abonnementen ibood.com bol.com Gearbest
pi_170233495
registreer om deze reclame te verbergen
Alle data op basis van financiŰle rapporten kan je wel uit Compustat trekken. Daar een STATA-bestandje van maken. Sommige van de variabelen zal je wellicht zelf moeten construeren op basis van andere variabelen die je eruit haalt.

Het chille aan die FF-data is dat je ze niet per firm hoeft (of zelfs kan) aanpassen.

Dus als je er een grote database van wil maken moet je zorgen dat je die FF ook in een STATA-file krijgt en vervolgens beide datasets mergen op basis van enkel de datum en dan komen de FF-factoren overal in je database met financiŰle informatie er gewoon achter te staan.

Uit m'n hoofd doe je dan een code als 'merge date m:m using bestandsnaam' of iets dergelijks.

Je moet wel heel goed opletten dat je de juiste FF-data gebruikt want ze hebben nogal wat verschillende.

Wat voor regressie wil je eigenlijk runnen?

[ Bericht 8% gewijzigd door Kaas- op 15-04-2017 10:58:41 ]
pi_170233657
quote:
1s.gif Op zaterdag 15 april 2017 10:52 schreef Kaas- het volgende:
Alle data op basis van financiŰle rapporten kan je wel uit Compustat trekken. Daar een STATA-bestandje van maken. Sommige van de variabelen zal je wellicht zelf moeten construeren op basis van andere variabelen die je eruit haalt.

Het chille aan die FF-data is dat je ze niet per firm hoeft (of zelfs kan) aanpassen.

Dus als je er een grote database van wil maken moet je zorgen dat je die FF ook in een STATA-file krijgt en vervolgens beide datasets mergen op basis van enkel de datum en dan komen de FF-factoren overal in je database met financiŰle informatie er gewoon achter te staan.

Uit m'n hoofd doe je dan een code als 'merge date m:m using bestandsnaam' of iets dergelijks.

Je moet wel heel goed opletten dat je de juiste FF-data gebruikt want ze hebben nogal wat verschillende.

Wat voor regressie wil je eigenlijk runnen?
Ik stuur je ff een dm.
pi_170233752
quote:
1s.gif Op zaterdag 15 april 2017 10:52 schreef Kaas- het volgende:
Alle data op basis van financiŰle rapporten kan je wel uit Compustat trekken. Daar een STATA-bestandje van maken. Sommige van de variabelen zal je wellicht zelf moeten construeren op basis van andere variabelen die je eruit haalt.

Het chille aan die FF-data is dat je ze niet per firm hoeft (of zelfs kan) aanpassen.

Dus als je er een grote database van wil maken moet je zorgen dat je die FF ook in een STATA-file krijgt en vervolgens beide datasets mergen op basis van enkel de datum en dan komen de FF-factoren overal in je database met financiŰle informatie er gewoon achter te staan.

Uit m'n hoofd doe je dan een code als 'merge date m:m using bestandsnaam' of iets dergelijks.

Je moet wel heel goed opletten dat je de juiste FF-data gebruikt want ze hebben nogal wat verschillende.

Wat voor regressie wil je eigenlijk runnen?
Ik wil een dataset maken waarbij ik regressies kan runnen zoals:

1. Fama french 5 factor model

2. Fama french 5 factor model + nog variabelen erbij zoals P/E ratio, asset growth etc..

Dus regressie 2) bijvoorbeeld:

Return = a + ■1(SMB) +■2(HML) +■3(CMA) +■(RMW) +■(cash) + ■(P/E ratio) + ■(asset growth)

Dat soort regressies, soms ook gesorteerd op portfolio's.

[ Bericht 6% gewijzigd door RustCohle op 15-04-2017 11:15:36 ]
pi_170234651
registreer om deze reclame te verbergen
quote:
0s.gif Op zaterdag 15 april 2017 11:10 schreef RustCohle het volgende:

[..]

Ik wil een dataset maken waarbij ik regressies kan runnen zoals:

1. Fama french 5 factor model

2. Fama french 5 factor model + nog variabelen erbij zoals P/E ratio, asset growth etc..

Dus regressie 2) bijvoorbeeld:

Return = a + ■1(SMB) +■2(HML) +■3(CMA) +■(RMW) +■(cash) + ■(P/E ratio) + ■(asset growth)

Dat soort regressies, soms ook gesorteerd op portfolio's.
Ah, vrijwel precies de dingen die ik ook heb lopen doen. Waarbij ik dan overigens enkel in a (de constante) ge´nteresseerd was, omdat dat dan de abnormal return was.

Laat maar weten of het een beetje lukt.

[ Bericht 2% gewijzigd door Kaas- op 15-04-2017 12:08:03 ]
pi_170234835
quote:
14s.gif Op zaterdag 15 april 2017 12:01 schreef Kaas- het volgende:

[..]

Ah, vrijwel precies de dingen die ik ook heb lopen doen. Waarbij ik dan overigens enkel in a (de constante) ge´nteresseerd was, omdat dat dan de abnormal return was.
Het is mijn eerste keer en verder dan de website van FF ben ik helaas niet gekomen. Nu zelf vanaf 0 beginnen is wel anders dan dat je data aangereikt krijgt.., al moet ik zeggen dat het eerste veel leuker is ondanks dat het in het begin nog wel klooien is.
pi_170234870
quote:
14s.gif Op zaterdag 15 april 2017 12:01 schreef Kaas- het volgende:

[..]

Ah, vrijwel precies de dingen die ik ook heb lopen doen. Waarbij ik dan overigens enkel in a (de constante) ge´nteresseerd was, omdat dat dan de abnormal return was.

Laat maar weten of het een beetje lukt.
Ik loop dus nu vast met het retrieven van financial statements variabelen en het mergen daarvan met mijn FF dataset (global). CompuSTAT is volgens mij ook alleen de U.S (S&P 500) dus daar kom ik niet ver mee.
pi_170234883
registreer om deze reclame te verbergen
quote:
0s.gif Op zaterdag 15 april 2017 12:08 schreef RustCohle het volgende:

[..]

Het is mijn eerste keer en verder dan de website van FF ben ik helaas niet gekomen. Nu zelf vanaf 0 beginnen is wel anders dan dat je data aangereikt krijgt.., al moet ik zeggen dat het eerste veel leuker is ondanks dat het in het begin nog wel klooien is.
Het probleem zit inderdaad met name in het bijeen krijgen van de juiste data, op de juiste manier gesorteerd en op de juiste manier met elkaar gefuseerd. Dat klinkt eenvoudig, maar kan je echt weken aan spenderen. De analyses zijn vervolgens vrij eenvoudig.
pi_170234918
quote:
0s.gif Op zaterdag 15 april 2017 12:09 schreef RustCohle het volgende:

[..]

Ik loop dus nu vast met het retrieven van financial statements variabelen en het mergen daarvan met mijn FF dataset (global). CompuSTAT is volgens mij ook alleen de U.S (S&P 500) dus daar kom ik niet ver mee.
Als je die data gaan mergen moet je er goed op letten dat de variabele waarop je wil mergen (datum) in beide datasets exact dezelfde naam heeft en daarnaast ook in beide datasets op dezelfde manier geformatteerd is i.e. zelfde notatie (bijv. dd/mm/yy).
pi_170234920
quote:
0s.gif Op zaterdag 15 april 2017 12:10 schreef Kaas- het volgende:

[..]

Het probleem zit inderdaad met name in het bijeen krijgen van de juiste data, op de juiste manier gesorteerd en op de juiste manier met elkaar gefuseerd. Dat klinkt eenvoudig, maar kan je echt weken aan spenderen. De analyses zijn vervolgens vrij eenvoudig.
Absoluut mee eens. Het verkrijgen en verwerken van de data is inderdaad een helse klus. Als dat achter de rug is, dan kun je je lekker concentreren op het finetunen van de tekst (vloeiend laten verlopen en alle irrelevante stukken eruit halen) en de resultaten en extraatjes e.d.
pi_170234992
quote:
0s.gif Op zaterdag 15 april 2017 12:11 schreef RustCohle het volgende:

[..]

Absoluut mee eens. Het verkrijgen en verwerken van de data is inderdaad een helse klus. Als dat achter de rug is, dan kun je je lekker concentreren op het finetunen van de tekst (vloeiend laten verlopen en alle irrelevante stukken eruit halen) en de resultaten en extraatjes e.d.
Ik moest bijvoorbeeld een soort event study doen, waarbij ik per share repurchase moest kijken hoe het aandeel per bedrijf en per event presteerde vanaf dag -30 t/m dag +120. Maar soms waren er in dat tijdsbestek meerdere events van hetzelfde bedrijf, dus moest ik de hele database van 15 jaar aan dagelijkse data per bedrijf 150 keer expanden en zat je met tientallen miljoenen datapunten. Dat werd echt een hel om al die data op de juiste manier erin te krijgen en te sorteren. :P En uiteraard had je van heel veel variabelen enkel maandelijkse of zelfs kwartaaldata, terwijl je die wel als controle moest gebruiken in je regressie over die dagen. Aarghh. En je moest dan op de een of andere wijze een loop van regressies doen die per combinatie van maand, bedrijf en event de abnormal returns genereerde, ongeacht wanneer ze plaatsvonden en automatisch een nieuw databestand genereerde met alle relevante uitkomsten van die loop. Duurde wel even eer ik het uitgevogeld had.
pi_170235093
quote:
0s.gif Op zaterdag 15 april 2017 12:14 schreef Kaas- het volgende:

[..]

Ik moest bijvoorbeeld een soort event study doen, waarbij ik per share repurchase moest kijken hoe het aandeel per bedrijf en per event presteerde vanaf dag -30 t/m dag +120. Maar soms waren er in dat tijdsbestek meerdere events van hetzelfde bedrijf, dus moest ik de hele database van 15 jaar aan dagelijkse data per bedrijf 150 keer expanden en zat je met tientallen miljoenen datapunten. Dat werd echt een hel om al die data op de juiste manier erin te krijgen en te sorteren. :P En uiteraard had je van heel veel variabelen enkel maandelijkse of zelfs kwartaaldata, terwijl je die wel als controle moest gebruiken in je regressie over die dagen. Aarghh. En je moest dan op de een of andere wijze een loop van regressies doen die per combinatie van maand, bedrijf en event de abnormal returns genereerde, ongeacht wanneer ze plaatsvonden en automatisch een nieuw databestand genereerde met alle relevante overzichtsgegevens van die loop. Duurde wel even eer ik het uitgevogeld had.
Tering hey,.. Dat is inderaad kut :P Maar op het moment dat het lukt, dan heb je een mini-euforie gevoel.

Weet jij toevallig waar ik STATA kan verkrijgen? Licentiecode e.d. staat gewoon op de website van de eur, maar de software zelf is opeens niet meer zo makkelijk te verkrijgen via Google.
pi_170235188
quote:
0s.gif Op zaterdag 15 april 2017 12:19 schreef RustCohle het volgende:

[..]

Tering hey,.. Dat is inderaad kut :P Maar op het moment dat het lukt, dan heb je een mini-euforie gevoel.

Weet jij toevallig waar ik STATA kan verkrijgen? Licentiecode e.d. staat gewoon op de website van de eur, maar de software zelf is opeens niet meer zo makkelijk te verkrijgen via Google.
Van hieruit? http://www.stata.com/install-guide/

In mijn herinnering ging dat ook iets eenvoudiger ja. Kon het volgens mij gewoon op de website in een keer downloaden en dan even die informatie van de EUR invullen.

(studeer je aan de EUR dan? zie ineens dat je niet in de OP staat)
pi_170235570
Ik moet ook echt maar eens door gaan studeren voor het tentamen. Heb slechts 1 vierpuntsvakje komende week, maar heb er dit keer zeer weinig gedaan door werk, scriptie, solliciteren etc. :P
pi_170235621
quote:
0s.gif Op zaterdag 15 april 2017 12:39 schreef Kaas- het volgende:
Ik moet ook echt maar eens door gaan studeren voor het tentamen. Heb slechts 1 vierpuntsvakje komende week, maar heb er dit keer zeer weinig gedaan door werk, scriptie, solliciteren etc. :P
Ja zit aan de EUR. Jij doet ook Finance toch, alleen dan master?
pi_170235644
quote:
0s.gif Op zaterdag 15 april 2017 12:41 schreef RustCohle het volgende:

[..]

Ja zit aan de EUR. Jij doet ook Finance toch, alleen dan master?
Ah oke. Behavioural hier, daarbinnen financial ja.
pi_170235750
quote:
14s.gif Op zaterdag 15 april 2017 12:42 schreef Kaas- het volgende:

[..]

Ah oke. Behavioural hier, daarbinnen financial ja.
ben er al uit.

[ Bericht 35% gewijzigd door RustCohle op 15-04-2017 12:54:55 ]
pi_170235862
quote:
14s.gif Op zaterdag 15 april 2017 12:42 schreef Kaas- het volgende:

[..]

Ah oke. Behavioural hier, daarbinnen financial ja.
Voor welke functies/beroepen ga je je kandideren?
pi_170236115
quote:
0s.gif Op zaterdag 15 april 2017 12:55 schreef RustCohle het volgende:

[..]

Voor welke functies/beroepen ga je je kandideren?
Enkel echte economenfuncties. Ik vind economie geweldig en wil ermee bezig blijven in plaats van ineens pindakaas te gaan verkopen voor Unilever of iets dergelijks, zoals veel studiegenoten aantrekkelijker vinden, maar ik wil ook niet in een ivoren toren zitten dus promoveren is ook uitgesloten. Zaken als financieel-economisch beleidsmaker, economische onderzoeksafdeling van een bank, denktanks e.d. lijkt me ideaal.
pi_170236161
quote:
7s.gif Op zaterdag 15 april 2017 13:08 schreef Kaas- het volgende:

[..]

Enkel echte economenfuncties. Ik vind economie geweldig en wil ermee bezig blijven in plaats van ineens pindakaas te gaan verkopen voor Unilever of iets dergelijks, zoals veel studiegenoten aantrekkelijker vinden, maar ik wil ook niet in een ivoren toren zitten dus promoveren is ook uitgesloten. Zaken als financieel-economisch beleidsmaker, economische onderzoeksafdeling van een bank e.d. lijkt me ideaal.
Same here.
SPOILER
Om spoilers te kunnen lezen moet je zijn ingelogd. Je moet je daarvoor eerst gratis Registreren. Ook kun je spoilers niet lezen als je een ban hebt.
pi_170236208
quote:
0s.gif Op zaterdag 15 april 2017 13:10 schreef RustCohle het volgende:

[..]

Same here.
SPOILER
Om spoilers te kunnen lezen moet je zijn ingelogd. Je moet je daarvoor eerst gratis Registreren. Ook kun je spoilers niet lezen als je een ban hebt.
Haha, dat lijkt me persoonlijk ook vreselijk ja. Ik zat enkele jaren in een dispuut van de studentenbeleggingsvereniging en daar wilde bijna iedereen het. Het werk wat je dan in jaar 1 doet, doe je twintig jaar later ook nog. Terwijl het gewoon een spelletje is. Wel een zeer riante vergoeding though. Zeker daar vonden de meesten mijn eigen aspiraties juist maar weer belachelijk, maar ach, dat moet je ownen. Elkaar een beetje uitdagen hoort erbij.
pi_170236295
quote:
14s.gif Op zaterdag 15 april 2017 13:13 schreef Kaas- het volgende:

[..]

Haha, dat lijkt me persoonlijk ook vreselijk ja. Ik zat enkele jaren in een dispuut van de studentenbeleggingsvereniging en daar wilde bijna iedereen het. Het werk wat je dan in jaar 1 doet, doe je twintig jaar later ook nog. Terwijl het gewoon een spelletje is. Wel een zeer riante vergoeding though. Zeker daar vonden de meesten mijn eigen aspiraties juist maar weer belachelijk, maar ach, dat moet je ownen. Elkaar een beetje uitdagen hoort erbij.
Ik heb nu dus die .csv datafile van FF ge´mporteerd en het ziet er zo uit:

tMXuDIF.png

GeVQxLZ.png

CH3Z7gs.png

Moet zeggen dat ik het wel een tÚ korte periode vind... Of ligt het aan mij?
  zaterdag 15 april 2017 @ 13:19:32 #97
256829 Sokz
Livin' the life
pi_170236319
Probleem van trader jobs is dat de skillset die je opdoet nauwelijks transferable is.
pi_170236446
quote:
0s.gif Op zaterdag 15 april 2017 13:17 schreef RustCohle het volgende:

[..]

Ik heb nu dus die .csv datafile van FF ge´mporteerd en het ziet er zo uit:

[ afbeelding ]

[ afbeelding ]

[ afbeelding ]

Moet zeggen dat ik het wel een tÚ korte periode vind... Of ligt het aan mij?
Hangt er volledig vanaf wat je nodig hebt voor je onderzoek. Je hebt ze gewoon enkel nodig voor de data (als in tijdstippen) waarvan je financiŰle data (als in gegevens) gaat analyseren.

Overigens moet je in Excel eigenlijk even alle punten door komma's vervangen (STATA herkent ze nu niet als getallen) en je moet er ook op letten dat ze wel in dezelfde orde genoteerd (x10^whatever) staan straks als je andere gegevens.
pi_170236467
quote:
99s.gif Op zaterdag 15 april 2017 13:19 schreef Sokz het volgende:
Probleem van trader jobs is dat de skillset die je opdoet nauwelijks transferable is.
Dat ook ja. Geen idee wat je er voor de rest nog echt mee kan, behalve een incidentele overstapper naar een toezichthouder, effectenvereniging of journalistiek.
pi_170236742
quote:
0s.gif Op zaterdag 15 april 2017 13:26 schreef Kaas- het volgende:

[..]

Hangt er volledig vanaf wat je nodig hebt voor je onderzoek. Je hebt ze gewoon enkel nodig voor de data (als in tijdstippen) waarvan je financiŰle data (als in gegevens) gaat analyseren.

Overigens moet je in Excel eigenlijk even alle punten door komma's vervangen (STATA herkent ze nu niet als getallen) en je moet er ook op letten dat ze wel in dezelfde orde genoteerd (x10^whatever) staan straks als je andere gegevens.
.
Hoe bedoel je? Ja ik mis nog de data wat betreft financial staements, maar wat ik mij dus af vra is, hoe moet ik die retrieven? Ik had even op compustat gekeken en je kan alleen maar zoeken op basis van company name. Ik kan moeilijk duizenden firms gaan zoeken en retrieven.
abonnementen ibood.com bol.com Gearbest
Forum Opties
Forumhop:
Hop naar:
(afkorting, bv 'KLB')