WGR Werk, Geldzaken, Recht en de Beurs
Hier kun je alles kwijt over sollicitaties, werksituaties, belastingen, (handelen op) de beurs, hypotheken, beleggingen en salarissen, arbeidscontracten of geschillen met je (huis)baas. Alles over werk, geldzaken en recht dus.
I beg to differ. TNT is een baggerbedrijf wat helemaal verkloot is doordat TNT (incl. post en excl. express, dat ze voor een prikkie verkocht hebben) helemaal gericht was op een buy-out, die maar niet kwam. Ze missen schaalgrootte en als ze zelfstandig zijn worden ze gemangeld door UPS, Fed-Ex en DHL enerzijds, en locale spelers anderszijds.quote:Op woensdag 5 december 2012 18:36 schreef Piger het volgende:
[..]
Ben al rond de 7 ingegaan een tijd geleden, maar zat te twijfelen om extra in te stappen. De potentie is naar mijn mening ruim, mocht de deal echter niet doorgaan zit je geld alleen nog wel een flinke tijd vast. Ik zie de koers ook zonder overname, na een terugzakking, namelijk nog wel toenemen Daar gaat alleen wel wat tijd overheen.
Zonder overname is dat een run-off, imho.
Welke? Imtech, Boskalis of SBMO?quote:
[..]
Maar nog wel engiszins potentie. Mits een leuke prijs zou ik het kunnen overwegen. Ik vind het de sterkere jongens binnen de AEX. Als ik puur alleen op mijn eigen ratio's zou gaan spelen mis ik ook een te groot gedeelte van de markt. En ben juist nu op zoek naar andere aandelen, met andere specificaties.
Blijf er bij dat het niet mijn type aandelen zijn, maar leuk in de porto passen voor enige diversificatie.
Van de drie vind ik Boskalis nog de aantrekkelijste (alhoewel ik geen ruk van hun aquisitiebeleid begrijp). Imtech ligt aan het overnameinfuus (hoedt u voor de 'rijgers'), en SBMO is primair een financiele instelling (leases).
Maar sterkere jongens binnen de AEX? Vanwaar dat?
En je denkt niet, dat mocht de deal met UPS niet doorgaan, er geen andere partij komt met een wat lager bod?quote:
[..]
I beg to differ. TNT is een baggerbedrijf wat helemaal verkloot is doordat TNT (incl. post en excl. express, dat ze voor een prikkie verkocht hebben) helemaal gericht was op een buy-out, die maar niet kwam. Ze missen schaalgrootte en als ze zelfstandig zijn worden ze gemangeld door UPS, Fed-Ex en DHL enerzijds, en locale spelers anderszijds.
Zonder overname is dat een run-off, imho.
Eerst denken, dan typen
Neen, ik begrijp uberhaupt al niet waarom UPS een bod deed. TNT was vanzelf wel van het toneel verdwenen....quote:
[..]
En je denkt niet, dat mocht de deal met UPS niet doorgaan, er geen andere partij komt met een wat lager bod?
Lijkt mij onwaarschijnlijk gegeven het grote marktaandeel van TNT in Europa. Een keer de stekker uit de hobby projecten van Peter Bakker in Brazilie en zo en dan staat er gewoon een gezond bedrijf.quote:
[..]
Neen, ik begrijp uberhaupt al niet waarom UPS een bod deed. TNT was vanzelf wel van het toneel verdwenen....
Abre los ojos
Ik denk dat je een werelddeel vergeet, alhoewel je de spijker op ze harses slaat. ;-)quote:
[..]
Lijkt mij onwaarschijnlijk gegeven het grote marktaandeel van TNT in Europa. Een keer de stekker uit de hobby projecten van Peter Bakker in Brazilie en zo en dan staat er gewoon een gezond bedrijf.
Maar serieus, wat heeft TNT dat UPS, Fed-Ex en DHL zelf niet hebben en mega-efficienter?
De hobby in Azie is iig stukken goedkoper dan die in Brazilie....quote:
[..]
Ik denk dat je een werelddeel vergeet, alhoewel je de spijker op ze harses slaat. ;-)
Maar serieus, wat heeft TNT dat UPS, Fed-Ex en DHL zelf niet hebben en mega-efficienter?
Schaalvoordelen in een express netwerk zijn gigantisch. Daarom beschouwt de EC Fed-Ex ook als een zwakke concurrent. Die gaan in veel markten qua prijs niet tegen DHL of de combinatie TNT-UPS kunnen concurerren.
Abre los ojos
Als je een beetje doorgraaf achter de schijnbaar mooie cijfers stuit je al snel op de minder frisse kanten (vanuit het perspectief van een value belegger in elk geval).quote:
Op De volgende write-up vat het wel redelijk samen: http://valueandopportunit(...)-maybe-another-time/
Kwaliteitsanalysequote:
[..]
Als je een beetje doorgraaf achter de schijnbaar mooie cijfers stuit je al snel op de minder frisse kanten (vanuit het perspectief van een value belegger in elk geval).
De volgende write-up vat het wel redelijk samen: http://valueandopportunit(...)-maybe-another-time/
Ik heb trouwens het idee dat het gestaag groeien van het aantal uitstaande aandelen en het verkopen door insiders nogal vaak voorkomt binnen het Nederlandse aandelenuniversum.
Please Move The Deer Crossing Sign
En toch zie ik nog wel ruimte op de korte termijn voor Accell. Ook resultaat technisch, ook de mindere punten die ik lees, vind ik niet heel erg overtuigend. Accounting is dusdanig leuk dat je altijd wel een 'negatief' punt kunt vinden.quote:
[..]
Als je een beetje doorgraaf achter de schijnbaar mooie cijfers stuit je al snel op de minder frisse kanten (vanuit het perspectief van een value belegger in elk geval).
De volgende write-up vat het wel redelijk samen: http://valueandopportunit(...)-maybe-another-time/
Ik ben er juist niet van overtuigd of dit een goede 'lange' termijn investering is. Maar dat er nog wel een aantal leuke procenten aan valt te verdienen.
Al met al vind ik die minder firsse kanten nog wel meevallen
En, EV/EBITDA is ook niet een van mijn favo ratio's. Dat is persoonlijke willekeur, en zit verder ook geen exacte logica achter.
Al met al wel een plus voor de persoon die het daar heeft willen onderbouwen!
People once tried to make Chuck Norris toilet paper. He said no because Chuck Norris takes crap from NOBODY!!!!
Megan Fox makes my balls look like vannilla ice cream.
Megan Fox makes my balls look like vannilla ice cream.
wat is nou het verschil met de p/e ratio?quote:
[..]
En toch zie ik nog wel ruimte op de korte termijn voor Accell. Ook resultaat technisch, ook de mindere punten die ik lees, vind ik niet heel erg overtuigend. Accounting is dusdanig leuk dat je altijd wel een 'negatief' punt kunt vinden.
Ik ben er juist niet van overtuigd of dit een goede 'lange' termijn investering is. Maar dat er nog wel een aantal leuke procenten aan valt te verdienen.
Al met al vind ik die minder firsse kanten nog wel meevallen
En, EV/EBITDA is ook niet een van mijn favo ratio's. Dat is persoonlijke willekeur, en zit verder ook geen exacte logica achter.
Al met al wel een plus voor de persoon die het daar heeft willen onderbouwen!
EV/EBITDA is een soort van p/e ratio 2.0. Er zitten meer variabelen in, waardoor het een accurater beeld geeft van de waarde van een bedrijf. En is het dus ook minder volatiel. Wordt met name (naar mijn mening foutief) gebruiikt mij M&A tenten. Lage waardes duidt dat je minder betaald voor 1 euro winst. Dat wil je natuurlijk.quote:
[..]
wat is nou het verschil met de p/e ratio?
Het is natuurlijk wel zo als je 2 bedrijven, met dezelfde EV waarde hebt, maar de 1 heeft een hogere EV/EBITDA dan de andere, je kiest voor degene met de laagste multiple. Die heeft immers meer centen.
People once tried to make Chuck Norris toilet paper. He said no because Chuck Norris takes crap from NOBODY!!!!
Megan Fox makes my balls look like vannilla ice cream.
Megan Fox makes my balls look like vannilla ice cream.
Eens met S_E verder, maar het grote verschil is dat een EV/EBITDA multiple niet beinvloedt wordt door de capitaal structuur (want het is voor rente, belastingen, etc) en de P/E multiple wel. Dat maakt de EV/EBITDA in mijn optiek zuiverder, het heeft meestal ook minder "boekwinsten" en dat soort items erin zitten.quote:
[..]
wat is nou het verschil met de p/e ratio?
Liever heb ik zelf nog een EV/EBITA of EV/(EBITDA-CAPEX), ik hou van cash flow georienteerde multiples. P/E vind ik persoonlijk zinloos, tenzij je het compleet opschoont (vaak niet correct te doen op basis van jaarverslagen).
"The fact that most people are too stupid to know how dumb they really are, is the fabric holding our society together"
"Money might not buy happiness, but I'll take my fucking chances"
"Money might not buy happiness, but I'll take my fucking chances"
Ik volg de beurs altijd wel een beetje, de laatste tijd iets minder intensief. Ik hoorde dat philips een flinke boete zou gaan krijgen, maar de koers is niet erg veel gezakt. Gister wel wat eraf, maar dat was binnen 'normale' bandbreedte.
Eens, hoewel je niet moet vergeten dat die "kwaliteits" analyse helaas vrij kwalitatief is, het blijft vooral iemands mening. En ik zou het zeker niet "minder fris" noemen. De boekwinst op Derby is bijvoorbeeld mega duidelijk aangekondigd overal, maar moet boekhoudkundig nu eenmaal wel meegenomen worden...quote:
[..]
En toch zie ik nog wel ruimte op de korte termijn voor Accell. Ook resultaat technisch, ook de mindere punten die ik lees, vind ik niet heel erg overtuigend. Accounting is dusdanig leuk dat je altijd wel een 'negatief' punt kunt vinden.
Ik ben er juist niet van overtuigd of dit een goede 'lange' termijn investering is. Maar dat er nog wel een aantal leuke procenten aan valt te verdienen.
Al met al vind ik die minder firsse kanten nog wel meevallen
En, EV/EBITDA is ook niet een van mijn favo ratio's. Dat is persoonlijke willekeur, en zit verder ook geen exacte logica achter.
Al met al wel een plus voor de persoon die het daar heeft willen onderbouwen!
Ik ben zelf een enorme fan van Accell. Heb er vrij veel werk op gedaan over de jaren.
"The fact that most people are too stupid to know how dumb they really are, is the fabric holding our society together"
"Money might not buy happiness, but I'll take my fucking chances"
"Money might not buy happiness, but I'll take my fucking chances"
Year high inmiddels behaald op de AEX!
.
Best interessant om te zien dat mensen de beurs minder volgen terwijl we vandaag wel gewoon even een year high hebben gepakt! En zo'n boete heeft nooit snel een enorme impact. Is het bedrijf nu enorm veranderd? Philips is nog steeds Philips, een boete doet daar weinig aan afquote:
Ik volg de beurs altijd wel een beetje, de laatste tijd iets minder intensief. Ik hoorde dat philips een flinke boete zou gaan krijgen, maar de koers is niet erg veel gezakt. Gister wel wat eraf, maar dat was binnen 'normale' bandbreedte.
.
People once tried to make Chuck Norris toilet paper. He said no because Chuck Norris takes crap from NOBODY!!!!
Megan Fox makes my balls look like vannilla ice cream.
Megan Fox makes my balls look like vannilla ice cream.
Year highs zijn niet zo interessant als je in cash zitquote:Op donderdag 6 december 2012 17:54 schreef sitting_elfling het volgende:
Year high inmiddels behaald op de AEX!
[..]
Best interessant om te zien dat mensen de beurs minder volgen terwijl we vandaag wel gewoon even een year high hebben gepakt! En zo'n boete heeft nooit snel een enorme impact. Is het bedrijf nu enorm veranderd? Philips is nog steeds Philips, een boete doet daar weinig aan af
Ja ok, philips draait gewoon door. Maar ook voor philips is 500 miljoen gewoon echt veel.
In tegenstelling tot de indices daalde GDF Suez vandaag naar een historisch dieptepunt na het afgeven van een winstwaarschuwing. Ik zou wel eens een gedegen analyse willen lezen over dat bedrijf. Ik heb er zelf geen goed gevoel bij (forse schulden + overheidsbemoeienis).
Please Move The Deer Crossing Sign
Sterker vanwege eventuele opwaarts potentieel. Ik ben het met je eens dat wanneer je Boskalis volgt, je die acquisities moet blijven volgen, met name qua potentie in de toekomst. En je hebt HAL er nog achter zitten met 1/3e in Boskalis & Dockwise. En heb opzich wel vertrouwen in die tentquote:
[..]
Welke? Imtech, Boskalis of SBMO?
Van de drie vind ik Boskalis nog de aantrekkelijste (alhoewel ik geen ruk van hun aquisitiebeleid begrijp). Imtech ligt aan het overnameinfuus (hoedt u voor de 'rijgers'), en SBMO is primair een financiele instelling (leases).
Maar sterkere jongens binnen de AEX? Vanwaar dat?
People once tried to make Chuck Norris toilet paper. He said no because Chuck Norris takes crap from NOBODY!!!!
Megan Fox makes my balls look like vannilla ice cream.
Megan Fox makes my balls look like vannilla ice cream.
Heb je er zelf een positie in? Ik zal zo ff kijken of ik een jaarverslag kan doorspitten.quote:
In tegenstelling tot de indices daalde GDF Suez vandaag naar een historisch dieptepunt na het afgeven van een winstwaarschuwing. Ik zou wel eens een gedegen analyse willen lezen over dat bedrijf. Ik heb er zelf geen goed gevoel bij (forse schulden + overheidsbemoeienis).
People once tried to make Chuck Norris toilet paper. He said no because Chuck Norris takes crap from NOBODY!!!!
Megan Fox makes my balls look like vannilla ice cream.
Megan Fox makes my balls look like vannilla ice cream.
Nee, ik heb er geen positie in. Het is een behoorlijk onpopulair aandeel vandaar dat er wellicht wat te halen valt.
Please Move The Deer Crossing Sign
Wat houd je tegen?quote:
In tegenstelling tot de indices daalde GDF Suez vandaag naar een historisch dieptepunt na het afgeven van een winstwaarschuwing. Ik zou wel eens een gedegen analyse willen lezen over dat bedrijf. Ik heb er zelf geen goed gevoel bij (forse schulden + overheidsbemoeienis).
Hoe kan het dat Volkswagen een P/E heeft van 3? Is dit is exemplarisch voor autoaandelen of is het aandeel ondergewaardeerd?
Lijkt me sterk maar staat al heel lang ergens bovenaan op mijn verlanglijstje.quote:
Hoe kan het dat Volkswagen een P/E heeft van 3? Is dit is exemplarisch voor autoaandelen of is het aandeel ondergewaardeerd?
Wat lijkt je sterk? Dat alle autoaandelen een lage P/E hebben of dat Volkswagen ondergewaardeerd is? BMW heeft ook een lage P/E, namelijk 9.quote:
[..]
Lijkt me sterk maar staat al heel lang ergens bovenaan op mijn verlanglijstje.
