thousands of them, represent oil wells in the Permian basin of West Texas and a slice of New Mexico. In less than a decade, U.S. companies have drilled 114,000. Many of them would turn a profit even with crude prices as low as $30 a barrel.
OPEC’s bad dream only deepens next year, when Permian producers expect to iron out distribution snags that will add three pipelines and as much as 2 million barrels of oil a day
“The Permian will continue to grow and OPEC needs to learn to live with it,’’ said Mike Loya, the top executive in the Americas for Vitol Group, the world’s largest independent oil-trading house.
The U.S. energy surge presents OPEC with one of the biggest challenges of its 60-year history. If Saudi Arabia and its allies cut production when they gather Dec. 6 in Vienna, higher prices would allow shale to steal market share. But because the Saudis need higher crude prices to make money than U.S. producers, OPEC can’t afford to let prices fall.
Cartel Decision
Even so, Saudi Arabia’s output swelled to a record this month, according to industry executives. That means the three biggest producers -- the U.S., Russia and Saudi Arabia -- are pumping at or near record levels.
A similar scenario unfurled in 2016, when Saudi output rocketed just before OPEC agreed to cuts. This time the cartel’s 15 members, and allies including Russia, Mexico and Kazakhstan, will discuss the possibility of their second retreat from booming American production in three years.
OPEC helped create the monster that haunts its sleep. After it flooded the market in 2014, oil prices crashed, forcing surviving U.S. shale producers to get leaner so they could thrive even with lower oil prices. As prices recovered, so did drilling.
By the end of 2019, total U.S. oil production -- including so-called natural gas liquids used in the petrochemical industry -- is expected to rise to 17.4 million barrels a day, according to the U.S. Energy Information Administration. At that level, American net imports of petroleum will fall in December 2019 to 320,000 barrels a day, the lowest since 1949, when Harry Truman was in the White House. In the oil-trading community, the expectation is that, perhaps for just a single week, the U.S. will become a net oil exporter, something that hasn’t happened for nearly 75 years.
Forum Opties | |
---|---|
Forumhop: | |
Hop naar: |